全球视野, 下注中国
打开APP
2025-06-23 00:31 星期一
2017-08-25 12:11
广汇宝信(01293.HK)中期纯利暴增5.21倍至4亿元 不派息
格隆汇25日讯，广汇宝信(01293.HK)[沪港通][深港通]公布，截至2017年6月30日止6个月，集团实现收入156.71亿元人民币(单位下同)，同比增加44.1%；毛利13.44亿元，同比增加40.5%，毛利率由2016年同期的8.8%降至8.6%；公司拥有人应占溢利4.00亿元，同比增加521.3%；基本及摊薄每股盈利0.16元；不派中期股息。
HK 广汇宝信
12.6w 阅读
2017-08-25 12:08
[大行评级]花旗：通达(00698.HK)中绩符预期，评级“买入”
格隆汇25日讯，花旗发表的报告指，通达集团(00698.HK)上半年纯利按年跌24%至2.9亿港元，与早前预测下跌20%至30%相符，期内每股派息1.6仙，派息比率为33%。该行认为公司约7,000万港元的减值及拨备属一次性，而日后防水部件、玻璃外壳解决方案及汽车零件等业务贡献将逐渐显现，维持对通达“买入”评级，目标价3.2港元。
该行指出，公司上半年收入按年升12%至36亿港元，当中手机、手提电脑及包括汽车零件在内的其他产品分部分别增长13%、38%及28%，期内毛利率按年扩阔1个百分点至25.4%，主要受惠产品组合转向手机相关产品。但受研发、人工等开支增长拖累，期内行政开支按年增长54%，该行相信全年公司研发开支或达年度收入的4%，主要由于今年上半年要为苹果的新iPhone准备防水部件。通达集团现报2.070港元，涨4.55%。
HK 通达集团
13.2w 阅读
2017-08-25 12:00
中国人寿(02628.HK)：寿险企业应积极参加下一轮混改
格隆汇25日讯，中国人寿(02628.HK)：希望股权收购能提升与中国联通的合作，和中国联通未来还会有更多合作机会。寿险企业应积极参加下一轮混改，因保险资金具长期性。
HK 中国人寿
12.7w 阅读
2017-08-25 11:58
[大行评级]花旗：升中海油(00883.HK)目标价至10.6港元，评级“买入”
格隆汇25日讯，花旗发表研究报告，指中海油(00883.HK)中期业绩胜预期，每股盈利36分人民币，中期股息20仙，相等于派息比率为47%，或股息率4.4%，原油产量亦胜预期。
该行指，公司成本下降，每桶油的成本降至31.7美元，当中包括由减值、外汇、及油砂的入账处理所带动，而其储备则见增长，至17年底预期有9.5年的储备。
该行又指，其加拿大油砂项目现金流改善转正，虽然仍然亏损，但进一步减值的风险降低，调升集团今年盈利预期5%，2018-19年则下调6-7%，维持“买入”评级，目标价由9.7港元升至10.6港元。中国海洋石油现报9.360港元，涨2.74%。
HK 中国海洋石油
12.2w 阅读
2017-08-25 11:54
[大行评级]花旗：升远洋集团(03377.HK)评级至“买入”，目标价上调至5.1港元
格隆汇25日讯，花旗发表研究报告，指远洋集团(03377.HK)年初至今积极补充优质土储，加上有大量未入帐销售，毛利率反弹，因此相信公司2014至2016年销售增长动力及盈利能力疲弱的最坏情况已过；料随着今年上半年业绩表现强劲，认为公司已完全复苏。
该行指，公司年初至今收购44个项目，土储增至1,990万平方米，可售资源达1,600亿元人民币，意味今年及2018年销售增长步伐将加速。此外，该行预计毛利率显着上升亦会带动公司盈利增长加速。
花旗指远洋集团股价年初至今仅升15%，跑输行业平均升幅即69%，加上管理层不明朗因素消除，因此将其评级由“沽售”提升至“买入”，目标价由3.4港元升至5.1港元。远洋集团现报4.700港元。
HK 远洋集团
12.1w 阅读
2017-08-25 11:51
[大行评级]大和：降中国太平(00966.HK)评级至“跑赢大市”，目标价上调至27.5港元
格隆汇25日讯，大和发表研究报告，指中国太平(00966.HK)中期业绩反映其产品组合改善，管理层预计财险业务持续录得高同行的保费增长。不过集团纯利跌23.5%令人失望。该行指集团股价今年至今升51%，已经达到原先的目标价，因此将目标价由24港元升至27.5港元，惟评级由“买入”下调至“跑赢大市”。
该行指，公司的人寿业务渠道，包括银行保险及代理销售等都见改善，代理销售的长期保障产品保费升45%，占代理首年度保费的29.4%。健康医疗产品首年度保费升125%，占代理首年度保费的18.6%，银行代理方面，首年度保费见61%升幅。该行指，目前的代理数目增长及生产力提升，都有助长远推高新业务价值。中国太平现报23.850港元，跌0.63%。
HK 中国太平
12.1w 阅读
2017-08-25 11:46
[大行评级]麦格理：升广汽(02238.HK)目标价至19.7港元，评级“跑赢大市”
格隆汇25日讯，麦格理发表报告指，将广汽集团(02238.HK)目标价由原来的18.2港元上调至19.7港元，以反映更高盈利增长，维持“跑赢大市”评级。将广汽列为该行于内地汽车股中首选之一，主因旗下品牌的增长平衡。该行上调其2017年每股盈利预测1.1%，2018年及2019年则各上调11%。
麦格理指出，广汽联营公司中的本田、丰田、菲克及三菱汽车上半年均表现优异，加上公司自主品牌，合计税后净利润按年增长57%至63亿元人民币。另外，管理层在分析员会议中透露，对自家品牌及联营公司的新型号汽车有信心，相信会在下半年带来进一步增长。广汽集团现报15.920港元，跌0.87%。
HK 广汽集团
11.8w 阅读
2017-08-25 11:43
[大行评级]大摩：恒安(01044.HK)中绩胜预测，料市场反应正面
格隆汇25日讯，大摩发表的报告指，恒安(01044.HK)上半年净利为18.54亿元人民币，按年增长14%，经营溢利按年升7%，较该行预期高3%，主要受惠公司改革，销售、一般及行政费用理性化，期内受惠人民币汇价表现，公司亦录得外汇收入。该行预期，市场将对公司中期业绩反应正面，目标价75港元，评级“增持”。
该行指出恒安上半年销售按年持平，较该行预期差1%，核心业务包括卫生巾、纸尿裤及纸巾销售则升2%，当中卫生巾及纸尿裤销售较该行预期好，惟纸巾销售则逊预期。期内毛利率微升0.5个百分点至48.6%，当中卫生巾毛利率持平，但纸巾及纸尿裤毛利率均见下降，反映面对成本压力。恒安国际现报66.550港元，涨0.76%。
HK 恒安国际
11.8w 阅读
2017-08-25 11:41
[港股异动]国泰君安国际(01788.HK)涨超4% 核心业务大幅增长
格隆汇25日讯， 国泰君安国际(01788.HK)在23日晚间发布上半年业绩后，隔日股价并没有出现明显反应，但今日盘中，该股出现明显的上涨走势，现报2.56港元，涨4.5%，赞成交4418万港元，最新总市值为179亿港元。中报显示，截至2017年6月30日止六个月，企业收益同比增加28.8%至15.59亿港元；公司总利润为7.26亿元，同比上升34.2%；公司股权持有人应佔溢利同比增加25.5%至6.73亿港元；每股基本盈利9.74港仙；拟派中期股息每股普通股0.045港元。有业内人士指出，与以往的业绩表现相比，今年上半年公司在盈利和派息方面表现很好，股息支付率保持以往水平，公司以往平均历年全年股息率达到50%水平。且公司17年上半年业务收入结构进一步优化，以企业贷款及金融服务为新增长核心的策略效果显著。据格隆汇最新数据显示，港股通资金持有国泰君安国际(01788.HK)的平均成本为2.52港元，持仓比例为2.28%，按最新的价格算目前基本处于盈亏平衡状态。
HK 国泰君安国际
11.5w 阅读
2017-08-25 11:40
[大行评级]摩通：升恒安(01044.HK)目标价至71港元，维持“中性”评级
格隆汇25日讯，摩根大通发表报告表示，恒安国际(01044.HK)上半年息税前溢利(EBIT)按年升14%，优于预期，撇除其他收益后则按年升7%。公司管理层指销售人员重组策略，有助将经营开支占销售比率下降100个基点。该行上调对恒安目标价由62港元升至71港元，此相当预测未来一年市盈率19.5倍，维持“中性”评级。
该行预计，恒安国际今年底重新调整经营开支水平后，未来数年催化剂将会是毛利率能否上升。
摩根大通预期，恒安国际下半年及2018年销售将按年增长3%及4%，EBIT(不计其他收益)按年升16%及5%；受惠于重组策略令一般、销售及行政开支减少，预期今年下半年EBIT利润率扩大290个基点。该行估计恒安下半年及2018年盈利按年分别增长13%及2%。恒安国际现报66.550港元，涨0.76%。
HK 恒安国际
10.7w 阅读
2017-08-25 11:37
[大行评级]大和：升利丰(00494.HK)评级至“买入”，目标价维持3.52港元
格隆汇25日讯，大和报告指，利丰(00494.HK)上半年经常性净利润增长6%，核心营运利润增长12%，大幅优于市场预测。集团维持派11仙中期息，相当于派息比率约110%。虽然该行料集团下半年及明年盈利增长仍然疲软，不过股息强劲可以缓解股价下跌，而且现价估值吸引，将股份评级由“持有”升至“买入”，目标价维持3.52港元，目标价仍较下游同业的估值有约30%的折让，以反映环球零售业的收入增长动力疲弱。
报告指，集团的核心营运利润率可望持续扩张，上半年营业成本按年下降5%，其中产品分部及供应链分部分别下降12%及4%，管理层归因于生产力提升，而不是“传统”的裁员等成本削减方式。因此该行上调利丰2017-2019年盈利预测，而且预测远高于市场共识。利丰现报3.290港元，涨14.63%。
HK 利丰
9.7w 阅读
2017-08-25 11:36
[港股异动]金斯瑞(01548.HK)下周一放榜且有望进入港股通标的 股价涨7%
格隆汇25日讯，金斯瑞生物科技(01548.HK)今日股价上涨明显，现报4.71港元，涨7.53%，暂成交3536万港元，最新总市值为81亿港元。金斯瑞将于下周一(28日)发布中期业绩，从上半年的表现看，公司中报业绩是值得期待的。值得注意的是，9月份即将迎来港股通标的的调整，根据目前港股通的调整规则来看，金斯瑞(01548.HK)已进入恒生小型股指数，并且市值也满足50亿的要求，所以金斯瑞进入港股通标的的可能性很大。
HK 金斯瑞生物科技
9.0w 阅读
2017-08-25 11:32
[大行评级]德银：升中海油(00883.HK)目标价至12.35港元，中绩胜预期
格隆汇25日讯，德银发表报告，表示中海油(00883.HK)上半年纯利162.5亿元人民币，好过预期。成本控制上再次有惊喜，每桶油当量成本约33.1美元，按年下降10%。产量按年下降仅1.5%，也好过预期，完成全年目标的52%。集团继续回馈股东，派息每股0.2元人民币，派息比率达56%，回报约5%。维持“买入”评级，目标价由11.56港元升至12.35港元。
除了成本低及天然气平均售价按年上升3.5%，德银指出，中海油有超过20个项目正在推进，相信2017年之后，产量能持续增长。如果油价保持每桶50美元，该行相信集团今年产量有望高过指引。该行上调集团2017-2018年盈利预测分别32%及24%。中国海洋石油现报9.350港元，涨2.63%。
HK 中国海洋石油
7.4w 阅读
2017-08-25 11:29
[大行评级]摩通：万科(02202.HK)中绩非常正面，评级“增持”
格隆汇25日讯，摩通发表研究报告，指万科(02202.HK)中期业绩表现非常正面，核心盈利按年升26%，随着股权争议落幕，相信未来投资者将重心转回留意公司的基本面。
该行指出，对万科今明两年盈利预测较其他券商高5%及17%，而公司自身对前景的预期亦十分保守，故相信实际表现会胜预期，股价催化剂为盈利增加及强劲物业销售，维持“增持”评级，目标价33港元。万科企业现报22.750港元，跌1.30%。
HK 万科企业
7.1w 阅读
2017-08-25 11:25
[大行评级]瑞信：中石油(00857.HK)中绩符预期，评级“中性”
格隆汇25日讯，瑞信发表研究报告，指中石油(00857.HK)中期纯利录127亿元人民币(下同)，略高于早前发盈喜时公布的水平，并符预期；上半年每股盈利为7分，符该行预期，计及特别息上半年派息比率为100%，相当于股息率3%。该行维持对公司全年盈利预测不变，目标价维持5港元，维持“中性”投资评级。
该行指，公司期内勘探与生产业务表现有惊喜，尽管油价按季跌7%，主要受惠燃气生产加速，次季勘探与生产业务税前溢利仍改善至50亿元，而首季则录逾19亿元。
瑞信称，在炼油业务方面，中石油次季税前溢利按季升49%至55亿元，即使期内竞争加剧，盈利能力未见显着转差。而化工业务在首季见顶後，次季税前溢利按季跌51%。销售业务方面虽然销售额按季升11%，但税前溢利仍按季跌6%，反映公司正透过价格战抢占市场份额。中国石油股份现报5.020港元，涨4.15%。
HK 中国石油股份
7.8w 阅读
