格隆汇24日讯，德银发表研究报告，中国太平(00966.HK) 上半年新业务价值按年增长63.4%至81.15亿元，高於该行预测之37.1%升幅，寿险内涵值达1,045.98亿元，按半年升13.6%，带动集团整体内涵值按半年升11.8%至1,145.59亿元。纯利按年跌23.5%至23.7亿元，占德银全年预估的50.4%。资本水平仍强劲，6月底寿险综合偿付能力充足率244%，按半年下跌6.2个百分点，以及财险综合偿付能力充足率升9.9百分点至216%。整体而言，业绩强劲，利润仍有改善。德银重申中国太平“买入”评级，目标价36.9港元。中国太平现报24港元，跌0.62%。

格隆汇24日讯，大和证券发表报告，重申对工行(01398.HK) “跑赢大市”投资评级，目标价由5.8港元上调至6港元，认为工行在金融行业去杠杆及同业规管收紧中占有利位置。大和指出，工行在中国银行去杠杆下所受负面影响较少，其大占比的存款有助维持低信贷成本，且在非标准信贷资产及同业资产的暴露有限，将使其在一旦收紧规管情况下，对资本及拨备的需求较少。工行的资本状况亦有助减少宏观审慎评估体系中的压力。工行现报5.76港元，涨2.49%。

格隆汇24日讯，中国黄金集团旗下中金珠宝混改24日落地，同步引入战略投资者、产业投资者并开展员工持股计划。根据方案细节，此次混改包括中信证券、京东、兴业银行、中融信托、建信信托、越秀金控、浚源资本在内的七家战略投资者和一家产业投资者以及骨干员工持股平台等三类新股东，将合计持有中金珠宝近41%股权，中国黄金集团公司持股比例将会被显著稀释到约43%。据了解，中金珠宝接下来还将有序推进上市计划。（新华视点）

格隆汇24日讯，摩根大通发表研究报告，指联通(00762.HK) 公布向持有联通A股82.1%股权的联通BVI(控股股东)发行最多66.51亿股新股，每股作价13.24港元，较上交易日(22日)收市溢价约10%。完成後，联通H股股份将增加约27.8%至305.98亿股；建议认购事项的所得款项总额约750亿元人民币，交易尚待独立股东批准。该行认为配股作价合理，指上述交易将令联通财务支出减少24亿元人民币，并意味2018年盈利预测有16-22%上升空间，每股盈利则下跌4-9%。摩通又表示，基於预期公司2018年录得100亿元人民币盈利作估算，2018年每股盈利将摊薄8%，影响有限，认为该股是行业首选，若股价下调可收集。该行给予联通“增持”评级，目标价14港元。联通现报11.64港元，跌3.32%。

格隆汇24日讯，大摩发表的报告指，昆仑能源(00135.HK) 评级为“增持”，目标价9.5港元。该公司中期纯利24.19亿元人民币(下同)，按年升0.4%，期内核心盈利按年升13.9%至27.44亿元，与该行预期吻合，而中期不派息亦与去年同期一致。该行指虽然期内原油销售量跌22%，但实现油价按年升55.7%至每桶45.55美元，以致勘探与生产业务上半年转亏为盈赚1.61亿元。天然气管道业务则是公司最赚钱的业务，期内输送量按年升14.8%，陕西北京管道输送量按年增长12.7%，带动相关盈利按年升9%至19.13亿元。昆仑现报7.01港元，跌7.03%。

格隆汇24日讯，麦格理发表研究报告，指金山软件(03888.HK) 次季收入录13亿元人民币，按年增71%，按季增6%，符该行及市场预估；惟经营开支比率录42%，高于该行预估的35%，源于游戏推广开支高企，亦致经营利润低于预估24%；受经营开支拖累，金软经调整纯利录3.53亿元人民币，按年升2.59倍，按季跌7%，低于该行预估9%。麦格理因应公司中绩表现，下修2017至2019年盈测17%、14%及9%，并以分类加总估算法(SOTP)，目标价由28.5港元下修至23.9港元，重申“跑赢大市”投资评级。金山软件现报19.20港元，跌7.02%。

格隆汇24日讯，美银美林发表研究报告，指H&H国际(01112.HK)上半年销售及纯利按年分别升18.1%及11.3%，胜该行预期，主因婴儿配方奶粉及成人营养补充剂销售复苏较预期好。该行上修2017至2019年每股盈测分别2%至3%，目标价由20.8港元升至24港元。惟美银美林指，即使下半年销售呈复苏，该行关注PGT(宝洁以色列仿制药巨头TEVA共同成立的合资公司)或要求收回H&H国际旗下澳洲保健品牌Swisse，另Swisse线下销长增长缓慢及对婴儿营养业务的重大投资，或窒碍公司盈利，故该行重申H&H国际“跑输大市”投资评级。H&H现报29.40港元，涨9.91%。

格隆汇24日讯，花旗报告指，中外运(00598.HK) 中期净利润增2.1%至9.88亿人币，税率及融资成本较高抵消了经营利润的增长。对于下半年，该行预期核心盈利的走势欠吸引力，相信主要业务板块的业务量按年增加，不过由于行业竞争局面会令到毛利率受压。对于中外运将以54.5亿元人民币向母公司收购招商局物流集团，估值相当于10.2倍预测市盈率及1.2倍预测市账率。该行认为作价合理，对今年盈利影响属中性，不过长远来说将有正面的潜在协同效应。该行将集团2017至2019年的盈利预测上调7%-16%，目标价由3.9港元上调至4.6港元，相当于10倍预测市盈率，评级维持“中性”。中外运现报4.20港元，跌5.41%。

格隆汇24日讯，高盛发表报告指，H&H国际(01112.HK) 上半年纯利按年升12%至4.01亿元人民币，优于该行预期。旗下Swisse次季销售按年升27%，该行认为Swisse于网络渠道仍具优势，其线上直销正稳步扩张。公司上调今年婴儿产品及Swisse销售增长预测，维持EBITDA率展望分别为20%和30%。该行上调今年至2019年每股盈利预测10%至14%，目标价由25.1港元升至27.5港元，评级“中性”。H&H国际现报29.50港元，涨10.28%。

格隆汇24日讯，摩根士丹利发表报告指，维持润地(01109.HK) “增持”评级，给予目标价27.5港元，料未来三年录稳定增长，加上估值便宜，现值约为2018年预测市盈率的6.9倍(H股同业平均预测市盈率为7.1倍)。该行指出，集团上半年核心每股盈利下跌48%，主要是由于入帐收入较低，不过管理层对于盈利增长有信心，因下半年入帐收入开始增长，未来三年的目标是每股盈利达到双位数。集团上半年毛利率增1.1个百分点至34.9%，管理层对于今年下半年及明年的毛利率指引为30-35%。润地现报23.10港元，跌2.33%。

格隆汇24日讯，德银报告指，香格里拉(亚洲)(00069.HK) 中期EBITDA仅升2%至3.95亿美元，是令人失望的，因此将该公司今年EBITDA预测下调8%。不过，该行称仔细看可发现基本因素实际仍稳固，负面因素包括汇率及新酒店亏损等均属暂时性。随着汇率的负面影响缓和，加上中国一二线城市持续改善，该行有信心集团下半年EBITDA增长可回升，重申予其“买入”评级，目标价由14港元上调至14.4港元，以反映前景改善。香格里拉现报13.18港元，涨0.76%。

格隆汇24日讯，中国联通(600050.SH)午后维持震荡走势，2点后突然出现一波跳水行情，一度暴跌超8%，现报8.29元，成交量逾60亿元，最新总市值为1774亿元。

格隆汇24日讯，中国圣牧(01432.HK)[深港通][沪港通]今日股价逆市大跌，现报1.24港元，跌12.40%，暂成交2131万港元，最新总市值为78亿港元。中国圣牧22日晚间发布盈警，公司由于受归属于母公司的生物资产公平值减销售费用的变动产生较大亏损、计提贸易应收款项减值拨备及其他因素影响，该公司预期集团截2017年上半年母公司拥有人应占溢利较上年同期将出现较大幅度下降。据格隆汇最新数据显示，港股通资金持有中国圣牧(01432.HK)平均成本价为1.67港元，持仓比例为2.31%，目前处于浮亏状态。