
全球视野, 下注中国
打开APP
2025-07-10 14:50 星期四
2017-08-24 11:38
[大行评级]德银:升碧桂园(02007.HK)目标价至11.53港元,评级“买入”
格隆汇24日讯,德银发表研究报告,重申对碧桂园(02007.HK)“买入”评级,上调其2017-19年盈利预期约1-14%,目标价升10%至11.53港元。该行指集团执行力强,可维持高销售目标,集团毛利率升至约22%,相信2017-19年的盈利年复合增长率可达43%,并维持将集团视为大型内房股的首选。
该行指,集团上调今年全年销售目标至5,000亿元人民币,虽然集团购地态度进取,但负债比率仍维持低位,同时中期股息亦见吸引。碧桂园现报10.000港元,涨2.88%。
HK 碧桂园
13.0w 阅读
2017-08-24 11:37
2017中国民营企业500强公布:华为苏宁山东魏桥居前三
格隆汇24日讯,全国工商联与山东省政府联合举办“2017年中国民营经济500强发布会既民营经济发展峰会”。华为、苏宁、山东魏桥、海航、正威国际集团、联想控股、中国华信能源、京东集团、大连万达、恒力分列2017中国民营企业500强前10位。
HK 联想集团 HK 正商实业 SH 海航控股
12.2w 阅读
2017-08-24 11:35
[大行评级]高盛:升石药集团(01093.HK)目标价至13.78港元,评级“买入”
格隆汇24日讯,高盛发表报告指,上调石药集团(01093.HK)目标价,由12.66港元上调至13.78港元,维持“买入”评级。该行上调对公司2017年至2019年盈利预测1%至4.7%,以反映上调癌症药组合销售预估,特别是津优力及恩必普注射液,与及研发开支上升。
报告预期,恩必普仍会是未来数季销售增长动力,基于产品渗透至更多城市,更多医院采用及攻效数据增加令该药更具认受性。该行亦预期津优力会是潜在销售增长动力,基于更多医院及医生使用、市场推广及于主要地区改用直销方式。石药集团现报12.620港元,涨3.78%。
HK 石药集团
5.5w 阅读
2017-08-24 11:31
[大行评级]瑞信:昆仑(00135.HK)业绩远逊预期,维持“跑输大市”评级
格隆汇24日讯,瑞信发表的报告指,昆仑能源(00135.HK)中期业绩表现较预期差25%,上半年纯利仅按年持平在24.8亿元人民币,当中最令人失望的是天然气销售及LNG加工表现,期内城市燃气销售量按年增加18%,但天然气销售税前溢利则按年跌34%,期内即使LNG市场复苏,公司LNG加工业务亦未见改善,上半年息税前亏损1.81亿元人民币,按年收窄9%。
该行指,期内公司天然气管道项目息税前溢利按年升10%,主要受惠输气量按年增长13%。该行指出相关管道的年化资产回报率达17%,但较易受收费下调影响。该行指出由于发改委对资产回报率目标为8%,故维持下半年收费削减35%的预期。该行将公司2017至19年每股盈利预测下调8%至11%,将目标价由5港元上调至5.2港元,评级维持“跑输大市”。昆仑能源现报7.090港元,跌5.97%。
HK 昆仑能源
5.5w 阅读
2017-08-24 11:28
[大行评级]高盛:旺旺(00151.HK)中期业绩逊,维持”沽售“评级
格隆汇24日讯,高盛发表研究报告,维持中国旺旺(00151.HK) 投资评级为”沽售“,料未来两年在维持高毛利与销售复苏这两方面的平衡仍面对挑战,现时预料其2017及2018年每股盈利分别录得15%及4%下跌;目标价则由之前的4.2港元,略为上调至4.3港元。
高盛指出,旺旺上半年纯利按年减少14.5%至15.01亿元人民币,低过该行及市场预期。当中,毛利表现令人失望,主要是由于原材料成本上涨所致,并预计下半年奶粉入口成本高企,将继续为公司带来成本压力,加上公司增加销售代表,因此预见公司难以进一步降低销售开支,预料下半年每股盈利将会下跌16%。
该行又提到,虽然公司计划在2018年推出预先混合鸡尾酒,但相信在充满挑战及需求受打击的市场下,新产品仅能为公司业务带来有限度增长。中国旺旺现报5.130港元,跌1.16%。
HK 中国旺旺
6.2w 阅读
2017-08-24 11:24
[大行评级]花旗:升恒地(00012.HK)目标至40港元维持沽售,料出售资产减慢
格隆汇24日讯,花旗发表研究报告指,恒地(00012.HK)出售本港非核心物业的步伐将会放缓,而农地转换计划亦会较同业慢,维持对其“沽售”评级,但由于派息增加令资产净值折让收窄,因此将其目标价由35.3港元升至40港元。花旗表示,恒地于2017财年,有66亿港盈利贡献来自出售资产。然而,近期中央收紧企业购买海外资产,因此收购全幢物业的兴趣亦会相应下降,将影响集团2018财年以后的资产出售利润。恒基地产现报48.20港元,跌0.21%。
HK 恒基地产
6.6w 阅读
2017-08-24 11:24
[大行评级]大摩:升敏实(00425.HK)目标价至39港元,中期业绩胜预期
格隆汇24日讯,摩根士丹利发表研究报告,指敏实(00425.HK)上半年业绩胜预期,确认了全年的增长指引,相信随着其产品升级及新项目的带动下,可有助公司在行业放缓下有更好的表现,上半年毛利率回落料属短期,料未来会因海外项目及产品组合改善而复苏。
该行指,公司海外项目的毛利会因营运效率改善而上升,新产品亦带来新的增长动力,管理层预期未来会有更多潜在的收购项目,故维持”增持“评级,目标价从34港元升至39港元。敏实集团现报36.200港元,涨5.23%。
HK 敏实集团
6.7w 阅读
2017-08-24 11:22
[大行评级]野村:降恒地(00012.HK)目标价至54.2港元,维持“中性”评级
格隆汇24日讯,野村证券发表研究报告表示,恒基地产(00012.HK)中期基本盈利按年升1.24倍,高于该行预期23%,主要受惠本港物业销售利润较佳,亦有一次入帐收益,最大惊喜来自中期股息增长,派息升至0.48元。野村指出,下半年仍然可以受惠馀货销售,包括内地未入帐销售及非核心资产出售,租金收入亦见良好增长,尤其是本港租务收益。该行指,过去几年管理层希望现金派息稳定,今次派息增加,亦反映集团出售非核心投资物业,可以用于美利道项目融资,但该行将恒地目标价由55.4港元,降至54.2港元,反映派发红股影响,维持“中性”评级。恒基地产现报48.20港元,跌0.21%。
HK 恒基地产
6.6w 阅读
2017-08-24 11:21
[大行评级]花旗:升富力(02777.HK)目标价至23.8港元,评级”买入“
格隆汇24日讯,花旗发表研究报告,指富力地产(02777.HK)由于有充足可售资源(最新为5,460亿元人民币),因此销售增长料可再次加速;净利润率高于14%至15%水平,可确保公司于2017至2019年盈利复合年增长率达25%以上,股息收益率亦料达8%至11%水平;借贷成本由2016年及2015年分别6.57%及7.83%显着下降至今年上半年的5.04%,可令公司节省支出(总债务1,230亿元人民币)。
此外,该行指公司以每平方米5,900元人民币的大幅折让水平收购万达酒店资产后,在改善经营及整体酒店行业改善的情况下,租金收入有上升空间。
花旗认为行业估值吸引,明年预测市盈率仅4.2倍,将富力目标价由18.88港元上调至23.8港元,评级”买入“。富力地产现报17.340港元,涨6.51%。
HK 富力地产
7.2w 阅读
2017-08-24 11:17
[大行评级]花旗:料联通(00762.HK)混改对每股盈利摊薄不, 重申“买入”评级
格隆汇24日讯,花旗发表研究报告,指联通(00762.HK)H股可从母企混改方案中,获注入约750亿元人民币,公司将以每股13.24港元发行66.5亿新股,相等于扩大后股份的21.74%,发行价亦较现价有10%的溢价。
该行预期,每股盈利摊薄效应仅约3%,料联通会以获取的资金偿还债务,可节省财务成本,交易有望得到股东批准。公司的财务可以更健康,重申”买入“评级,目标价15港元。公司可在杠杆比率下降下,有更好的准备发展新业务。中国联通现报11.760港元,跌2.33%。
HK 中国联通
7.1w 阅读
2017-08-24 11:13
[大行评级]美银美林:中电信(00728.HK)半年纯利高市场预期3% 自由现金流改善
格隆汇24日讯,美银美林发表的报告指,中电信(00728.HK)上半年经营收入按年升4.1%至1,841亿元人民币,纯利按年升7.4%至125亿元人民币,较预期高3%,该行相信主要是受惠销售、管理及行政费用受控带动,虽然期内中电信4G上客量达3,020万户,但相关开支上升5.2%,而手机补贴则按年下跌32.5%。该行对中电信目标价为4.5港元,评级维持"买入"。
该行指出中电信正逐步取消国内长途及漫游费,而在上半年公司流动服务收入按年升12.2%,相信主要是受惠于推出新的计划,减轻取消国内长途及漫游费带来的影响。期内公司资本开支为411亿元人民币,按年升1%,而自由现金流由去年同期的61亿元人民币,改善至72亿元人民币,由于公司对全年资本开支指引较低,故该行预期公司自由现金流将持续转强。中国电信现报3.800港元,涨0.53%。
HK 中国电信
6.9w 阅读
2017-08-24 11:12
[大行评级]高盛:料旺旺(00151.HK)下半年利润率仍受压,维持“沽售”评级
格隆汇24日讯,高盛发表研究报告表示,旺旺(00151.HK)上半年盈利按年下跌14.5%至15.01亿元人民币,较该行及市场预期低5%至10%,上半年毛利率及营运利润率按年分别下跌330点子及350点子,预计下半年利润率仍然受压。该行认为,原材料成本上升成为上半年拖累利润率下降的主要原因,预期下半年来自进口奶粉的成本上升会持续成为不利因素,同时料销售成本下降空间有限。高盛指,旺旺未来两年在平衡其高利润率及销售复苏上仍面临挑战,该行将公司2017至2019年每股盈利预测调低1%至2%,并预期2017及2018年度每股盈利分别下跌15%及4%,维持“沽售”评级,而目标价则由4.2港元,轻微上调至4.3港元。旺旺现报5.16港元,跌0.58%。
HK 中国旺旺
6.7w 阅读
2017-08-24 11:09
[大行评级]瑞信:升润地(01109.HK)目标价至28.5港元,评级“跑赢大市”
格隆汇24日讯,瑞信指润地(01109.HK)上调其全年合约销售目标10%至1,320亿元人民币,目标销售量维持其市场领导地位,润地为捕足投资机会亦持续增加借贷,惟仍保持谨慎投资。该行预计其全年销售增长逾10%,上调2017-2019年盈测分别0.5%、0.9%及4%,主要受惠于利润率预测上调,目标价相应自28港元上调至28.5港元,评级维持“跑赢大市”。华润置地现报22.700港元,跌4.02%。
HK 华润置地
7.2w 阅读
2017-08-24 11:06
[大行评级]高盛:升富力(02777.HK)目标价至24港元,重申“确信买入”名单
格隆汇24日讯,高盛发表研究报告,指富力(02777.HK)上半年核心盈利按年升3%至16亿元人民币,管理层将2017年全年销售目标由730亿元人民币上调至800亿元人民币,并指由于公司土储较去年底增加30%,因此目标2018年销售可达1,280亿至1,380亿元人民币。
该行又指,公司上半年毛利率达36%,较该行早前预期全年计的32%为高,管理层更预期下半年可进一步升至40%,由于毛利上升,预期2017年纯利率可达14%。
高盛将富力2017至2019年每股盈利预测上调16%、13%及32%,目标价上调20%至24港元,重申属“确信买入”名单股份。富力地产现报17.340港元,涨6.51%。
HK 富力地产
6.0w 阅读
2017-08-24 11:04
[港股异动]京信通信(02342.HK)中期业绩少赚16%至9420万港元 股价跌7.94%
格隆汇24日讯,京信通信(02342.HK)今日跳空低开,现跌7.94%,报1.16港元,暂成交1474万港元,最新总市值为28亿港元。消息面上,昨日公司公布中报业绩,实现收益约27.22亿港元,同比减少12.2%;毛利为7.7亿港元,同比减少17.6%;股东应占溢利为9420.5万港元,同比减少16.3%;每股基本盈利3.85港仙,不派息。公告称,收益下跌主要由于国内移动网络运营商4G网络基本铺设完善,普遍处于4G向5G过渡阶段,需要维护自身业绩与对外投资的平衡,所以在投资时间安排上更为审慎。
HK 京信通信
5.5w 阅读