格隆汇26日讯，摩根士丹利发表研究报告指，ASM太平洋(00522.HK)于今年第二季纯利18亿元及营业利润表现优于预期。同时，期内的纯利按季倍增至7．5亿元，并成功令毛利率超过40％。摩根士丹利认为，受惠于光学主动对准设备的3D感应模组增长，集成电路及离式器件及先进封装解决方案的需求增加。该行表示维持予ASM太平洋“买入”评级，目标价122港元。ASM太平洋现报107.40港元，跌11.97%。

格隆汇26日讯，中国环保科技(00646.HK)现价上升3.03%，报0.204元；成交约201万股，涉资38万元。 中国环保科技公布，与卖方CircleChain订立协议，收购好好优宝控股全部已发行股本，代价1.04亿元，以发行可换股债券支付。 换股债分两批发行，本金额各5200万元，年利率3%，为期2年。初步换股价0.22元，较前收市价0.198元溢价约11.11%；可换作最多4.73亿股，占扩大后股本约11.47%。 目标公司持有沧州好好优宝医疗技术服务80%权益。后者主要业务为提供生育医疗服务、医疗咨询服务，以及医疗保健相关业务。其去年与沧州市人民医院订立合作协议，负责提供技术支援及服务、购买医疗器材、就营运管理提供意见及培训医学中心之员工。

格隆汇26日讯，里昂发表研报告指，友邦(01299.HK)本港及内地业务成为主要增长点，该行认为集团的发展重点将自泛亚洲转移至中港市场。该行指由于本港市场对保障产品的重视程度提高，而内地的财务部署亦将令更多的资金流入到本港市场，而友邦将于有关趋势下受惠。该行维持友邦评级“买入”，目标价自67元上调至70元，相当于1.9倍股价相对内涵价值。 该行指出，内地监管机构收紧海外人民币支出，却未有阻碍内地客购买友邦保险的热情。中国中产阶级追求美元计价产品，更好的保险保障及更高的收益率，而友邦凭藉品牌知名度和具有中国背景的代理团队，正好抓住了发展机会。不过，该行亦提到，内地资本管制，将是对集团最大的不明朗因素。

格隆汇26日讯，野村发表研究报告，指中移动(00941.HK)虽然受数据漫游费取消及竞争加剧影响，但因其数据业务使用量大幅膨胀而带来收益，故料盈利增长稳定，同时相信5G的建设费用可长远平均摊分，微降今年盈利预期1%，降目标价至106元，以反映5G的资本开支，维持“买入”评级，相信其可以维持4G的领导地位，并延续至5G。 该行指，相信5G为未来数十年的创新科技，但估计公司于初期投资上的额度不会过大，估计于2019-2023年的投资期内，相对2013-2017年4G投资期的资本开支，只会增10%，至2025年七年期间的资本开支或达到7，010亿元人民币，较4G五年间总资本支出4，470亿元人民币高57%。 该行又指，短期内，预期公司服务收入增长为5.3%，EBITDA利润率因竞争加剧降至40.5%，预期公司上半年纯利达620.56亿元人民币，按年增2.4%，惟全年而言，因取消数据漫游费或令第四季盈利受影响。

格隆汇26日讯，摩根大通发表报告表示，和电香港(00215.HK)上半年每用户平均费用(ARPU)按年跌7%，上客成本(CAC)按年升15%，手机用户EBITDA跌3%。该行指，由去年下半年至今年首季，低端市场竞争激烈，推出更多较低价的限速计划，同时中高端市场今年亦见减价，相信流动通讯业务估值为每股1元，相等于内含价值对EBITDA率的6倍。 该行指，和电香港上半年固网业务方面收入按年升3%，EBITDA升2%，主要由企业或商务客带动，加上早前报道指有两基金正或计划以12至15亿美元收购和记环球电讯，即相等于每股估值为2.8至3.2元，以目前和电香港股价处约3元计，相信已反映其出售后的价值。 摩通指，上调对和电香港目标价由2.3元升至3.1元，评级“中性”。

格隆汇26日讯，梳理发现，在已建成的万达广场中，现至少有84家万达广场项目公司注册资本金减少，累计减少401.63亿元。一位熟悉万达集团模式的人士分析，万达广场开发末期通常需要减资。虽为常规的投资开发行为，但在过去两个月间，这一减资行为比以往都要频繁。此外，至少有8家万达广场项目公司的股权被转让给了金融机构。一位金融机构人士则指出，这种轻资产方式的实质是向金融机构融资。(财新)

格隆汇26日讯，德银发表研究报告，指永利(01128.HK) 第二季的EBITDA录按季升2%，或按年升56%，符预期，但其“永利澳门”EBITDA按季升16%，“永利皇宫”跌22%，主要受赢率影响，但相信永利仍是贵宾厅复苏最大的得益者，“永利澳门”转码数升21%，而贵宾厅的赌收增长幅度亦较中场为多，相信可获调升估值，维持“买入”评级，目标价22元。该行指，“永利皇宫”的表现较令人失望，EBITDA按季跌22%，赢率跌至2.2%，其中最大的中介人赢率更录负数，贵宾厅赌收跌25%，惟转码数升5%，中场亦跌5%。但未来亦有部份利好因素，包括明年将会继续更换新的餐厅，以及酒店的出租率有改善。永利澳门现报16.88港元，跌3.32%。

格隆汇26日讯，据国资委，自7月3日开始，中油资本、中油工程重组上市后得到投资者的广泛认可，标志着中国石油混合所有制改革迈出实质性步伐。下一步，中国石油还将从完善企业股权结构、治理结构及经营机制等方面，持续推进混合所有制改革。

格隆汇26日讯，麦格理发表研究报告指，海螺水泥(00914.HK) 发盈喜，以中国会计准则中期纯利按年升90-110%，即相等於约63.8-70.5亿元人民币，符券商全年纯利预期的53-58%，亦大致符该行预期(为全年预期的48-53%)，但撇除9亿元人民币的股票出售收益，经常性盈利为券商全年预期45-51%，或该行全年预期的42-47%。该行指，公司盈利增长强劲符合预期，不过此现象是因行业整体造好，而非个别公司驱动，予海螺水泥“跑输大市”评级，目标价28.85港元，以反映其成本下降对盈利影响较少，而行业首选为润泥(01313.HK) 。海螺水泥现报28.60港元，涨0.70

格隆汇26日讯，瑞银发表研究报告，指永利澳门(01128.HK)业绩胜预期，澳门半岛永利的优异表现，抵销永利皇宫较弱的表现，贵宾厅的表现亦胜预期，中场大致符预期，相信公司股价表现正面，目标价20.6港元，维持“买入”评级。该行指，公司第二季经调整EBITDA为2.98亿美元，按年升56%，按季升2%，优於市场预期。澳门半岛永利的赢率为3.5%，抵销永利皇宫只有2.2%的赢率。贵宾厅转码数达276亿美元，按年升133%，或按季升14%，高於预期8%，主要由半岛永利所带动。中场及角子机的收益按年升73%，或按季升3%。永利澳门现报16.88港元，跌3.32%。

格隆汇26日讯，摩根大通发表报告表示，和电香港(00215.HK) 上半年每用户平均费用(ARPU)按年跌7%，上客成本(CAC)按年升15%，手机用户EBITDA跌3%。该行指，由去年下半年至今年首季，低端市场竞争激烈，推出更多较低价的限速计划，同时中高端市场今年亦见减价，相信流动通讯业务估值为每股1元，相等於内含价值对EBITDA率的6倍。该行指，和电香港上半年固网业务方面收入按年升3%，EBITDA升2%，主要由企业或商务客带动，加上早前报道指有两基金正或计划以12至15亿美元收购和记环球电讯，即相等於每股估值为2.8至3.2港元，以目前和电香港股价处约3港元计，相信已反映其出售后的价值。摩通指，上调对和电香港目标价由2.3港元升至3.1港元，评级“中性”。和电现已停牌，报2.91港元，跌2.3%。

格隆汇26日讯，惠誉称，新资产出售计划将令万达的财务状况进一步改善。万达的评级展望为负面，反映其杠杆率上升，在新交易完成后，只要万达没有再次大幅提升杠杆率，该评级展望可能被调整为稳定。