格隆汇11月4日｜午后半导体板块大幅上涨，北方华创、拓荆科技涨超10%，科创半导体设备ETF鹏华、科创半导体ETF华夏等多只ETF涨超10%，半导体设备ETF广发等触及涨停。

格隆汇11月4日｜午后三大指数持续上攻，多只宽基ETF大举翻红。沪深300ETF嘉实等多只沪深300ETF涨超1%，科创100ETF国泰、科创100增强ETF易方达等多只科创ETF涨超6%，创业板ETF广发、创业板ETF华夏等多只创业板ETF涨超3%。

格隆汇11月4日｜A股三大指数早盘涨跌不一，截至午盘，上证指数跌0.1%，深证成指涨0.14%，创业板指涨0.1%，北证50跌0.54%，科创50指数涨0.85%。全市场成交额9313亿元，较上日缩量683亿元，全市场超3700只个股下跌。短剧游戏、半导体、物理AI、机器人概念股走强，房地产、光模块、化纤化工等板块跌幅居前。 全市场ETF行情总览（已剔除重复跟踪标的） 涨幅前五的ETF：科创半导体ETF华夏涨4.15%，半导体设备ETF国泰涨3.89%，港股通创新药ETF万家涨3.53%，半导体设备ETF招商涨3.44%，港股创新药ETF广发涨3.41%。 跌幅前五的ETF：地产ETF华宝跌3.28%，房地产ETF银华跌3.20%，标普油气ETF富国跌2.57%，能源化工ETF建信跌2.35%，房地产ETF南方跌2.31%。 午盘成交金额前十热门ETF：短融ETF海富通午盘成交额363.99亿元，科创债ETF鹏华午盘成交额161.64亿元，银华日利ETF午盘成交额117.88亿元，公司债ETF南方午盘成交额103.31亿元，中韩半导体ETF华泰柏瑞午盘成交额93.28亿元，科创债ETF嘉实午盘成交额62.71亿元，创业板ETF易方达午盘成交额60.79亿元，沪深300ETF华泰柏瑞午盘成交额55.72亿元，科创50ETF华夏午盘成交额52.44亿元，港股创新药ETF广发午盘成交额48.30亿元。

格隆汇11月4日｜AI产业链、半导体领涨，截至11:15，南方基金旗下科创人工智能ETF南方(589230)、半导体ETF南方(159325)标的指数涨超2.8%，科创芯片ETF南方(588890)标的指数涨超2%。 消息面上，科创板半导体公司10月以来新增回购上限突破100亿元。据不完全统计，按方案上限口径，截至11月4日，年内已有42家科创板半导体公司披露回购方案，合计130亿元。其中，24家为10月以来新增方案，上限合计为106.5亿元，突破百亿元大关。增持方面，今年以来，科创板半导体公司股东及高管增持金额上限合计12.5亿元。 摩根士丹利CEO：未来十年AI领域资本支出可能达到10万亿至15万亿美元，进一步巩固这项技术作为互联网诞生以来最重大经济变革力量的地位，未来7至12年，超大规模云服务商每年的投入可能达到8000亿至1万亿美元。 华泰证券研报指出，展望2027年，我们的判断是：A股或将经历“先企稳、后磨底”两个阶段。全年“悬念交织”；走势上大概率是波动收敛+筑底之年，或不是标准意义的反转年；当然，亮点还是集中在AI链上，基于A股2026年三季报对明后年的指引，目前算力硬件公司的盈利增速与订单能见度仍是全市场最高；当然，海外资本开支增速放缓的问题还没有解决，映射到国内AI链可能同样是“高水位+低增速”组合；参考历史，该情景下难以孕育指数级行情，但也足以支撑结构性行情，关键验证窗口是明年一季报与中报。 相关ETF： 科创人工智能ETF南方(589230)及联接(A类：025105；C类：025106)跟踪科创板人工智能指数，聚焦于AI产业链最核心的算力芯片和智能硬件环节，其管理费0.15%/年、托管费0.05%/年，综合费率居市场最低一档。  半导体ETF南方(159325)跟踪中证半导体行业精选指数，从半导体行业选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备成长潜力的上市公司，其管理费0.15%/年、托管费0.05%/年，综合费率居市场最低一档。  科创芯片ETF南方(588890)及联接(A类：021607；C类：021608)跟踪跟踪科创板芯片指数，聚焦科创板芯片产业链，覆盖芯片设计、半导体设备、材料、先进封装、存储等国内半导体核心赛道。

格隆汇11月4日｜今日创新药板块强势上涨，百济神州、凯莱英涨6%，带动创新药ETF天弘（517380）标的指数跃升3.07%，成交额3313万元，换手率1.46%，均居同标的第一。 资金面持续回流：截至11月3日，创新药ETF天弘（517380）最新规模22.24亿元，为同标的第一，10月30日—11月3日连续3个交易日净流入，累计1894.28万元。 催化剂上，三季报兑现+BD出海加速，创新链进入"利润验证期"： ① 龙头三季报集体提速：恒瑞医药Q3单季净利24.58亿元，同比+88.92%，创新药销售收入138.71亿元占药品销售收入升至64.59%，对外许可确认收入27.81亿元，同比+31.12%。 药明康德前三季净利同比+60.6%，在手订单767.4亿元，同比+36.4%，全年收入指引上调至610亿—619亿元。 凯莱英Q3净利同比+81.49%，扭转了上半年负增长态势，多肽、寡核苷酸、ADC新单同比增50.20%。此外，恒瑞一款新药获EMA受理，药明康德与罗氏深化合作，创新产业链落地节奏加快。 ② BD出海表现亮眼：国家发改委披露，前三季度我国创新药对外技术授权约1300亿美元，接近2025年全年1356亿美元。 ③仓位与政策端同步改善：26Q3主动偏股公募集中加仓港股医药生物，配置较26Q2提升11.1个百分点；11月券商金股主线切向"科技制造+医药消费"。 风险提示：文中提及的排名数据均基于公开市场数据测算，具体依据如下：成交额排名：截至2026年11月4日，在对标恒生沪深港创新药50指数的ETF产品中，创新药ETF天弘（517380）成交额排名同标的第一；换手率排名：截至2026年11月4日，在对标恒生沪深港创新药50指数的ETF产品中，创新药ETF天弘（517380）换手率排名同标的第一；规模排名：截至2026年11月3日，在全市场对标恒生沪深港创新药50指数的ETF产品中，创新药ETF天弘（517380）最新规模排名同标的第一。成分股仅为客观展示，不代表个股推荐。本文观点不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎，指数基金存在跟踪误差，请投资人独立判断和决策。数据来源：wind。

格隆汇11月4日｜半导体设备ETF广发、科创半导体设备ETF华夏、半导体设备ETF易方达等多只半导体、科创半导体主题ETF涨超4%。成分股上，北方华创涨超6%，中微公司、拓荆科技等跟涨。

格隆汇11月4日｜今日ETF涨幅前30全为港股创新药ETF、恒生生物科技ETF，港股通创新药ETF广发、恒生生物科技ETF汇添富等多只医药类ETF涨超3%。

格隆汇11月4日｜11月3日，A股三大指数收跌，A500ETF招商（560610）收报1.000元，跌0.20%，成交3.19亿元，单日获得资金净申购1.58亿元。 9月以来，A股历经“高位回落—加速下杀—缩量磨底”，中证A500指数自高点累计回撤约14.4%。业内分析指出，缩量磨底之际，积极信号亦在积聚，核心宽基配置窗口渐近。 政策面上，11月3日央行开展第三次互换便利（SFISF）操作，规模1000亿元，31家机构投标，中标费率10个基点；同日，股票回购增持再贷款转为长期制度性安排，利率由1.25%降至1%。两项工具加码，稳市从应急走向常态化。 估值层面，中证A500指数市盈率为PE-TTM 15.65倍，处近5年45.6%分位；PB（LF）1.51倍，处近5年19.96%分位；股息率为10年期国债收益率2.3倍，股权风险溢价处历史高位，安全边际相对充足。 招商证券认为，快速调整后博弈反弹属高赔率交易，11月宜均衡配置超跌反弹、周期稳健与红利优选。随着美国中期选举、APEC会议落地，宏观企稳有望打开反弹窗口。 资料显示，A500ETF招商（560610）所追踪的中证A500指数覆盖中证全部35个二级行业500只龙头，前十大成份股包括贵州茅台、中际旭创、宁德时代、中国平安、招商银行、紫金矿业、美的集团、长江电力、药明康德、兴业银行。产品季度评估分红，已连续7个季度实施分红；近1年超额收益2.32%，上市以来超额4.94%。

格隆汇11月4日｜11月3日资金净流出前二十的ETF，从结构看，债券类ETF占10席、合计净流出46.85亿元，为流出端的主要构成；行业主题ETF占5席、合计净流出17.49亿元；宽基指数ETF占2席、合计净流出7.31亿元；货币ETF、商品ETF、策略风格ETF各占1席。 货币类方面，华宝添益ETF（511990）净流出12.29亿元，居全市场净流出首位，最新规模1169.06亿元，其单只流出规模已接近货币ETF大类12.19亿元的净流出总量。 债券类品种的流出集中于科创债与信用债两个细分方向。科创债系列共6只产品上榜：科创债ETF嘉实（159600）净流出9.05亿元，最新规模368.51亿元；科创债ETF大成（159113）净流出5.14亿元，最新规模87.81亿元；科创债ETF景顺（159400）净流出4.04亿元，最新规模71.83亿元；科创债ETF工银（159116）净流出2.78亿元，最新规模124.03亿元；科创债ETF银华（159112）净流出2.57亿元，最新规模290.38亿元；科创债ETF摩根（551300）净流出2.02亿元，最新规模62.29亿元，六只合计净流出25.60亿元。信用债系列两只产品上榜：信用债ETF大成（159395）净流出7.28亿元，最新规模145.96亿元；信用债ETF广发（159397）净流出5.18亿元，最新规模206.99亿元，合计净流出12.46亿元。此外，短融ETF海富通（511360）净流出3.06亿元，最新规模905.97亿元；可转债ETF海富通（511180）净流出5.73亿元，最新规模102.15亿元。 行业主题方向，证券ETF国泰（512880）净流出4.50亿元，最新规模554.49亿元；券商ETF华宝（512000）净流出2.71亿元，最新规模348.35亿元，两只券商方向产品合计净流出7.21亿元；半导体设备ETF国泰（159516）净流出4.20亿元，最新规模234.54亿元；通信ETF国泰（515880）净流出4.19亿元，最新规模249.67亿元；科创芯片ETF嘉实（588200）净流出1.89亿元，最新规模315.42亿元。 商品与策略风格方向，黄金ETF华安（518880）净流出3.51亿元，最新规模952.59亿元；红利低波ETF华泰柏瑞（512890）净流出3.06亿元，最新规模326.24亿元。 宽基方向的流出规模较为有限，且集中于中小盘品种。中证2000ETF华泰柏瑞（563300）净流出5.43亿元，最新规模54.87亿元；中证1000ETF华夏（159845）净流出1.88亿元，最新规模84.62亿元，两只合计净流出7.31亿元。

格隆汇11月4日｜11月3日资金净流入前二十的ETF合计净流入838.59亿元，其中宽基指数ETF占17席、合计818.36亿元，占榜单总额的九成七以上；榜单前九位全部为宽基产品，单只净流入规模均在57亿元以上。 沪深300系列产品为当日净流入规模最大的细分方向。沪深300ETF华泰柏瑞（510300）净流入130.12亿元，居全市场净流入首位，最新规模1821.13亿元，是当日单只净流入规模最高的非货币类产品；沪深300ETF易方达（510310）净流入74.11亿元，最新规模982.47亿元；沪深300ETF嘉实（159919）净流入69.44亿元，最新规模595.12亿元；沪深300ETF华夏（510330）净流入62.87亿元，最新规模653.11亿元；沪深300ETF天弘（515330）净流入4.85亿元，最新规模99.82亿元。上述五只沪深300ETF合计净流入341.39亿元。 其他大盘与成长风格宽基方面，科创50ETF华夏（588000）净流入112.24亿元，居榜单第二位，最新规模1274.76亿元；上证50ETF华夏（510050）净流入103.10亿元，居榜单第三位，最新规模475.24亿元；创业板ETF易方达（159915）净流入92.10亿元，最新规模1033.73亿元。三只产品单只净流入规模均超过90亿元，与沪深300系列共同构成当日大额流入的主体。 中小盘宽基方向同步获增持。中证1000ETF南方（512100）净流入67.99亿元，最新规模428.39亿元；中证500ETF南方（510500）净流入57.22亿元，最新规模560.42亿元，分别为中小盘宽基中净流入规模最大的两只产品。 中证A500系列产品呈群体性流入格局。中证A500ETF国泰（159338）净流入11.50亿元，最新规模303.91亿元；A500ETF易方达（159361）净流入6.98亿元，最新规模308.81亿元；A500ETF华泰柏瑞（563360）净流入5.81亿元，最新规模425.72亿元；A500ETF嘉实（159351）净流入5.73亿元，最新规模99.65亿元；A500ETF南方（159352）净流入5.08亿元，最新规模328.15亿元；A500ETF广发（563800）净流入4.99亿元，最新规模122.86亿元；A500ETF富国（563220）净流入4.23亿元，最新规模83.55亿元。七只中证A500系列产品合计净流入44.32亿元，覆盖7家不同管理人的产品。 债券类方面，公司债ETF易方达（511110）净流入10.27亿元，最新规模404.72亿元；十年国债ETF国泰（511260）净流入4.04亿元，最新规模276.35亿元。 行业主题方面，科创半导体ETF华夏（588170）净流入5.92亿元，最新规模274.35亿元。

格隆汇11月4日｜11月3日，ETF市场资金流向呈现高度集中的结构性特征。宽基指数ETF以859亿元的净流入规模遥遥领先，单类流入规模即远超其余各类之和；利率债指数ETF与跨境ETF分别净流入8.83亿元和7.75亿元。流出端以信用债指数ETF的29.32亿元净流出规模居首，行业主题ETF净流出13.00亿元，货币ETF净流出12.19亿元，策略风格ETF净流出8.26亿元，商品ETF净流出7.64亿元，可转债指数ETF净流出6.49亿元。

格隆汇11月4日｜同花顺iFinD数据显示，2026年11月3日，ETF资金整体净流入798.54亿元，股票型净流入837.59亿元，宽基型净流入858.85亿元(为单日净流入历史第三高)。当日ETF资金净流入榜单排名前3依次为：华泰柏瑞沪深300ETF（510300）净流入130.12亿元，华夏上证科创板50成份ETF（588000）净流入112.24亿元，华夏上证50ETF（510050）净流入103.10亿元。

格隆汇11月3日｜今日，宽基ETF总成交额达1839.55亿元，为今年1月下旬以来首次，较前一交易日放量逾42%。当日共有6只宽基ETF成交额突破百亿元，覆盖大盘蓝筹、中盘与科技成长多个维度。 有卖方测算，11月3日宽基ETF净流入约800亿元，为本轮单日最高，历史上仅次于2025年4月8日。当日重点ETF成交额约1540亿，在过去大资金托底案例中处于极高分位，托底力度“极强”。 9月28日至11月2日，股票型ETF已连续21个交易日净流入，合计4720亿元。其中，沪深300ETF华泰柏瑞净流入727.83亿元居首，科创50ETF华夏570.61亿元、创业板ETF易方达521.75亿元、沪深300ETF易方达452.23亿元紧随其后。