格隆汇10月23日｜乐鑫科技(688018.SH)公告称，前三季度实现营业收入23.70亿元，同比增长23.94%；归属于上市公司股东的净利润5.53亿元，同比增长46.76%。第三季度营业收入8.89亿元，同比增长33.38%；归属于上市公司股东的净利润2.19亿元，同比增长89.35%。净利润增长主要受三项因素综合影响，一是营业收入增长，二是毛利率稳中有升，三是费用增速控制在营业收入增速之下，规模效应逐步显现，经营杠杆效应进一步释放。公司Q3净利润2.19亿，Q2净利润1.99亿，据此计算，Q3净利润环比增长10%。

格隆汇10月23日｜正裕工业(603089.SH)发布异动公告，近期关注到有媒体将公司列为柔性触觉概念股，现澄清如下：公司为汽车零部件上市公司，目前主要从事汽车悬架系统减震器、汽车橡胶减震产品以及发动机密封件等汽车零部件产品的研发。截至本公告披露日，公司柔性触觉产品尚处于提供样品阶段，未形成批量生产，该业务也尚未形成收入，后续业务开展情况存在较大不确定性。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

格隆汇10月23日｜年内资金布局重心偏向科创半导体设备赛道，科创半导体ETF华夏净流入473.31亿元，半导体设备ETF国泰净流入289.70亿元，半导体设备ETF易方达净流入184.41亿元。科创50ETF华夏净流入401.28亿元，同样是长线资金重点配置标的。固收类ETF持续吸引增量，银华日利ETF净流入425.95亿元，城投债ETF海富通净流入272.18亿元；黄金、通信、电网设备等方向也有持续资金流入，黄金ETF华安净流入222.22亿元，通信ETF国泰净流入316.49亿元。

格隆汇10月23日｜20日周期视角下，宽基ETF持续承接长线资金，沪深300ETF华泰柏瑞净流入377.03亿元，科创50ETF华夏净流入354.26亿元，创业板ETF易方达净流入310.07亿元。固收板块热度不减，信用债ETF海富通净流入107.57亿元，30年国债ETF鹏扬净流入91.53亿元；科创半导体ETF华夏同步获得资金增配，净流入63.37亿元，成长赛道与固收品种共同成为资金偏好。

格隆汇10月23日｜近5日资金持续加码核心宽基，沪深300ETF华泰柏瑞以303.91亿元的净流入规模位居首位，创业板ETF易方达净流入158.33亿元，上证50ETF华夏净流入154.03亿元，科创50ETF华夏净流入140.20亿元。资金同步布局固收类资产，短融ETF海富通净流入41.35亿元，信用债ETF海富通净流入31.77亿元，股债双线配置特征明显。

格隆汇10月23日｜年内收益榜单由油气、半导体设备两大赛道主导，长期收益优势突出。标普油气ETF富国上涨53.58%，标普油气ETF嘉实上涨51.96%；科创半导体设备ETF鹏华上涨47.31%，科创半导体ETF华夏上涨46.91%，半导体设备ETF万家上涨41.10%。巴西、日经相关海外ETF同样取得可观年内涨幅，巴西ETF易方达上涨33.26%，日经225ETF华安上涨22.39%。

格隆汇10月23日｜拉长至20日维度，海外权益品种表现脱颖而出，巴西市场ETF领跑。巴西ETF华夏上涨12.56%，巴西ETF易方达上涨12.48%。消费、地产、影视、医疗器械板块同样走出独立行情，标普消费ETF景顺上涨9.52%，影视ETF国泰上涨6.68%，房地产ETF银华上涨6.47%

格隆汇10月23日｜近5日机器人板块行情延续，领涨榜单几乎被该赛道ETF占据，趋势性上涨特征显著。机器人ETF大成上涨18.40%，机器人ETF易方达上涨18.28%，机器人ETF广发上涨18.02%。科创AI方向紧随其后，科创人工智能ETF汇添富上涨10.70%，科创人工智能ETF南方上涨10.52%，科技成长板块短期收益领跑市场。

格隆汇10月23日｜东吴证券研报指出，星源材质隔膜盈利拐点已现，半导体材料赋能第二成长曲线。公司26Q1-3归母净利3.5亿元，同比+209%，其中26Q3归母净利1.5亿元，同环比+972%/-14％。涨价落地+产品结构改善，单位盈利拐点已现。看27年，预计湿法单位盈利恢复至0.2元，干法转为盈亏平衡，且马来基地可享受海外溢价，盈利弹性显著。半导体材料赋能第二成长曲线，预计邦瓷27年MFC压电陶瓷可出货40万只，锂电涂布及其他领域收入预计2亿元，合计可实现6-7亿元营收，28年有望实现15亿元营收，净利率我们预计可维持，盈利弹性显著。考虑干法隔膜亏损，下调26-28年公司归母净利润预期至6.0/13.8/16.5亿元（原预期7.4/13.9/16.7亿元），同比+1558%/+129%/+20%，对应PE为31x/14x/11x，给予27年20xPE，目标价18.4元，考虑半导体材料赋能第二成长曲线，维持“买入”评级。

格隆汇10月23日｜中国工业机器人领军企业埃斯顿AH股今日午后联袂大涨，埃斯顿H股(2715.HK)一度大涨超16%至13.59港元。埃斯顿A股(002747.SZ)延续近日涨势，尾盘封10cm涨停，股价报29.18元重回近一个月高位；该股本周逆势上扬，5天4升累涨超20%，远远跑赢大盘表现(创业板指本周累跌3.18%，沪指周跌0.69%)。 行业层面，英伟达宣布升级Isaac通用机器人开发平台，旨在加速通用机器人开发；特斯拉称其第三代人形机器人Optimus已为大规模量产做好准备；OpenAI跨界入局，CEO称会做人形机器人，也会做其他形态的机器人。多重利好引爆机器人赛道，产业资本加速入局。 个股方面，今年9月，埃斯顿完成酷卓股权收购并间接持有100%股权，进一步拓展了协作机器人与具身智能产品布局。10月12日，香港科技大学、埃斯顿与飞渡科技达成长期战略合作，联合开展工业物理AI底座技术攻关。具身智能布局与产学研合作，助力公司进一步提升自身竞争力。 中信证券认为机器人主题行情当前已具备启动条件。国产整机厂&Optimus量产爬坡不断提速，且特斯拉有望在四季度发布Optimus V3，将人形机器人产业发展带入新的阶段。看好机器人产业的量产和应用前景，建议关注产业链核心厂商。(格隆汇)

格隆汇10月23日｜太平洋证券研报指出，移远通信Q3业绩显著增长，车载与端侧AI贡献新增长。2026年前三季度归母净利润12.12亿元，同比增长65.21%。通信模组主业稳健，不断丰富产品矩阵巩固竞争优势；产品结构不断优化，车载、端侧AI等业务打开第二成长曲线。今年9月，公司发布智能算力板卡QSC600XA-AP，采用M.2封装，凭借24TOPS端侧算力以及成熟的模型适配能力，解决了传统嵌入式设备AI算力扩展难、集成复杂度高的痛点。公司是全球领先的物联网整体解决方案供应商，主业稳健发展，车载、端侧AI等业务打开新的成长空间。预计2026-2028年公司归母净利润分别为13.03/18.76/24.15亿元，对应EPS分别为3.21/4.62/5.94元，当前股价对应PE分别为25.58/17.76/13.80倍。给予“买入”评级。

格隆汇10月23日｜波长光电(301421.SZ)公告称，第三季度实现营业收入1.71亿元，同比增长40.18%；归属于上市公司股东的净利润2125.62万元，同比增长84.36%。前三季度实现营业收入4.14亿元，同比增长19.94%；归属于上市公司股东的净利润5010.30万元，同比增长94.47%。营收增长主要是应用于轻量化非制冷式红外成像场景的红外光学业务、半导体及泛半导体领域光学业务以及AR/VR类消费级光学业务的增长。净利润增长主要得益于公司综合毛利率水平的改善。

格隆汇10月23日｜瑞银最新研报维持A股“具吸引力”观点，认为近期市场走弱改善了风险回报，未实质改变其对盈利前景的积极判断。美国债券收益率上升及地缘政治担忧再起，虽压制部分科技股和材料股，但迄今对基本面的影响有限。沪深300信息技术板块2027年盈利预测持续上修，增强了瑞银在三季度财报季前的信心。配置上，瑞银偏好精选科技及先进制造龙头、创新医疗保健企业和具有全球竞争力的出口企业，同时看好优质派息企业，尤其是中国大型银行。

格隆汇10月23日｜新集能源(601918.SH)公告称，第三季度营业收入为48.32亿元，同比增长51.06%；归属于上市公司股东的净利润为5.30亿元，同比下降4.74%。前三季度实现营业收入127.25亿元，同比增长41.23%；归属于上市公司股东的净利润17.47亿元，同比增长18.33%。公司Q3净利润5.3亿，Q2净利润6.69亿，据此计算，Q3净利润环比下降20%。

格隆汇10月23日｜华安证券研报指出，卫星化学前三季度业绩延续高增，高油价背景下成本优势显著。单季度盈利环比回落，7-8月价差收窄，9月改善明显。公司作为轻烃一体化领军企业，相较于主流石脑油裂解路线，原油价格高位波动下成本优势显著。伴随各基地新项目建设工作稳步推进，高端新材料产品矩阵加码布局，后续乳液、EAA项目、SAP、芳烃联合处理项目、α-烯烃及POE项目将陆续投产，为其中长期成长提供项目支撑。预计公司2026-2028年分别实现归母净利润115.27、122.09、136.11亿元，同比增长117.1%、5.9%、11.5%，对应PE分别为7、7、6倍，维持“买入”评级。