格隆汇10月14日｜根据美国银行的一项调查，随着法国的政治和财政压力给地区股市蒙上阴影，创纪录数量的投资者表示计划控制对法国股票的敞口。一项针对区域基金经理的调查显示，56%的基金经理将在未来12个月内低配法国股票，使其成为欧洲最不受青睐的市场。该调查于10月2日至8日进行。近几周来，法国股市和国债双双遭到抛售，借贷成本飙升至近25年来的最高水平。法国蓝筹股CAC 40指数今年迄今已下跌3.8%，而欧洲整体基准指数则上涨了7.8%。

格隆汇10月14日｜摩根士丹利最新报告指出，尽管供需紧张、价格上涨和盈利改善仍为行业提供强劲支撑，但随着股价大幅上涨、盈利预期集中上修，存储股的乐观预期已得到充分定价，进一步上涨的空间面临考验。 核心矛盾在于，存储行业基本面越强，周期顶部的风险反而越容易被低估。历史上，存储股往往在盈利达到峰值之前见顶，因为市场习惯将当期的高盈利水平外推至未来，导致股票在行业景气度最高时，估值看起来反而最便宜。 大摩数据显示，当前HBM每GB价格已达到历史峰值的近7倍，反映出本轮存储周期的强劲程度。但行业增长的结构性增强，并不意味着存储股的投资回报也会随之改善。高利润终将吸引新增产能，随着供给追上需求，或下游进入库存消化阶段，价格和盈利就可能触顶。2000年、2016年、2019年和2022年的历史周期均体现了这一规律。 报告认为，本轮周期的拐点可能更晚出现，但仍需警惕2027年以后供需格局的变化。

格隆汇10月14日｜BioNTech周二收跌7.13%，公司宣布其mRNA癌症免疫疗法BNT113联合默沙东Keytruda，在HPV16阳性晚期头颈部鳞状细胞癌试验中，未能较Keytruda单药显著延长无进展生存期，未达到首个主要终点。独立数据监测委员会建议试验继续进行，以评估另一项主要终点总生存期。

格隆汇10月14日｜广发证券分析师蒲得宇（Jeff Pu）援引供应链调查称，受EMIB先进封装基板良率及设计调整影响，谷歌下一代TPU v9的Core A设计进度延后约三周，并需要相应修改联发科负责的Core B和I/O部分。 分析师预计，相关芯片可能于2027年1月完成流片、二季度量产，首批出货可能推迟至2028年一季度；这将对联发科形成短期压力，但迈威尔在谷歌ASIC供应链中的中长期地位仍然稳固。

格隆汇10月14日｜企业软件公司Workday周二宣布签署协议，将收购面向员工和AI智能体的身份权限管理平台C1.ai，交易金额未披露。C1.ai可根据岗位和任务变化，自动授予或撤销员工及AI智能体对邮件、CRM、代码库、财务系统和云基础设施的访问权限。

格隆汇10月14日｜对于今年亮相以来引发游戏行业一片哗然的DLSS 5（深度学习超级采样5），英伟达周二宣布又有新的进展，DLSS 5新版神经渲染模型运行速度达到9月版本的2倍，GPU开销减半，4K显存占用降低20%，与3月首次公布时相比，模型运行速度已达到当时的10倍。新模型将于10月16日率先用于《NBA 2K27》，《霍格沃茨之遗》和《燕云十六声》将在11月接入，RTX Remix也将加入该功能，为经典游戏画面升级提供更多工具。

格隆汇10月14日｜David Rosenberg表示，美国股市越来越像一个泡沫，估值、杠杆和投资者仓位均处于其从业40年来前所未见的极端水平。Rosenberg是总部位于多伦多的Rosenberg Research & Associates创始人。他认为，当前牛市对人工智能(AI)进展走向的依赖程度，远高于互联网泡沫形成前夕股市对科技行业的依赖程度。他表示，自己一直在投资组合中买入美国国债和海外股票，并称美国是投资者正在为之支付过高价格的“科技繁荣中心”。除了警告市场进一步上涨对AI的依赖外，Rosenberg还指出美国经济基本面存在脆弱之处。他特别指出，消费者越来越依赖股市进一步上涨来为自身生活方式提供资金。

格隆汇10月14日｜据CME“美联储观察”：美联储到10月维持利率不变的概率为77.3%，累计加息25个基点的概率为22.7%。美联储到12月维持利率不变的概率为12.2%，累计加息25个基点的概率68.7%，累计加息50个基点的概率为19.1%。