格隆汇9月11日｜中邮证券研报指出，迈瑞医疗国内业务回暖，国际与新兴业务实现稳健增长。2026年上半年实现归母净利润47.97亿元，同比下降5.37%，利润端阶段性承压主要受到汇率波动影响。单季度看，26Q2实现净利润26.20亿元，同比增长3.16%，收入及利润增速较一季度均明显改善。国内业务经营拐点初步显现，IVD份额提升打开增长空间。海外业务保持双位数高增，高端突破与本地化构筑增长引擎。新兴业务维持高增长，微创外科、微创介入业务有望成为国内新增长极。公司国内业务26Q2转向正增长，海外保持较快增长，IVD持续提升份额，新兴业务逐渐进入规模放量阶段，看好公司回归稳健增长轨道。预计公司2026-2028年营业收入分别为359.2/398.3/446.4亿元，归母净利润分别为86.4/98.3/113.0亿元，EPS分别为7.1/8.1/9.3元，当前股价对应PE分别为23.2/20.4/17.7倍。

格隆汇9月11日｜浙商证券研报指出，三人行携手中联数据集团，全面布局AI算力中心。公司与中联数据共同设立平台，未来将持续收购包括但不限于中联数据集团已投资运营资产。认为本次公司联合中联数据共同出资设立合伙企业，打造专注于数据中心资产投资、收购、建设及运营的专业化平台，计划在全国核心节点城市通过收购等方式布局数据中心，是公司全面布局AI算力中心的重要一步。公司本次联合中联数据集团下属投资平台汇鑫富开展投资合作，双方将整合各自优势资源，实现客户资源双向赋能，拓展业务收入来源，同时与公司现有数字营销业务形成业务联动。综上，在AI算力中心业务落地前暂时对盈利预测保持不变，26-28年归母净利分别为2.7/3.4/3.9亿元，当前股价对应估值36x/29x/25x，维持“买入”评级。

格隆汇9月11日｜近日，中科曙光发布scaleFabric Token加速技术体系，实现IBGDA技术在国内首次规模化应用。该体系以原生无损RDMA高速网络为基础，构建“算存传”三级紧耦合的Token加速超级通道，其中，支持GPU直接发起网络通信的IBGDA技术实现在国内的首次规模化落地，已在十万卡级大规模集群中完成验证。目前，scaleFabric已经完成DeepEP等通信框架适配，并通过IBGDA、存储直通等技术提升Token流转效率，为国产大模型提供新的高速互连选择。

格隆汇9月11日｜华福证券研报指出，海天味业收入稳健增长，汇兑短期扰动。上半年归母净利润41.90亿元，同比+7.06%；单26Q2归母净利润17.46亿元，同比+2.03%。收入端：主业稳健，结构升级与渠道精进同步推进。利润端：毛利率结构性改善，财务费用扰动加剧。展望未来，公司具备规模+效率的龙头护城河，有望驱动市占率持续稳步提升。叠加当前需求端或可展望改善趋势，公司作为行业龙头企业，凭借完善、全面的产品矩阵和渠道布局，有望实现业绩的持续增长。考虑外部环境压力及汇兑损益影响，下调盈利预测，预计2026-2028年归母净利润75/84/92亿元（前次预测值为79/88/97亿元），同比+7%/+13%/+9%，对应2026-2028年PE为26x/24x/22x。维持"买入"评级。

格隆汇9月11日｜花旗发表报告指，中国铁建上半年收入4284亿元，同比跌12.4%；股东应占纯利86.9亿元，同比跌18.8%；撇除特殊项目后纯利80.8亿元，同比跌18.3%。毛利率同比升42个基点至9.26%，销售及行政开支合计减少18亿元或15.1%，盈利跌幅主要来自毛利线以下项目，而非毛利本身。鉴于2026年首七个月固定资产投资同比跌6.7%、逊于预期，该行将2026至2027年盈利预测下调27%至32%，并将H股目标价由7港元下调21.4%至5.5港元，并维持“买入”评级。

格隆汇9月11日｜摩根大通发表报告指，相信2027年不会重演2023至2024年产能过剩的周期，维持宁德时代“增持”评级，目标价725港元，指出其在中国电动车电池市占率由去年的44%，进一步提升至今年上半年的48%，相信其市场地位未受损，维持今明两年净利润预测为950亿及1,160亿元。

格隆汇9月11日｜华源证券研报指出，东航物流全货机护城河，充分受益于国货出口。上半年实现归母净利润为14.2亿元，yoy+10.1%。26Q2实现归母净利润为8.4亿元，yoy+13.0%，环比+45.3%。产能高增带动收入扩张，熨平油价压力。截至26H1，公司子公司中货航已成为国内拥有B777F全货机最多的货运航司、构筑稀缺运力护城河。基于公司立足上海空港、辐射长三角地区的卡位优势，未来有望从制造出海的趋势中持续受益。鉴于公司作为航空物流头部企业，有望长期受益于全球航空货运需求增长、中方货运航司份额提升，维持“买入”评级。

格隆汇9月11日｜9月10日，国内调味品龙头海天味业(603288.SH/03288.HK)完成对香港百年调味品品牌淘大(Amoy Food Limited)100%股权的战略收购。此次交易通过公司旗下海外投资平台海天国际投资有限公司完成，卖方为亚洲领先的私募股权投资公司信宸资本。此次收购对双方品牌均具有深远的战略意义。根据规划，海天将向淘大开放研发、供应链及渠道资源支持。淘大在海外的成熟分销网络与灵活供应链体系，也将有效助力海天深化国际化战略布局。随着双方业务进一步融合，渠道积累和产品优势将相互借力，释放“1+1>2”的协同效应，有望推动海天国际化步伐更稳、更快，为市场与投资者注入更强信心。 公开资料显示，海天肇始于明万历年间，始终恪守精选原料、天然酿晒等古法，将对品质与风味的极致追求融入每一道工序，是首批由国家商务部认定的中华老字号，现为全球规模最大的酱油企业，产品覆盖全球80多个国家和地区。创立于1908年的淘大，为香港家喻户晓的调味品品牌，以“港式制造”的精细标准享誉国际，其工艺曾在1911年德国柏林国际博览会和1915年巴拿马国际食品博览会上摘得奖项，产品远销全球30多个国家和地区。从两者产业基础看，此次收购，双方品牌在经营与服务理念上高度契合，是底蕴相合、优势互补的一次强强联合。 值得注意的是，在今年上半年餐饮消费整体承压的背景下，海天依然交出稳健业绩，2026年上半年实现营业收入161.46亿元、归母净利润41.90亿元，公司H股在港交所上市彼时募资约101亿港元，部分专项资金规划用于全球化布局，从而支持公司推进海外并购。业内分析观点认为，未来，双方将稳步推进业务融合，发挥在品牌积淀、渠道覆盖、产能布局与供应链体系上的协同优势，让各自长期积累的产品、渠道和本地化经营能力进一步形成合力。

格隆汇9月11日｜华福证券研报指出，千味央厨直营亮眼、静待盈利修复。26H1实现归母净利润0.32亿元，同比-10.69%；26Q2归母净利润为0.09亿元，同比-34.75%。分产品，主食/烘焙甜品/小食/冷冻调理菜肴类分别实现4.28/2.70/2.44/0.93亿元，同比+3.8%/+31.9%/+24.2%/+42.6%，第二曲线全面提速，主食类稳中有增。B端筑底、C端放量，静待盈利拐点。好B端企稳与C端放量带来的收入弹性，但考虑行业环境压力公司渠道投入，下调盈利预测，预计26-28年归母净利润分别为0.7/0.9/1.2亿元（前次预测为0.93/1.15/1.38亿元），分别同比+11%/+28%/+28%，对应26-28年PE约43/33/26倍，维持"买入"评级。

格隆汇9月11日｜华福证券研报指出，宝立食品复调轻烹双轮驱动，直销持续亮眼。上半年归母净利润1.28亿元，同比+10.13%；26Q2实现归母净利润0.63亿元，同比+7.68%。续看好公司依托大客户深度合作，与B、C端双轮驱动所带来的行业竞争力持续提升，业绩具备中长期稳健增长动能。考虑到短期费投扰动，略微下调盈利预测，预计26-28年归母净利润分别为2.92/3.40/3.99亿元（前次预测分别为3.14/3.57/3.99亿元），分别同比+11%/16%/18%，对应26-28年PE分别为17/15/13倍，维持“买入”评级。

格隆汇9月11日｜华源证券研报指出，渤海租赁租金率兑现上行，信用评级获提升。上半年归母净利润为32.0亿元，同比扭亏为盈、增加52.2亿元；26Q2实现归母净利润为23.0亿元，同比扭亏为盈、增加49.9亿元，环比+153.1%。租金率提升，持续兑现周期景气；机队稳居全球头部，信用评级提升。截至26H1末,公司已同意出售但尚未完成交割的飞机109架，未来飞机销售端预计继续保持强势。2026年5月，标普全球将公司子公司Avolon的主体评级从“BBB-”上调至“BBB”，融资成本有望进一步降低。鉴于公司属于全球飞机租赁第一梯队，充分受益于飞机供需差与美债降息周期，业绩弹性充分，维持“买入”评级。

格隆汇9月11日｜华源证券研报指出，力盛体育26H1归母净利润与扣非归母净利润均创近五年同期新高，盈利能力改善。赛事IP商业化提速，海南项目有望打开增量空间。头部IP商业价值加速兑现，国内外业务协同发展。公司深化与国际汽联等机构的长期合作，在东南亚、中东等“一带一路”地区市场持续拓展，实现了中国体育产业专业能力的价值输出，有望开辟新增长曲线。海南国际赛车场已全面进入建设阶段，有望带来增量贡献。考虑到公司赛事运营主业稳健发展，盈利能力正逐步改善，赛事IP价值持续深化，海南项目投运后有望贡献业务增量，下调为“增持”评级。