格隆汇9月6日｜根据Vanda最新的CTA固定收益仓位数据，趋势跟踪型资金目前已全面做空G10主要国债期货，其中德国国债的空头敞口最为突出，10年期、30年期和5年期德债均处于极端水平。金融数据平台Barchart称，CTA对G10利率的整体净空头仓位已经达到历史最高水平。这意味着系统化资金正在高度一致地押注债券价格继续下跌、国债收益率进一步上升。

格隆汇9月5日｜美国8月就业数据强于预期，引发市场重新押注美联储可能加息，但华尔街风险资产并未出现明显恐慌。数据显示，就业市场韧性增强，交易员提高了对美联储9月16日会议加息的预期，美债遭遇抛售，美元走强，标普500指数周五下跌，但仍录得周涨幅。与以往利率上升往往引发资金撤离不同，此轮债券市场调整尚未扩散至其他风险资产。信用利差仍处于低位，企业债和股指市场压力有限。摩根大通表示，美债流动性出现明显恶化，但公司债ETF和股指期货市场尚未出现类似紧张。市场韧性主要来自经济增长和企业盈利，尤其是人工智能投资仍推动科技企业维持大规模资本支出。分析人士指出，当前市场更关注收益率是否会出现快速上升，而非单次就业数据本身。后续市场焦点将转向通胀数据，以及美联储是否会因通胀压力重新考虑加息路径。若收益率进一步快速上升，可能迫使投资者降低风险敞口。

格隆汇9月4日｜10期美债收益率最新上涨3.02个基点，报4.792%；两年期美债收益率最新上涨7.18个基点，报4.406%。

格隆汇9月4日｜挪威主权财富基金提议削减其2.3万亿美元投资组合中的政府债券数量，以增加风险较高债券的持仓，其中美国国债所受影响最大。挪威央行投资管理公司(NBIM)在周二发送给财政部的信中表示，政府债券占投资组合中债券总持仓的比例应该从70%降至50%。这封信已在其网站公布。该基金表示，债券配置的其余部分应增加对更多风险溢价来源的敞口。根据该基金网站公布的最新数据，截至6月30日，其约30%的资产投资于债券，固定收益资产规模超过6150亿美元，其中约59.5%投向政府债券。如果政府债券占比按提议降至50%，持仓规模将减少约580亿美元。