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2026-09-17 15:50 星期四
09-03 08:04
氩气价格自5月以来累计涨幅超240%
格隆汇9月3日｜近期，国内氩气市场走出一轮上涨行情。自今年5月启动上行后，7-8月价格加速拉升，部分区域单日涨幅显著。百川盈孚数据显示，截至9月2日，氩气价格报2459元/吨，相比5月初的720元/吨，在4个月时间里涨幅超过240%。据不完全统计，郴电国际、侨源股份、杭氧股份、至纯科技、金宏气体等均有氩气相关业务。
SZ 杭氧股份
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09-03 08:00
经济日报：客观认识民间投资增速回落
格隆汇9月3日｜经济日报刊文称，国家统计局数据显示，今年前7个月，全国固定资产投资同比下降6.7%，其中民间投资下降9.4%，与国有控股投资3.3%的降幅形成明显反差。当前，立足新发展阶段，客观认识民间投资面临的挑战与机遇，需聚焦制度优化与赋能，多措并举持续激发民间投资活力。一段时间以来，民间投资增速放缓引发各方关注，对此要辩证看待。近几年，民间投资增速较整体固投增速下滑更为明显，尤其是自2022年起持续低于国有控股投资增速。短期看，今年前7个月投资降幅扩大，既有部分地区高温暴雨对项目施工的扰动，也有外部环境复杂严峻、国内经济转型调整的阶段性影响。长期看，民间投资正处于结构优化、动能转换的关键期。国内供强需弱矛盾仍然突出，房地产及部分传统制造领域仍在深度调整，并通过产业链关联效应抑制上下游民间投资意愿。与此同时，新基建、高技术产业虽加快成长，仍面临项目供给、回报机制和长期融资等堵点，相较传统领域的体量尚有限，整体投资需求边际承压。换言之，投资增速回落，很大程度上是新旧动能转换中的“换挡”现象。民间资本正从传统领域向新兴产业、未来产业赛道加速跃迁，投资的“含新量”不断提升。
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09-03 08:00
洪灏：大模型准入门槛非常低 上游大宗商品和能源更加供不应求
格隆汇9月3日｜莲华资管首席投资官洪灏认为，大模型公司的准入门槛非常低。其实除了我们现在知道的那些所谓大模型之外，很多公司自己有本地模型，用来做特定任务、专有项目。这些小模型本身就可以满足自己的需求，可以部署在本地使用，所以这些都会形成竞争。而且大模型本身——为什么我们觉得它没有进入壁垒？因为<u>每隔几个星期都会有一个新模型发布，你就知道这个领域其实没有什么准入门槛</u>。同时，很多案例证明，中国的投入远远低于西方同行，但中国的模型据说性能已经可以媲美西方模型，而token成本可能只有别人的一两折左右。这就导致我们看到的所有<u>所谓的大模型公司，暂时都还赚不到钱</u>。
如果这样，整个产业仍是上游会比较安全？就是芯片、能源、配套、基建这些。首先，能源问题还没解决，但情况已经在暴露了。还有其他大宗商品，我们今年看到，除了AI有强劲的走势之外，其实铜、铝这些都处于历史新高或者几年来的新高。现在这种炒作已经到了农产品那里，因为战争在延续，加上今年气候的原因，这些上游大宗商品的价格表现其实被很多人忽略了。所以我觉得，如果相信以后AI的需求会继续以指数级别上升，那么，我们也应该假设人类对大宗商品、金属的需求也会大幅上升。这种情况下，很难把两者分开来讲——没有这些大宗商品金属，你做不出芯片；没有稀土，你做不出芯片。所以逻辑上，<u>如果认为半导体需求供不应求，那么也应该假设，上游大宗商品和能源更加供不应求</u>。
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09-03 07:59
三类基金悄然领跑 市场从极致分化向相对均衡回归
格隆汇9月3日｜9月2日，A股市场震荡调整，成长板块整体承压，创业板指盘中跌幅一度超过4%，但结构性行情依旧活跃，油气、能源等方向逆势走强。科技板块降温，能源、周期等方向接力活跃，成为近期市场风格变化的又一个缩影。下半年以来，随着前期强势的科技板块震荡调整，红利、微盘、周期等方向相继反弹，相关基金净值快速修复，部分产品涨幅已经跻身全市场前列，成长与价值、进攻与防守之间的极致分化出现收敛迹象。在多位基金经理看来，这并非一种风格对另一种风格的简单替代，而是市场从极致分化向相对均衡回归。面对市场对盈利兑现的要求提升，以及宏观环境仍存较大不确定性，兼顾成长弹性与稳定现金流的杠铃策略再度受到关注，其另一端的配置价值也开始被重新审视。
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09-03 07:57
中信建投：重点关注国产燃气轮机产业链、AIDC、欧洲海风等环节公司订单变化
格隆汇9月3日｜中信建投研报指出，Q2锂电储能在收入端兑现高景气，海风、光伏下挫反映行业目前在底部徘徊、电力设备行业也持续进入景气周期，特别是出口链表现较为出色，但对于未来的担忧压低了板块的估值。扩产层面，行业整体依然温和。投资建议：①大储、户储板块、锂电及材料在二季度开始业绩增长兑现，供需形势依然良好，近期受到外部环境变化挑战，估值水平明显回落，值得继续重点关注。②在订单或边际变化定价的范式上，重点关注国产燃气轮机产业链、AIDC、欧洲海风等环节公司订单变化。
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09-03 07:57
经济日报：AI打开服务消费市场空间
格隆汇9月3日｜经济日报刊文称，当前，我国服务消费进入扩容升级快车道。数据显示，今年前7个月，我国服务零售额增长5.0%，快于商品零售额增速3.9个百分点。消费结构正从商品消费主导向服务消费主导转变。商务部等8部门印发的《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》，明确推动人工智能（AI）与居家、养老、文旅、餐饮、教育等服务深度融合，培育消费新增长点。这既是顺应消费升级趋势的必然要求，更是释放内需潜力的关键引擎。创新应用场景，激活消费需求。聚焦文旅、养老、托育、家政、医疗、教育等重点领域，加快发展智能原生应用，拓展体验消费、个性化消费、情感消费等服务消费新场景。加强虚拟现实、增强现实等技术应用，打造数字演艺、互动展览、虚拟街区等沉浸式数字消费新场景。
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09-03 07:56
中信建投：目前银行板块以对冲市场为主，建议选择兼顾基本面优异且保持行业领先、股息率扎实的标的
格隆汇9月3日｜中信建投研报指出，1H26上市银行营收大个位数增长，利润稳定小个位数释放，趋势向好。信贷大个位数增长，资产端降幅趋缓+负债成本优化下，净息差边际企稳，净利息收入提速。中收稳定小个位数增长，上市银行核心营收能力趋势向好。其他非息存在一定分化，主因兑现浮盈选择不同。资产质量表观稳定，地产风险加速出清，零售风险仍在自然暴露。部分银行选择在政策尚未退坡、财务资源相对充裕的窗口期加速出清地产风险，有利于未来的业绩弹性。部分银行中期分红方案落地，国有大行分红率统一提升1pct，红利属性进一步提高。展望全年，上市银行营收、利润有望延续向好趋势，基本面企稳。目前银行板块以对冲市场为主，建议选择兼顾基本面优异且保持行业领先、股息率扎实的标的。
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09-03 07:34
台风“沙德尔”在福建漳州漳浦古雷沿海第三次登陆
格隆汇9月3日｜今年第18号台风“沙德尔”（热带风暴）的中心已于3日6时30分前后在福建省漳州市漳浦古雷沿海第三次登陆，登陆时中心附近最大风力有9级（23米/秒），中心最低气压985百帕。
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09-03 07:34
中央气象台继续发布暴雨黄色预警
格隆汇9月3日｜中央气象台9月3日06时继续发布暴雨黄色预警：预计，9月3日08时至4日08时，广东东部和北部、福建大部、江西中南部、湖南东南部、台湾岛、云南西部以及新疆沿天山地区等地部分地区有大到暴雨，其中，福建东部和南部、江西南部、广东东部、台湾岛南部和东北部等地部分地区有大暴雨，福建东南部、广东东部等地局地有特大暴雨(250-300毫米)。上述部分地区伴有短时强降水（最大小时降雨量20～50毫米，局地可超过70毫米），局地有雷暴大风等强对流天气。
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09-03 07:32
A股限售股解禁一览：27.2亿元市值限售股今日解禁
格隆汇9月3日｜Wind数据显示，周四（9月3日），共有9家公司限售股解禁，合计解禁量为8729.75万股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为27.2亿元。从解禁量来看，汇得科技、福莱新材、天海防务解禁量居前，解禁股数分别为2560.71万股、2164.73万股、1731.25万股。从解禁市值来看，拓荆科技、福莱新材、汇得科技解禁市值居前，解禁市值分别为9.63亿元、6.13亿元、5.34亿元。从解禁股数占总股本比例来看，汇得科技、福莱新材、宏远股份解禁比例居前，解禁比例分别为15.32%、7.22%、4.82%。
SH 汇得科技
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09-03 07:17
音频︱格隆汇9.3盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇9月3日｜国际要闻：
1、美股三大指数止跌 “国债风暴”暂时悬崖勒马
2、现货黄金价格走出V形 重新逼近4400美元
3、油价冲高回落 涨势暂歇
4、低于预期！美国8月“小非农”人数增加3.8万
5、本轮债市抛售颇为惨烈 但与2022年仍不可比
6、摩通：美债收益率升至5%或令股市面临风险
7、贝森特：美债回购旨在推动价格回归均衡并释放银行空间
8、战争加剧全球供应紧张，美国柴油价格创4月以来新高
9、BDI指数涨5.51% 升至2023年末以来最高
10、特朗普政府拟加征芯片关税 为美国本土制造企业提供豁免
11、韩国收紧芯片及设备管制
12、印尼最大镍产业园或因厄尔尼诺干旱减产40%
13、Token支出指数创下历史新低 自峰值已腰斩
14、雪佛龙拟未来5年投资70亿美元 使其在委内瑞拉石油产量翻倍
15、伯克希尔哈撒韦CEO：未来几十年内将继续持有日本商社的股份
16、博通股价盘后巨震 高管乐观预计AI收入三年内将加速高增
17、微软十余年来首次大改财报结构：云计算单独成军！
18、Meta发布Muse Spark 1.3模型 推进个人AI代理开发
大中华区要闻：
1、潘功胜：继续实施好适度宽松的货币政策，为中国经济稳定增长和金融市场平稳运行营造良好货币金融环境
2、8月A股新开户239.73万户 环比-9.7% 同比-9.5%
3、富时中国A50指数纳入中微公司、生益科技，剔除牧原股份、万华化学
4、农业农村部：合力推进大面积单产提升走深走实 切实保障粮食和重要农产品稳定安全供给
5、预告：国新办将于9月3日上午10时举行新闻发布会 介绍“十五五”时期体育强国建设有关情况
6、我国团队在自主超导量子计算机上实现新突破 传输效率高达98%
7、我国研制出高温超导带材新型“骨架”
8、爱丽家居：如股票价格进一步异常上涨 公司将申请停牌核查
9、希音将于9月15日起加入恒生综合指数
10、芒果超媒：AI长剧《后西游记》依托芒果灵创AIGC平台制作 公司已推出了多个AIGC互动影游创新产品
11、燧原科技：科创板IPO网上发行最终中签率0.02455315%
12、月之暗面向港交所秘密交表，正式启动IPO
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09-03 00:38
中国足额缴纳2026年联合国会费
格隆汇9月3日｜据CCTV国际时讯，联合国秘书长发言人迪雅里克当地时间9月2日中午在例行记者会上表示，中国已经全额缴纳2026年联合国会费。中国是联合国第二大经常预算摊款国。
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09-02 23:09
中国疾病预防控制中心发布《中国流感疫苗预防接种技术指南（2026—2027）》
格隆汇9月2日丨为更好地推动我国流感疫苗的预防接种，中国疾病预防控制中心组织国家免疫规划技术工作组流感疫苗专题工作组收集和整理国内外流感和流感疫苗相关的最新研究进展和科学证据，形成了《中国流感疫苗预防接种技术指南（2026—2027）》。指南建议所有6月龄及以上且无接种禁忌的人接种流感疫苗。结合流感疫情形势和多病共防的防控策略，尽可能降低流感的危害，优先推荐以下重点和高风险人群接种：医务人员，包括临床救治人员、公共卫生人员、卫生检疫人员等；60岁及以上的老年人；罹患一种或多种慢性病者；养老机构、长期护理机构、福利院等人群聚集场所脆弱人群及员工；6月龄及以上—5岁以下的儿童；6月龄以下婴儿的家庭成员和看护人员；托幼机构、中小学校、监管场所等重点场所人群；孕妇。
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09-02 23:03
焦炭、焦煤夜盘跌超2%
格隆汇9月2日丨国内期货主力合约涨跌不一。焦炭、焦煤跌超2%，烧碱、燃料油、低硫燃料油（LU）跌超1%。涨幅方面，乙二醇（EG）涨超3%，甲醇涨近3%，苯乙烯（EB）、纯苯涨超2%。
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09-02 22:20
宏达电子：单层陶瓷芯片电容、陶瓷薄膜电路、异形陶瓷结构件等产品成为多家头部光模块厂商合格供应商
格隆汇9月2日｜宏达电子(300726.SZ)发布投资者关系活动记录表公告，2026年上半年，公司钽电容器为多家国内头部服务器和固态硬盘厂商合格供应商；单层陶瓷芯片电容、陶瓷薄膜电路、异形陶瓷结构件等产品成为多家头部光模块厂商合格供应商。上半年民用陶瓷薄膜电路、单层陶瓷电容实现营业收入1.51亿元，同比增长240.79%，多层陶瓷电容器收入占公司总营业收入比例为6.15%。
SZ 宏达电子
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