格隆汇9月2日｜美银证券发表报告，重申快手“买入”评级，认为风险回报吸引且具上升催化剂，目标价53港元。快手宣布完成可灵(Kling)的融资，可灵投后估值为180亿美元(融资30亿美元)，快手持股68%，意味着可灵对快手的归属价值为120亿美元。催化剂方面，该行预期可灵AI即将迎来重大模型升级，并可受惠于AI视频行业整体正面发展。该行关注快手新推出的网络游戏《诡秘之主》及可灵在模型升级后收入加速的潜在上行空间。

格隆汇9月2日｜华西证券研报指出，伊利股份利空落尽轻装上阵，新一轮周期向上开启。26H1公司实现归母净利润57.6亿元，同比20.0%；26Q2公司实现归母净利润3.6亿元，同比84.4%。26Q2收入符合预期，液态奶企稳、奶粉受澳优拖累、冷饮延续高增。认为液体乳中常温液态奶实现营收增长，但Q2传统淡季叠加基数因素，整体表观增速仅基本持平；公司液体乳零售额份额稳居行业第一，低温酸奶市场份额提升，常低温渗透率均持续提升，新兴渠道（会员店、零食店、即时零售等）均实现双位数及以上增长，动销表现好于报表收入。认为冷饮26Q2延续高增，份额稳居市场第一，"巧乐兹""甄稀"结构升级驱动，旺季有望维持。现金流大幅改善，全年收入中个位数、核心经营利润率提升目标不变，维持“买入”评级。

格隆汇9月2日｜截至9月1日，近5日货币类ETF吸金表现突出，银华日利ETF净流入23.95亿元，反映市场持有不少等待布局的闲置资金。权益端，有色金属ETF南方净流入17.91亿元，周期板块资金关注度抬升；半导体设备ETF国泰净流入12.86亿元，硬科技赛道持续获得资金加仓。固收板块整体流入规模可观，公司债ETF易方达净流入8.57亿元，信用债ETF华夏净流入7.12亿元，国债ETF国泰净流入6.20亿元，信用债、利率债均受到资金配置。宽基与主题品种中，A500ETF易方达净流入6.66亿元，成长ETF易方达净流入7.06亿元，科创芯片ETF富国净流入5.21亿元，中盘宽基、成长主题也迎来资金流入。

格隆汇9月2日｜据中国航空发动机集团消息，8月31日，中国航发召开民用燃机产业研讨会，系统分析民用燃机产业发展形势，研讨集团民用燃机产业高质量发展路径。会议听取了集团民用燃机研发体系建设、产业市场及政策分析、产品经营及投资方向等工作汇报，围绕推动民用燃机产业“十五五”破局发展进行深入研讨交流，进一步凝聚共识、汇聚合力。

格隆汇9月2日｜爱仕达9月1日接受机构调研时表示，当前公司以智元四足机器狗的委托制造为核心起点，产线筹建正按计划紧密推进，首个机器狗产品有望在今年第四季度正式下线，通过质检后可进入批量生产阶段。后续公司计划逐步切入包括人形和四足在内的机器人零部件供应链条，附加值更大。此外，在机器人的工业和零售部署态的布局建设方面，公司也正在逐步推进中。

格隆汇9月2日｜年初至今行情高度集中于半导体设备赛道，科创半导体设备ETF鹏华上涨89.40%，科创半导体ETF华夏上涨88.77%，科创半导体设备ETF华泰柏瑞上涨88.45%，半导体设备相关ETF大幅跑赢市场，是年内核心主线。科创芯片系列也收获丰厚回报，科创芯片ETF富国上涨48.27%，科创芯片ETF南方上涨47.02%。能源板块同样贡献可观收益，标普油气ETF富国上涨50.91%，标普油气ETF嘉实上涨46.81%，周期资源赛道年内同样实现大幅上涨。

格隆汇9月2日｜截至9月2日，拉长到近20日，粮食板块表现最为突出，粮食ETF浦银上涨16.58%，板块内多只产品均实现9%以上的涨幅。能源周期板块依旧保持强势，标普油气ETF富国上涨16.28%，能源化工ETF建信上涨15.55%，标普油气ETF嘉实上涨13.90%，在中期维度延续上行趋势。大宗商品类标的同样表现亮眼，豆粕ETF华夏上涨11.78%，煤炭ETF国泰上涨10.99%。港股创新药板块迎来修复，港股通创新药ETF万家上涨9.27%，港股创新药ETF景顺上涨8.91%；黄金股ETF工银上涨8.61%，黄金股ETF华夏上涨8.55%，医药与黄金股也取得不俗的中期回报。

格隆汇9月2日｜中国东航董事长王志清9月2日在中期联合业绩说明会上表示，东航积极参与浦东机场四期扩建，开展相关基建项目的规划建设，主要集中在机务维修、地面服务、运行指挥、机组出勤、特种车辆维修、货运仓储等功能用途。

格隆汇9月2日｜国海证券研报指出，古井贡酒主动大幅出清，去库纾压再出发。公司2026H1实现归母净利润21.6亿元，同比-40.9%；2026Q2实现归母净利润5.6亿元，同比-58.1%。古井当前仍处于“稳价盘、去库存、修秩序”的调整阶段，短期更应关注经营质量而非报表弹性。大幅出清后预计渠道健康度及经营质量将大幅提升，库存与价盘持续修复后，省内基本盘有望持续巩固。8月古井召开品质升级大会，年份原浆全价格带实现系统性品质升级，结构优化趋势有望延续。待需求端边际修复，公司有望在低基数下逐步释放业绩弹性。维持“买入”评级。

格隆汇9月2日｜近5日周期下，能源化工赛道延续强势，能源化工ETF建信上涨11.87%，标普油气ETF富国上涨9.78%，标普油气ETF嘉实上涨7.37%，周期能源板块积累可观阶段收益。粮食板块迎来明显上行，粮食ETF浦银上涨9.86%，表现紧随能源之后。军工航天板块整体发力，航天ETF华安上涨5.28%，航空航天ETF万家上涨5.26%，军工龙头ETF富国上涨5.12%，板块形成集体上涨行情。此外影视ETF银华上涨5.91%，豆粕ETF华夏上涨4.97%，影视、农产品主题也收获不错的阶段涨幅。

格隆汇9月2日｜瑞银集团全球研究部亚太区总监连沛堃在第23届瑞银证券中国A股研讨会上表示，这轮A股调整更多体现为市场在前期上涨后的风险释放，而非中期趋势的根本性逆转。随着融资余额回落，市场去杠杆进程逐步接近尾声。维护资本市场平稳运行的积极因素正加速累积，市场修复基础持续夯实，这些都有助于下半年行情的延续。连沛堃认为，人工智能的结构性增长逻辑、中国科技供应链的国产化进程以及国内AI基础设施建设的发展方向并未改变。随着全球AI产业叙事改善、企业应用加快以及国内科技生态持续完善，中国AI产业链的中长期投资价值仍然值得关注。从海外交流情况看，许多投资者已认识到，中国AI供应链正成为全球科技投资组合中不可忽视的一环，亦有外资正用真金白银加码布局。

格隆汇9月2日｜国海证券研报指出，比亚迪2026Q2利润环比改善，海外出口同比高增。2026H1公司实现归母净利润123.25亿元，同比-20.54%；Q2实现归母净利润82.41亿元，同/环比+29.66%/+101.76%；公司2026Q2盈利环比显著修复。2026H1公司营收及利润同比承压，但2026Q2盈利环比修复显著。2026Q2销量环比恢复，ASP回落背景下，汽车业务毛利率仍保持韧性。智能化持续迭代，海外本地化布局加速。海外增长与智能化迭代有望共同支撑公司后续销量及盈利表现。考虑到公司出海加速及国内新车有望持续放量等因素，维持“买入”评级。

格隆汇9月2日｜据央视，气象部门预测，受台风“沙德尔”、季风槽和冷空气共同影响，9月2日至4日，江南、华南东部和南部等地部分地区有大到暴雨，局地大暴雨或特大暴雨。福建东北部部分地区发生地质灾害的风险高。根据《国家突发地质灾害应急预案》及有关规定，应急管理部于9月2日针对福建启动国家地质灾害四级应急响应。

格隆汇9月2日｜东吴证券研报指出，祥鑫科技Q2盈利环比修复，液冷+机器人打造新增长曲线。公司26H1归母净利润-0.19亿元，同比-117.3%，其中26Q2归母净利润-0.02亿元，同环比-109.1%/+85.9%。新能源车&储能业务营收增长但盈利承压、Q2综合毛利率环比修复。液冷+机器人加速布局、新兴赛道打造第二成长曲线。公司已设立智能机器人子公司，并与广东省科学院共建人形机器人关键零部件联合技术创新中心。外延收购切入液冷+前瞻布局机器人有望打开新的成长空间。公司传统业务Q2边际改善明显，盈利有望逐步筑底修复，同时积极布局液冷、机器人等新兴赛道，有望打开中长期成长空间，维持“买入”评级。