全球视野, 下注中国
打开APP
2026-09-21 02:01 星期一
09-01 07:37
华泰证券：上半年险资持续加码红利股
格隆汇9月1日｜华泰证券研报表示，进入2026年，险资对于股息和红利策略的认识越来越清晰和坚定。上半年即便在科技股大涨的背景下，上市保险公司仍然坚定加仓了红利股，增配金额达到2885亿元，占总投资资产比例达到6.3%。二级权益（股票+基金）的总仓位在上半年亦小幅上升至19.4%，达到历史新高，显示保险行业积极推动资金进入资本市场。但净投资收益率（NIY）仍然在快速下滑，估计七家主要上市公司加权平均年化NIY降至2.8%，或已接近保证成本。《保险公司资产负债管理办法》的颁布将推动行业聚焦提升净投资收益，增配红利股提升股息收益成为行业共识。估计保险行业截至2026年上半年已经配置了2.1万亿红利股，未来仍欠配1.9万亿，可能在未来2—3年逐步完成配置。
32.0w 阅读
09-01 07:36
兆易创新9.04亿元市值限售股今日解禁
格隆汇9月1日｜Wind数据显示，周二（9月1日），兆易创新限售股解禁量为222.64万股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为9.04亿元。从解禁股数占总股本比例来看，兆易创新解禁比例为0.32%。
SH 兆易创新
33.8w 阅读
09-01 07:36
基金经理展望下半年科技股：AI仍是核心主线 押注赛道转向验证业绩
格隆汇9月1日｜根据已披露的2026年基金半年报，多位知名基金经理对下半年的科技股发表了行情展望。整体来看，AI仍是核心主线，但基金经理的策略分歧明显加大，投资重点正从押注赛道转向验证业绩。但在经历了多个季度的连续上涨后，公募基金对以AI为核心的科技板块上涨的集体共识已然消解，对于风险的提示则成为半年报展望的高频词。
30.2w 阅读
09-01 07:35
经济日报：适老化改造不应只是放大字体
格隆汇9月1日｜经济日报刊文称，答好适老化改造的新考题，首先要建立减法思维，把“无干扰”作为适老化服务的重要底线，让老年用户可以直达核心业务。不只是移动支付，手机银行、线上保险、证券理财等所有数字金融场景，都应把降低认知负担作为适老化改造的重要方向。多数老年用户使用金融服务的需求非常明确，无非是查询收支、办理缴费、存取资金，冗余的营销信息只会增加他们的使用成本。少即是多，对老年用户尤其如此。从追捧“大字体”到渴求“少广告”，改变的不只是用户偏好，更是适老化的坐标系：从让老人能用，到用得放心、舒心。适老化改造从来不是一锤子买卖，老人走到哪一步，金融服务就得跟到哪一步。这道题没有标准答案，只有不断更新的起点。
22.5w 阅读
09-01 07:33
高端铜箔需求激增 14只个股获机构一致预测2026年净利润增幅均有望超过100%
格隆汇9月1日｜伴随AI服务器大规模建设落地，上游高端铜箔市场需求激增。据市场测算，2026年AI服务器专用高端铜箔需求约2.4万吨，同比增长约260%。根据同花顺概念股，A股市场用于AI服务器、锂电等领域的铜箔概念股有49只。已披露2026年半年报的概念股中，今年上半年营收创近5年同期最高的个股多达30只，占比超过六成，充分印证铜箔产业链较高的景气度。按照上半年营收排序，居前列的概念股有海亮股份、中天科技、远东股份、璞泰来、德福科技。另外，嘉元科技、诺德股份、铜冠铜箔等公司上半年营收均创近5年同期新高。从市场表现来看，截至8月31日，上述49只铜箔概念股今年以来平均涨幅超过48%，18只个股累计涨幅超过50%，涨幅居前的有杭电股份、欧莱新材、铜冠铜箔。上述30只上半年营收创近5年同期新高的概念股中，今年上半年实现盈利，且机构一致预测2026年、2027年净利润同比增幅均超过50%的有14只。整体来看，这14只个股获机构一致预测2026年净利润增幅均有望超过100%。按照机构一致预测2026年净利润增幅排序，居前的有嘉元科技、远东股份、德福科技。其中，嘉元科技、远东股份获机构一致预测2026年净利润增幅均超过1000%。另外，中一科技、德福科技、诺德股份还获得机构一致预测2027年净利润增幅均有望超过100%。
SZ 海亮股份
54.9w 阅读
09-01 07:31
北京首个外卖包装新规今日起正式实施
格隆汇9月1日｜作为全国首个专门针对餐饮外卖商户绿色包装使用的地方标准，由北京市市场监督管理局发布的《餐饮外卖商户绿色包装使用指南》（DB11/T 2510-2026）（以下简称《指南》），于今日（1日）起正式实施。针对餐饮外卖品类繁多、特性各异的现状，《指南》将餐品包装细分为“简易包装”与“密封包装”两类，平衡了实用需求与环保目标。在简易包装方面，《指南》对不同餐品提出具体建议：包子、饼类可采用袋包装；汉堡、三明治、热狗等应减少包装层数；比萨、蛋糕推荐使用纸餐盒；炒菜、盖饭等采用带盖、无密封设计的包装；烧烤类可采用铝箔直接包装，并搭配具有封口作用的包装袋；炸糕、油炸食物应使用生物降解材料包装；饺子、寿司则可采用分格设计的包装。
23.3w 阅读
09-01 07:30
中建一局旗下中建智地以8.89亿元竞得上海闵行一地块
格隆汇9月1日｜8月31日，中建一局旗下中建智地以8.89亿元竞得上海闵行MHP0-0105单元03-37地块，项目占地面积约2.93万平方米，计容建筑面积约5.27万平方米。
23.5w 阅读
09-01 07:29
2026版国家基药目录今起施行：4款国产创新药纳入
格隆汇9月1日｜据澎湃，9月1日，由国家卫生健康委、国家中医药局、国家疾控局三部门联合发布的2026版《国家基本药物目录》（简称“基药目录”）正式施行。时隔8年，基药目录再次迎来重磅扩容。官方消息显示，新版目录共收录药品794种，新增药品品种116种，包含化学药品和生物制品68种、中成药48种。调出原版目录内化学药品和生物制品2种，无中成药品种调出。在常规药品的扩容之外，新版基药目录最令市场瞩目的变化，是对创新药的大规模“敞开大门”。最具风向标意义的是，此次目录共调入了4种国产1类新药（含3种化药/生物制品、1种中成药），分别是先声药业的依达拉奉右莰醇、荣昌生物的泰它西普、康诺亚的司普奇拜单抗，以及以岭药业的解郁除烦胶囊。此外，诺和诺德的明星GLP-1降糖药司美格鲁肽也同样出现在了新增名单之中。
SH 荣昌生物 HK 先声药业
41.4w 阅读
09-01 07:27
教育部部长怀进鹏：深入推进基础教育高质量发展
格隆汇9月1日｜教育部部长怀进鹏在人民日报发文指出，构建良好发展生态。以改革创新为动力，积极推进育人方式、办学模式、管理体制、保障机制等改革，更好激发办学活力。统筹落实“双减”政策和提升教育教学质量，强化学校育人主阵地作用，持续提升校外培训治理水平。要有序推进中考改革。坚持依标命题、突出素养导向，优化考试方式、完善计分科目，招考联动、增加普通高中招生计划，探索登记入学、均衡派位、划片招生等多元录取方式，推动高中特色发展，让孩子选择适合的成长路径，缓解教育内卷和社会焦虑。引导树立科学的人才观、成才观、教育观，扭转唯分应试导向。要规范办学行为。加大对超时学习、违规补课、频繁考试等行为的治理力度，减轻学生过重学业负担。严禁地方党委和政府对教育行政部门和学校下达升学指标，严禁以中高考“状元”、名校率、升学率等评价奖励学校、教师和学生。加强对民办中小学、国际学校办学行为的规范引导。要发挥督导作用。在推进县域义务教育优质均衡发展的同时，向学前和高中拓展，促进基础教育整体均衡发展，鼓励有条件的地方探索市域内均衡发展的有效路径。要强化社会协同。加快实现“教联体”建设县域全覆盖，联责任、联资源、联空间，统筹整合校内外教育资源。以教育立法厘清政府、学校、家庭、社会的权责边界，形成全社会关心支持基础教育的强大合力。
13.2w 阅读
09-01 07:27
中期现金分红公司数量再创历史新高
格隆汇9月1日｜随着2026年半年报披露收官，A股上市公司中期利润分配方案基本落定，其中现金分红情况备受关注。Wind数据显示，今年中期拟进行现金分红的A股公司达867家，中期现金分红公司数量再创历史新高。A股公司近年的中期现金分红走过了一条由少到多的演进路径：2022年，仅有百余家上市公司进行中期现金分红；2023年增至超过180家；2024年进一步“井喷”，增至700家以上；2025年进一步增至800家以上，达到852家；2026年达到867家，创出历史新高。从中期现金分红金额合计规模上看，2026年中期拟现金分红总额合计超过7000亿元，与上一年中期大体持平，处于近年来的高位。从规模结构看，2026年中期分红呈现“龙头引领、行业集中”的显著特征。石油石化、银行、通信、非银金融等行业成为分红主力，合计分红金额占比超六成。大额分红高度集中于现金流充沛的央国企与行业龙头企业。
32.1w 阅读
09-01 07:26
光模块半年报全景透视：“双雄”领跑 全产业链“整体景气、全面开花”
格隆汇9月1日｜AI算力需求持续引爆光模块赛道。2026年A股半年报收官，光通信产业链交出史上最强成绩单：中际旭创、新易盛“双雄”领跑，半年净利合计超210亿元；华工科技、光迅科技等光模块厂商集体爆发，上游光器件、光芯片环节同样高增，全产业链呈现“整体景气、全面开花”的强劲势头。
SZ 新易盛 SZ 华工科技
13.6w 阅读
09-01 07:26
双轮驱动表现亮眼 创新药企需警惕业绩波动风险
格隆汇9月1日｜2026年半年报收官，A股医药板块508家上市公司合计实现营收1.3万亿元、归母净利润1102亿元，近八成企业盈利。板块整体规模平稳，但内部分化加剧：260家净利润同比增长，创新药企凭借“内生造血+BD（商务拓展）交易”双轮驱动表现亮眼；同期超240家业绩下滑，行业冷暖不均分化加剧。头部券商对行业转型趋势形成一致研判。中泰证券指出，半年报核心信号并非短期利润暴涨，而是国内创新药构建起“国内管线升级+海外BD授权”双兑现路径，中国创新资产的全球价值持续落地。平安证券表示，产品放量叠加海外授权收益，推动创新药行业迎来盈利拐点，多家企业实现半年度首次盈利，验证了双轮驱动模式的可行性，行业彻底摆脱纯研发亏损周期。值得关注的是，创新药企的BD首付款具有不可持续性，需警惕业绩波动风险。典型如百利天恒，前期依靠BMS合作首付款实现业绩冲高，2026年上半年业绩大幅回落，营收仅1.87亿元，归母净亏损16.37亿元，同比由盈转亏，凸显单一BD收益的业绩波动性。
13.0w 阅读
09-01 07:25
从主题投资到行业价值兑现 人形机器人产业链盈利改善信号明显
格隆汇9月1日｜2026年被视为人形机器人商业化落地关键元年，上半年多家布局人形机器人及产业链的A股上市公司业绩实现亮眼增长，从整机、核心硬件到系统集成，产业链各细分领域盈利改善信号明显。Wind数据显示，A股人形机器人概念板块公司共119家，其中超八成公司上半年营收实现同比增长，超半数公司上半年净利润实现同比增长。2026年以来，人形机器人企业深入实景应用场景、加速商业化落地，带动人形机器人产业链公司上半年业绩预增。从整机企业来看，宇树科技、优必选两家企业上半年营收与利润均有不错表现。当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻，从2026年半年报业绩来看，产业链订单持续增长，行业盈利拐点正在渐行渐近。中金公司指出，全球人形机器人产业核心驱动力将从依托技术想象的主题投资，转变为依托量产进度和实际场景订单的行业价值兑现。
SH 宇树科技
13.1w 阅读
09-01 07:25
上市车企盈利分化 出海浪潮持续高涨
格隆汇9月1日｜上市车企（含A股和H股）2026年半年报渐次披露，行业营收整体保持增长态势，但盈利呈现分化格局。2026年国内新能源汽车市场竞争激烈，上游原材料价格波动等因素考验车企经营能力，部分车企陷入“增收不增利”的局面。不过，汽车出海浪潮持续高涨，海外市场不再是补充选项，而正成为一批车企稳住营收、修复利润的重要增长引擎。
11.5w 阅读
09-01 07:20
音频︱格隆汇9.1盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇9月1日｜国际要闻：
1、中东局势重新升温 美股三大指数集体收跌
2、布油收涨2.7% 站稳90美元上方
3、美国10年期国债收益率升至4.75%，为2025年1月以来最高水平
4、摩根大通对不同非农结果下的美股表现进行推演 认为美股跌的几率更大
5、缓解生活成本压力 希腊政府推出“全国降价计划”
6、特朗普力推建设数据中心：别杀死这只“下金蛋的鹅”
7、俄罗斯财长意外亮相美国G20会议，欧洲国家“感到不安”
8、白宫再与9家药企达成降价协议
9、华尔街看好脱发市场 称其是“未开发金矿”
10、五角大楼将Grok和ChatGPT纳入军事系统
11、英伟达将向联发科投资35亿美元，深化AI芯片合作
12、FTC联合22州起诉亚马逊 涉嫌从广告主多收数百亿美元
13、苹果老将席勒卸任App Store及发布会负责人
大中华区要闻：
1、中国1-7月国有企业营业总收入同比下降2.4%，利润总额同比增0.6%
2、7部门：到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右
3、7部门：引导居民低脂饮食 增加豆制品、奶类摄入
4、7部门：扩大脑机融合、人工智能等技术在适老化产品、康复辅助器具产品等领域应用
5、7部门：加快人工智能手机和电脑、智能穿戴设备、智能机器人、智能家居等产品推广应用
6、7部门：用好个人消费贷款贴息、服务业经营主体贷款贴息、消费新业态新模式新场景试点等政策 充分发挥财政资金撬动作用
7、工信部：探索通过首购首用、风险补偿等模式 加大大模型、智能体、Token等服务采购力度
8、华为：上半年营收同比增9.55%，净利同比下降36.77%，研发投入1213亿创历史新高
9、智谱上半年收入增长近400%，API收入占比近九成，国产算力支撑前沿智能规模化供给
10、燧原科技：科创板IPO发行价格定为142.18元/股，9月2日进行网上网下申购
112.8w 阅读