全球视野, 下注中国
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2026-09-29 08:22 星期二
09-01 07:26
光模块半年报全景透视：“双雄”领跑 全产业链“整体景气、全面开花”
格隆汇9月1日｜AI算力需求持续引爆光模块赛道。2026年A股半年报收官，光通信产业链交出史上最强成绩单：中际旭创、新易盛“双雄”领跑，半年净利合计超210亿元；华工科技、光迅科技等光模块厂商集体爆发，上游光器件、光芯片环节同样高增，全产业链呈现“整体景气、全面开花”的强劲势头。
SZ 新易盛 SZ 华工科技
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09-01 07:26
双轮驱动表现亮眼 创新药企需警惕业绩波动风险
格隆汇9月1日｜2026年半年报收官，A股医药板块508家上市公司合计实现营收1.3万亿元、归母净利润1102亿元，近八成企业盈利。板块整体规模平稳，但内部分化加剧：260家净利润同比增长，创新药企凭借“内生造血+BD（商务拓展）交易”双轮驱动表现亮眼；同期超240家业绩下滑，行业冷暖不均分化加剧。头部券商对行业转型趋势形成一致研判。中泰证券指出，半年报核心信号并非短期利润暴涨，而是国内创新药构建起“国内管线升级+海外BD授权”双兑现路径，中国创新资产的全球价值持续落地。平安证券表示，产品放量叠加海外授权收益，推动创新药行业迎来盈利拐点，多家企业实现半年度首次盈利，验证了双轮驱动模式的可行性，行业彻底摆脱纯研发亏损周期。值得关注的是，创新药企的BD首付款具有不可持续性，需警惕业绩波动风险。典型如百利天恒，前期依靠BMS合作首付款实现业绩冲高，2026年上半年业绩大幅回落，营收仅1.87亿元，归母净亏损16.37亿元，同比由盈转亏，凸显单一BD收益的业绩波动性。
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09-01 07:25
从主题投资到行业价值兑现 人形机器人产业链盈利改善信号明显
格隆汇9月1日｜2026年被视为人形机器人商业化落地关键元年，上半年多家布局人形机器人及产业链的A股上市公司业绩实现亮眼增长，从整机、核心硬件到系统集成，产业链各细分领域盈利改善信号明显。Wind数据显示，A股人形机器人概念板块公司共119家，其中超八成公司上半年营收实现同比增长，超半数公司上半年净利润实现同比增长。2026年以来，人形机器人企业深入实景应用场景、加速商业化落地，带动人形机器人产业链公司上半年业绩预增。从整机企业来看，宇树科技、优必选两家企业上半年营收与利润均有不错表现。当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻，从2026年半年报业绩来看，产业链订单持续增长，行业盈利拐点正在渐行渐近。中金公司指出，全球人形机器人产业核心驱动力将从依托技术想象的主题投资，转变为依托量产进度和实际场景订单的行业价值兑现。
SH 宇树科技
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09-01 07:25
上市车企盈利分化 出海浪潮持续高涨
格隆汇9月1日｜上市车企（含A股和H股）2026年半年报渐次披露，行业营收整体保持增长态势，但盈利呈现分化格局。2026年国内新能源汽车市场竞争激烈，上游原材料价格波动等因素考验车企经营能力，部分车企陷入“增收不增利”的局面。不过，汽车出海浪潮持续高涨，海外市场不再是补充选项，而正成为一批车企稳住营收、修复利润的重要增长引擎。
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09-01 07:24
花旗计划对服务北亚地区的离岸银行业务部门加大招聘
格隆汇9月1日｜随着区域性公司加快国际扩张步伐，花旗集团计划今年将服务于北亚客户的全球企业银行部门人员数量增加约25%。“我们将在北美、拉丁美洲、欧洲和亚洲增加人手，以支持我们在大中华区、日本和韩国客户的海外业务，”负责日本、北亚和澳大利亚企业银行业务的JianXun Toh表示。
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09-01 07:24
CAR-T疗法显著减轻重度类风湿关节炎症状
格隆汇9月1日｜嵌合抗原受体T细胞免疫疗法（CAR-T）主要用于治疗癌症，但这类由患者自身免疫细胞制备的个体化疗法，也有望用于自身免疫性疾病。德国科学家报告了全球首个相关临床试验结果：接受CAR-T治疗后，6名重度类风湿关节炎患者的症状均大幅减轻，其中3名患者在观察期结束时已无需任何抗风湿药物。相关论文发表于最新一期《自然·医学》杂志。
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09-01 07:24
柔性机器人在红外光激发下会持续跳跃
格隆汇9月1日｜美国北卡罗来纳州立大学研究团队研制出一种泪滴形环状柔性机器人。只要暴露在红外光下，它就会向上或向前跳跃，光不熄灭，它就能一直跳下去。这项最新成果揭示了柔性机器人中一种自复位跳跃的新机制。相关论文发表于新一期《美国国家科学院院刊》。
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09-01 07:20
音频︱格隆汇9.1盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇9月1日｜国际要闻：
1、中东局势重新升温 美股三大指数集体收跌
2、布油收涨2.7% 站稳90美元上方
3、美国10年期国债收益率升至4.75%，为2025年1月以来最高水平
4、摩根大通对不同非农结果下的美股表现进行推演 认为美股跌的几率更大
5、缓解生活成本压力 希腊政府推出“全国降价计划”
6、特朗普力推建设数据中心：别杀死这只“下金蛋的鹅”
7、俄罗斯财长意外亮相美国G20会议，欧洲国家“感到不安”
8、白宫再与9家药企达成降价协议
9、华尔街看好脱发市场 称其是“未开发金矿”
10、五角大楼将Grok和ChatGPT纳入军事系统
11、英伟达将向联发科投资35亿美元，深化AI芯片合作
12、FTC联合22州起诉亚马逊 涉嫌从广告主多收数百亿美元
13、苹果老将席勒卸任App Store及发布会负责人
大中华区要闻：
1、中国1-7月国有企业营业总收入同比下降2.4%，利润总额同比增0.6%
2、7部门：到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右
3、7部门：引导居民低脂饮食 增加豆制品、奶类摄入
4、7部门：扩大脑机融合、人工智能等技术在适老化产品、康复辅助器具产品等领域应用
5、7部门：加快人工智能手机和电脑、智能穿戴设备、智能机器人、智能家居等产品推广应用
6、7部门：用好个人消费贷款贴息、服务业经营主体贷款贴息、消费新业态新模式新场景试点等政策 充分发挥财政资金撬动作用
7、工信部：探索通过首购首用、风险补偿等模式 加大大模型、智能体、Token等服务采购力度
8、华为：上半年营收同比增9.55%，净利同比下降36.77%，研发投入1213亿创历史新高
9、智谱上半年收入增长近400%，API收入占比近九成，国产算力支撑前沿智能规模化供给
10、燧原科技：科创板IPO发行价格定为142.18元/股，9月2日进行网上网下申购
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09-01 07:08
东南铁矿+光伏银粉 两大龙头今日上市
格隆汇9月1日｜9月1日，有两只新股上市，为创业板的贝特利（301697.SZ）和主板的马矿股份（601123.SH）。 贝特利是一家以客户需求为导向、以创新研发为驱动的新材料企业，主营业务为电子材料和化工新材料的研发、生产与销售，产品涵盖导电材料、有机硅材料和涂层材料三大板块。马矿股份是一家长期从事铁矿资源开发及综合利用的企业，主营铁矿石的采选、综合利用及铁精粉、钼精矿的销售，以及石灰石的开采和销售，主要产品为铁精粉、钼精矿和石灰石。
SZ 贝特利
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09-01 07:01
格隆汇9月1日｜英国8月BRC商店价格指数同比1.5%，前值0.9%。
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09-01 07:01
格隆汇9月1日｜澳大利亚8月标普全球制造业PMI终值52，前值52。
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09-01 07:00
上半年公募管理费765亿元
格隆汇9月1日｜2026年上半年市场回暖，带动公募基金行业规模快速提升至39万亿元以上，基金管理费收入也水涨船高。天相投顾数据显示，今年上半年，基金管理费总收入达765亿元，较去年同期增加149亿元，增幅超过24%。
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09-01 07:00
格隆汇9月1日｜Anthropic：已要求所有对降低网络安全防护的预发布模型开展测试的机构，承诺遵守一套最佳实践准则。在落实最佳实践后，已重启外部网络安全评估。
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09-01 07:00
格隆汇9月1日｜Anthropic：为有权使用Claude Mythos 5的合作方制定配套操作规范。
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09-01 06:59
格隆汇9月1日｜市场消息：知情人士称美国财政部贝森特告知俄罗斯财政部长西卢安诺夫，在俄乌冲突结束前，美国不会给予俄罗斯经济方面的宽松待遇。
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