格隆汇8月28日｜有投资者在互动平台向桂林三金提问，请问毛利率改善未能传导至净利率增加，信用减值损失大幅增加： 因前期应收土地收储款项本期尚未收回，账期变长导致坏账计提比例增加。收储属于国家行为，请问该笔土地收储款项具体情况，为什么无法追回造成计提？是否已经完全无法追回？公司采取了什么方式方法追回？为什么不通过诉讼的方式追回？ 桂林三金回复称，公司相关土地已于2024年达到交付条件并完成收储事宜，目前相关土地尚未交付竞得人，市财政部门拨付资金尚未到位，公司正在与相关部门积极沟通跟进回款事宜，公司按照相关会计政策并出于谨慎性考虑计提坏账。

格隆汇8月28日｜知情人士透露，软银集团正寻求一笔100亿美元贷款，以获得更多资金，为其投资美国科技巨头OpenAI所使用的债务进行再融资。这笔两年期贷款的利差将比基准担保隔夜融资利率（SOFR）高出约275个基点，瑞穗银行担任指定牵头安排行和簿记行。这笔贷款将成为软银近期一系列与押注OpenAI相关的债务融资活动之一。知情人士表示，这笔贷款的部分资金可能用于偿还软银今年早些时候为投资OpenAI获得的400亿美元过桥贷款。贷款承诺的截止日期为8月31日，多家银行已经就参与这笔贷款展开磋商。软银还考虑通过债券市场筹集更多资金，正考虑发行100亿至200亿美元债券，以帮助为这笔过桥贷款再融资，同时计划在日本国内市场发行创纪录的1万亿日元零售债券。

格隆汇8月28日｜东吴证券研报指出，天齐锂业格林布什盈利弹性释放，SQM投资收益增厚。公司26H1归母净利润42.4亿元，同比+4925%，其中26Q2归母净利润23.7亿元，同环比+12011%/+26％，业绩位于此前预告上限。格林布什盈利弹性持续释放。盈利端，26H1公司锂矿收入51.2亿元，同比+115%，毛利率74%，同比+20pct。锂盐量价齐升盈利修复。26H1公司锂盐收入71亿元，同比+191%，毛利率57%，同比+32pct。奎纳纳Q2产量897吨，受计划检修影响环比-70%，季度EBITDA亏损8840万澳元（约4.3亿元），IGO指引FY27产量0.9-1.1万吨，后续减亏有望加快。公司SQM投资收益增厚，下半年销量我们预计将稳步增加，贡献稳定投资收益。考虑到公司业绩符合市场预期，维持原预期，预计公司26-28年归母净利润84/92/97亿元，同比+1714%/+9%/+5%，对应PE 10x/9x/9x，维持“买入”评级。

格隆汇8月28日｜今年第23号台风“班朗”于今天（8月28日）14时在西北太平洋洋面上生成。其中心位于距离关岛塞班东偏北方向约2190公里的洋面上，也就是北纬19.4度、东经165.9度。目前，“班朗”为热带风暴级，中心附近最大风力8级（18米/秒），中心气压998hPa。预计，“班朗”将以每小时15至20公里的速度向东北方向移动，强度逐渐增强。

格隆汇8月28日｜有投资者在互动平台向沃尔核材提问，1、448G除已达标的短规格外，其余规格测试是否存在卡点？整机拷机验证目前处于哪个阶段？ 2、参照224G从送样到批量供货的历史周期，结合当前Rubin项目节奏，公司能否大致给出448G拿到小批量订单、实现批量供货的时间区间？ 3、半年报中高速线缆板块是否会拆分披露营收及毛利率？ 沃尔核材回复称，第一，公司单通道448G高速线部分规格的样品送检测试性能达到客户要求，满足相关技术要求，公司已进行小批量试产并交付给客户，用于客户进一步加工验证，除产品验证情况外，其形成批量订单的时间更取决于终端客户的整体技术方案和项目进度，公司将持续跟进并配合客户的需求。第二，2026年上半年，公司通信线缆业务实现营业收入15.52亿元(未经审计、下同)，同比增长24.55%，其中高速通信线实现营业收入6.31亿元，同比增长35.44%；通信线缆业务整体毛利率为18.79%，具体内容详见公司已披露的2026年半年度报告。

格隆汇8月28日｜有投资者在互动平台向明阳电气提问：美国的电力系统电气设备禁令，对明阳电气在美业务是否有影响？明阳电气回复，公司在美国销售的产品主要为34.5kV及以下的中压配电、箱式变电站及配套输配电设备，属于配电网及用户侧设备，不属于行政令所针对的主干电网侧“大容量电力系统设备”；行政令亦明确“不适用于地方配电设施”。目前该行政令尚处细则制定阶段，公司将持续跟踪政策进展，审慎评估潜在影响；同时，公司具备海外产能布局，马来西亚制造基地已于2025年投运，可有效对冲单一市场政策风险。综上，该政策对公司当前经营无重大不利影响。

格隆汇8月28日｜中国有色金属工业协会硅业分会发布工业硅周评。本周工业硅市场呈现“期货高位震荡、现货持稳运行”的格局。减产消息持续发酵但大厂减产的实质性落地尚未发生，主力合约在8700-8900元/吨区间高位运行；现货市场在经历上周挺价上涨后，本周各规格及区域价格均暂稳观望，上下游进入新的价格博弈阶段。综合来看，当前工业硅市场处于“减产预期定价”阶段。

格隆汇8月28日｜加拿大皇家银行将Okta的目标价从166美元上调至195美元，将CrowdStrike的目标价从256美元上调至260美元，均维持“跑赢大市”评级。(格隆汇)

格隆汇8月28日｜穆迪评级分析师表示，大规模人工智能投资可能削弱美国超大规模云服务商的信用指标，但雄厚的资本缓冲可以缓解相关压力。随着资本支出增速超过经营活动现金流，美国超大规模云服务商的自由现金流预计将在2026年至2027年下降。随着Meta、Alphabet和甲骨文等公司增加债券发行，杠杆压力预计将进一步加剧。不过，超大规模云服务商均拥有庞大的现金储备，加上营收和息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长，使其能够承受12至24个月的高额资本支出，而不会显著损害信用质量。

格隆汇8月28日｜2年期国债期货（TS）主力合约涨0.01%，5年期国债期货（TF）主力合约持平，10年期国债期货（T）主力合约持平，30年期国债期货（TL）主力合约跌0.14%。

格隆汇8月28日｜巴克莱将赛富时的目标价从236美元上调至276美元，摩根大通将赛富时的目标价从250美元上调至265美元，均维持“增持”评级。(格隆汇)