格隆汇8月26日｜韩国央行本周的政策决定可能要到最后一刻才能尘埃落定。略多于半数的经济学家预计，鉴于经济增长强于预期且潜在通胀持续存在，当局将连续第二次会议加息，以保持政策领先。接受调查的22位经济学家中，有14位预测韩国央行将于周四将基准利率上调0.25个百分点至3%，而8位则预计当局将维持利率不变。此外，韩国央行将发布最新的预测，预计其将支持进一步收紧货币政策。鉴于出口和国内需求表现强于预期，该行对2026年的经济增长预测预计将较5月份的2.6%大幅上调。同样，通胀预测也可能从5月份预估的2.7%上调，这反映了油价上涨、今年早些时候的货币贬值，以及半导体热潮正带动投资和消费的迹象。当然，当局也可能会援引韩元近期的反弹作为缓解立即加息紧迫性的因素。如果该行维持利率不变，投资者很可能会将加息预期定在10月。

格隆汇8月26日｜据Axios报道，美国国务卿鲁比奥近日向多名盟友国家官员表示，目前来看，美国预计不会对伊朗发起新的军事打击。据知情人士透露，特朗普政府当前政策是“暂时避免对伊朗采取军事行动”，转而通过美国海军封锁和财政部新一轮制裁加大经济压力，并推动尽可能多的石油通过霍尔木兹海峡进入全球能源市场。美国官员称，清除霍尔木兹海峡大部分水雷以及近期越来越多油轮通过南部航道，已“大幅削弱伊朗对全球能源市场的影响力”。一名美国官员表示：“伊朗已经失去了对海峡的控制，现在美国控制了它。”美国方面认为，海上封锁正在切断伊朗的重要收入来源，过去两周几乎没有油轮出现在伊朗主要石油出口港哈尔克岛附近。鲁比奥表示，美国目前没有计划恢复大规模军事行动，但如果伊朗率先发动攻击，美国仍保留打击选项。另一名美国官员称，这一政策预计至少持续至中期选举之后，届时新的军事行动可能重新成为选项。

格隆汇8月26日｜据韩国《朝鲜日报》，韩国DRAM出口价格持续飙升，AI驱动的HBM生产正在挤压普通内存供应。数据显示，本月1日至20日，韩国DRAM出口单价达到每公斤9.2183万美元，同比上涨401%，较2023年1月低点上涨约12.5倍。高盛预计，DRAM供应缺口将从今年的5.0%扩大至明年的5.9%，并认为“AI服务器所需的HBM以及大容量服务器DRAM正在吸收有限的生产产能，导致普通DRAM供应进一步收紧”。TrendForce预计，到明年底，三星、SK海力士和美光用于HBM生产的晶圆投入量将占DRAM总晶圆投入的30%，但HBM占实际DRAM比特供应量仅约13%。内存厂商警告，AI需求推动的DRAM和NAND供应紧张可能持续至2027年以后。SK海力士表示，从供应端来看，2027年可能成为“内存行业历史上最严重的短缺年份”。高盛预计，供应短缺可能持续至2028年。

格隆汇8月26日｜WTI原油跌破80美元关口，日内跌幅扩大至5.4%，布伦特原油向下逼近85美元关口，跌近6%。俄媒消息称，美伊已就停火协议条款达成共识。

格隆汇8月26日｜据塔斯尼姆通讯社报道，伊朗外交部副部长加里巴巴迪表示，伊朗与阿曼已达成协议，将关闭霍尔木兹海峡南部航道，并向国际海事组织通报。他称，与阿曼即将就霍尔木兹海峡未来管理机制展开谈判，预计持续约60天，以确定共同安排。伊朗表示，若相关要求无法得到满足，霍尔木兹海峡关闭状态将继续维持。

格隆汇8月26日｜美伊停火谈判传重大进展，霍尔木兹自由通航或达成共识，国际油价大幅下挫，10月交割的布伦特下跌3.9%，结算价报每桶88.58美元；10月交割的WTI下跌3.1%，结算价报每桶82.36美元。

格隆汇8月26日｜当地时间25日，阿曼外交大臣巴德尔在访问伊朗时表示，阿曼和伊朗有望很快宣布关于霍尔木兹海峡临时航道以及恢复海峡安全通航的具体安排。巴德尔在社交媒体发文称，他当天在德黑兰与伊朗外交部长阿拉格齐进行了“建设性对话”。他表示，有关霍尔木兹海峡未来管理以及永久性解决方案的讨论，将根据《伊斯兰堡谅解备忘录》第五条在后续阶段继续推进。巴德尔还表示，阿曼与伊朗将与地区伙伴展开讨论，以促进和平与合作，维护地区稳定和航行自由。当天早些时候，伊朗与阿曼发表联合声明，拟在霍尔木兹海峡建立一条双方共同商定的安全海上通道。

格隆汇8月26日｜据Axios，美国海军已清理霍尔木兹海峡主要航道，即位于伊朗与阿曼之间的交通分隔航道（TSS），允许更多油轮通行。据美国官员透露，过去几个月，美国海军水下无人机对区域进行系统扫描，发现超过100个疑似水雷物体，随后美国军方与私营公司合作清除或引爆水雷。过去30天内，已有超过500艘船只通过海峡南部航道进出，仅约2%遭到伊朗无人机或导弹袭击。特朗普表示，任何重新布雷的船只或舰艇都将被“立即且系统性摧毁”。美国官员称，随着主要航道恢复通行，船只可在美国保护下双向通过霍尔木兹海峡，推动更多石油进入全球市场。

格隆汇8月26日｜加拿大将自9月8日起对700多种美国商品征收15%、25%和50%的反制关税。 将被征收50%关税的美国商品包括钢材、铝、家具、高尔夫球杆、服装和服饰。 反制措施适用于价值276亿加元（折合199亿美元）的美国进口产品，重点针对乳制品、家电、农用设备、纸浆和纸张以及电子产品。 美元金额基于2024年的进口数据。 主要商品类别包括： 钢铝制品（50%） 鱼类和水产品（25%） 牛奶、奶油和乳清（50%） 奶酪和凝乳（25%） 蜂蜜、糖蜜和麦芽提取物（50%） 香水和美容产品（50%） 胶合板（50%） 卫生纸、面巾纸、其它纸张和纸板（25%或50%） 地毯（25%） 服装（50%） 家用电器，例如炉灶、冰箱、洗碗机和洗衣/烘干机（25%） 散热器/暖气片（25%）、空调（15%）和热水器（25%） 机械和工具（25%或50%） 餐具（25%） 农用设备（15% 或 25%） 智能手机、显示器和视频游戏机（50%） 铁路机车（25%） 摩托车（50%）和拖车（25%） 家具和灯具（25% 或 50%） 高尔夫球杆、健身器材和钓鱼竿（50%）。

格隆汇8月26日｜伊朗与阿曼发表联合声明，拟在霍尔木兹海峡建立一条双方共同商定的安全海上通道。声明说，阿曼外交大臣巴德尔在对伊朗进行工作访问期间，同伊朗外交部长阿拉格齐举行建设性磋商。双方重点讨论两国在维护各自主权和主权权利的同时，确保霍尔木兹海峡安全航行的相关安排。声明说，鉴于霍尔木兹海峡当前局势以及近期战争造成的严重后果，双方讨论了一项分阶段框架，以为后续工作提供切实可行的实施基础。根据声明，拟议框架包括在霍尔木兹海峡建立一条双方共同商定的安全航运走廊，就走廊运行达成共同安排，建立两国海岸警卫队共同参与的协调机制，并继续就霍尔木兹海峡未来管理、信息交换、交通管理以及相关航行和安全服务保持协调。双方还强调，应同波斯湾沿岸其他国家开展磋商，遵守适用的国际法并尊重沿岸国家的主权权利。

格隆汇8月25日｜布伦特原油日内跌4%，现报86.89美元/桶。