格隆汇8月23日丨佳缘科技公告称，公司收到证监会《行政处罚事先告知书》，因招股说明书及年报存在虚假记载，股票自8月25日起被实施其他风险警示，简称变更为“ST佳缘”，日涨跌幅限制仍为20%。公司股票8月24日停牌一天，8月25日复牌。

格隆汇8月23日丨中泰证券表示，8月中下旬回调如期启动，市场冲高回落后已缩量企稳，9月重新转强的中期判断维持不变。本轮回调提供了右侧加仓机会，配置重点仍在科技制造与有色：（1）中期可利用调整增配科创50、有色和黄金。进入9月后，如果AI收入担忧及美联储加息预期进一步改善，科创50仍或有趋势性的修复；（2）短期防御优先选择电力设备、能源化工等制造红利，主题方向关注端侧AI和具备商业化基础的AI应用；（3）海外算力暂以谨慎为主，等待月底模型发布和收入数据完成验证。

格隆汇8月23日丨银河证券表示，短期指数层面仍受海外波动、筹码结构扰动而出现震荡反复，板块之间的博弈与再平衡持续。但外部冲击更多体现为阶段性扰动，国内政策信号与产业主线逻辑并未动摇。放眼三季度后半程，行情将以结构性轮动修复为主，建议围绕政策主线、景气验证方向把握结构性机会。下周关注以下事件：（1）海外宏观集中定价，美国二季度GDP二次估值、7月核心PCE与杰克逊霍尔年会主席演讲将相继落地；（2）科技公司业绩验证，英伟达财报是观察全球AI资本开支预期延续情况的重要风向标；（3）A股中报披露即将收官，或成为个股α密集释放的重要窗口，下周即将公布的工业企业利润数据给盈利修复提供总量刻度；（4）产业层面关注2026文昌国际航空航天论坛等。

格隆汇8月23日｜方正证券最新研报表示，市场在上周的前半周来到本轮超跌反弹的高点，当时主要指数和行业本轮底部上涨的幅度基本在15%左右，且反弹所用的时间较短，超跌反弹遇阻之后，后半周市场以调整为主，核心原因是美债利率的扰动以及科技股叙事出现裂痕。当前阶段，可能需要静待市场新的布局机会出现，虽然市场通过上周三的大幅下跌释放了大部分风险，但外部环境方面油价持续上行使得美联储政策抉择骑虎难下，美债压力难言消除，好的一点是美元贬值带来的弱美元交易缓解了部分负面冲击。建议逢低布局，继续关注三方面配置机会，一是进入中报业绩披露窗口期，科技股内部向能涨价、能扩量的细分方向倾斜，包括海外算力中拥挤度不高、筹码结构较好的核心标的，以及景气确定性较强的半导体设备和材料，此外还可以关注相对低位的AI应用以及恒生科技；二是关注弱美元下HALO资产的布局机会，美债和美元信用问题重燃，美联储加息预期进一步弱化，除了核心资源相关的有色金属+化工之外，还可以关注新旧能源，包括储能、电网设备、煤炭等；三是景气度较好，拥挤度不高并且负面压制缓解的医药核心龙头。

格隆汇8月23日｜中信证券研报认为，科技股近期的调整不能简单归因于美国长债利率高企，调整的背后是AI相关股票的远期定价问题，有三个关键叙事变量：1)商业化的速率和空间是否跟得上市场预期；2)算力优势是不是带来份额和定价权优势；3)当期的算力差距是否会明显拉开远期的AI模型差距。这其中当前共识性担忧是商业化的速率和空间，最大的潜在变量是“防蒸馏”是否在未来会重新拉大模型差距。至于宏观因素，美国财政部宣布回购长债的影响十分有限，不过短期内美元走弱和加息预期的走弱都有利于全球市场K型分化的收敛。然而，造成美国长端利率持续上行的因素并没有发生根本性变化，未来一段时间可能还会出现持续扰动。在这些外部扰动影响下，A股短期内的资金结构决定了市场博弈的复杂性还在提升，这种震荡市阶段要控制心理预期，避免过多的宏大叙事。