格隆汇8月20日｜中金公司指出，影响市场的几项外部叙事仍偏短期、阶段性，A股自7月底以来的修复行情仍有望延续。配置层面，外部冲击下市场波动加大，红利风格19日重新占优。后续随着市场风险偏好逐步修复和业绩高峰期临近，我们建议关注业绩确定性较强的领域和企业。关注两大主线：1、景气成长仍需要精挑细选：科技板块经过调整后拥挤度已明显回落，景气度足够高的产业能够实现分子端高增长对冲分母端拖累的效果，AI基础设施相关环节，如光通信、PCB等环节，高景气状态在今年确定性仍较强，半导体及算力等领域较多公司则仍需要关注基本面与估值的匹配程度，科技成长后市或呈现分化走势；创新药较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。2、周期改善：越来越多领域基本面正从周期底部回升，我们建议综合考虑地缘局势与产能周期位置，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如电网设备、石化化工、工程机械，以及受益资本市场向好的非银金融等行业；有色金属金属板块经历较多调整后也值得关注。纯内需行业的基本面回升进展仍然相对偏缓，需要进一步观察。

格隆汇8月20日｜天孚通信8月19日在机构现场参观时表示，上半年，个别物料阶段性供给紧缺，对公司有源光器件产品提产造成了一定影响。针对相关临时性短缺情况，公司及时采取了积极应对措施，包括导入新供应商，以保障相关核心物料的稳定交付。从目前情况看，自2026年第三季度起，相关物料短缺状况已逐步得到缓解，供应情况整体呈改善趋势。后续，公司将持续加强风险物料的供应链管理，以“保交付”为核心，提升物料保障能力，更好支持客户提产需求。

格隆汇8月20日｜天孚通信8月19日在机构现场参观时表示，公司面向CPO应用的FAU、ELS外置光源等相关产品目前处于交付状态。依托在光学耦合、精密制造及批量交付方面的长期积累，公司相关产品在性能、良率及交付保障等方面具备较好的基础。同时，公司研发团队正积极配合客户推进下一代更高密度、更多通道的光连接解决方案开发。

格隆汇8月20日｜天山铝业8月19日在业绩说明会表示，二季度氧化铝生产成本较一季度略有下降，主要得益于去年的高价铝土矿库存的逐步消化，若后续铝土矿采购价尤其是海运费下降，将对氧化铝成本下降产生积极影响。预焙阳极方面，受石油焦价格同比上涨的影响，二季度成本较一季度略有增加。电力方面，二季度成本较一季度略有下降。

格隆汇8月20日｜TCL科技公告称，公司拟发行股份及支付现金购买广东恒健投资控股有限公司、广州城发星光投资合伙企业（有限合伙）、科学城（广州）投资集团有限公司合计持有的广州华星光电半导体显示技术有限公司45.00%股权。公司于2026年8月19日收到证监会出具的同意本次发行股份购买资产注册的批复，批复自下发之日起12个月内有效。公司将在规定期限内办理本次交易相关事宜。

格隆汇8月20日｜创益通公告称，公司近日收到深交所出具的通知，深交所对公司报送的2026年度向特定对象发行股票的申请文件进行核对后，认为申请文件齐备，决定予以受理。本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施，最终能否通过审核、获得同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。

格隆汇8月20日｜联创电子公告称，2026年上半年实现营业收入31.93亿元，同比下降24.34%；归属于上市公司股东的净亏损3.58亿元，同比下降1585.66%；扣除非经常性损益的净亏损3.71亿元，同比下降1060.43%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。此外，公司控股股东江西鑫盛拟向寿县新桥转让7.27%公司股份，转让完成后公司控股股东及实际控制人将发生变更。

格隆汇8月20日｜据央视，近日，上海交通大学联合上海市人工智能协会、上海市人工智能研究院等单位，共同发起成立AI时代商科人才培养联盟，并启动百业千企10×100 AI场景共创计划，为人工智能技术产业落地培养既懂技术又善管理的复合型人才。

格隆汇8月20日｜中信建投研报称，半导体设备方面，全球景气周期持续确认，关注出海进程。SEMI更新预测、预计半导体设备未来3年持续增长。SEMI预计2026年全球半导体制造设备销售额将创下1659亿美元的历史新高，同比+23.2%。增长势头预计将持续至2028年，总设备销售额有望达到创纪录的2295亿美元，实现连续五年增长。全球半导体设备零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润；同时产线扩产周期长达12—18个月，供给弹性最差。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。

格隆汇8月20日｜中国华能集团有限公司与招商局集团在深圳签署战略合作协议。根据协议，双方本着开放公平、优势互补、互利共赢、市场化运作及长期稳定合作的原则，围绕交通物流、清洁能源、综合金融、科技创新、产业协同等领域开展战略合作，采用高效务实、创新的合作模式，构建双赢、可持续发展的战略合作伙伴关系。

格隆汇8月20日｜中金研报指出，全球AI算力芯片功耗加速突破风冷散热极限，数据中心向液冷架构演进，预计服务器液冷泵作为核心动力组件有望迎来放量周期。国内汽车热管理龙头依托精密电子电机控制、高压全密封等底层工艺跨界入局，展现竞争优势。

格隆汇8月20日｜据北京日报，会议强调，“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期，党中央作出将北京国际科技创新中心扩围至京津冀的重大部署，我们要认真贯彻落实，不断巩固提升原始创新策源地优势，深入实施基础研究领先行动，强化国家战略科技力量建设和协同，努力在前沿领域取得引领性颠覆性突破。全面拓展科技创新应用场景，培育壮大战略性新兴产业和未来产业，大力发展新质生产力。深入促进科技与文化融合创新，全面提升城市管理数智化水平。深化产学研协同育人，健全战略科学家、科技领军人才和创新团队发现、引进机制，全力打造高水平人才高地。加快建设中关村世界领先科技园区，完善科技金融服务体系，强化国际科技交流合作，扩大中关村论坛等品牌活动影响力，培育世界一流创新生态。 会议要求，要持续推进综合监管规范化、精细化、智能化，为首都高质量发展和高水平安全提供有力保障。结合中央安全生产考核巡查反馈问题整改，持续深化重点领域隐患整治，推动监管模式从“事后处置”向“事前预警、事中管控”转变。持续深化监管改革、优化监管方式，最大限度为经营主体松绑减负、赋能增效，围绕企业和群众反映强烈的问题优化服务，增强群众获得感。坚持现场检查和非现场监管两手抓，完善部门协同、上下联动机制，深化人工智能等前沿技术应用，不断提升监管质效。

格隆汇8月20日｜华泰证券研报指出，8月18日，国务院总理签署国务院令，正式公布《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》。除了拓宽用途、提升效能、强化风控、扩大覆盖面四大部分的修改之外，我们认为亦需重视公积金利率形成机制的变化，或潜在带来公积金利率结构性下调的可能性。今年以来上海低总价二手房率先企稳印证了公积金政策的作用，若未来公积金迎来结构性降息，叠加核心城市住房租金逐步企稳甚至反弹，或将催生更多“由租转买”需求，助力房地产市场加速回稳。重点关注在核心城市拥有较多布局且具备产品力优势的优质房企，以及部分低估值房企、头部港资房企和物管/商管公司。

格隆汇8月20日｜据证券日报，8月19日，2026世界机器人大会在京启幕。值得一提的是，为加快构建机器人领域产学研用协同创新体系，本届大会上，在国务院国资委指导下，中国兵器工业集团有限公司牵头，联合中央企业、高校及科研院所、民营企业、行业学会等百余家单位组建中央企业机器人创新联合体。此外，中央企业机器人十大创新成果和十大高价值应用场景同步发布，也成为本届大会的一大亮点。