格隆汇8月19日｜国际要闻： 1、纳指收跌超1% 存储、光通信等AI概念板块大幅回落 2、美官员：特朗普要求谈判团队暂停与伊朗接触 3、意外转降！美国7月出口物价指数环比-1.3%、进口物价指数环比-0.4% 均低于预期 4、通胀、赤字与AI融资齐袭 多国长期主权债收益率升至十余年高位 5、美债收益率飙升或冲击亚洲AI驱动的股市涨势 6、美银调查：基金经理股票配置升至近五年最高，空头几乎绝迹 7、数据中心反对声浪渐成美国选举敏感议题 华尔街担忧美股面临回调风险 8、俄罗斯黑海港口附近至少五艘粮船遇袭 粮食供应风险升温 9、厄尔尼诺影响逐渐显化 原糖期货创近14个月新高 10、美银认为英伟达因AI风险折价高达50% 这一折价”可能夸大了风险 11、Anthropic预计将在数周内启动IPO流程 12、OpenAI二季度营收67亿美元，环比增长18%但亏损扩大 13、OpenAI：暂时放缓扩展速度 包括将对最新部署模型的强化学习训练暂停两周 大中华区要闻： 1、国新办8月21日举行新闻发布会 介绍发挥积极财政政策作用推动经济社会高质量发展有关情况 2、国务院：住房公积金的存、贷利率由国务院决定 3、国务院：对提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制 4、国家金融监管总局支持内地险资经沪深港通买香港ETF 5、香港：2026年年中人口临时数字为751.83万人 同比微增0.3% 6、台湾地区功率半导体厂商酝酿第三波涨价 7、硅片涨价明显 电池片大幅冲高 8、上交所：依规对爱丽家居异常交易相关投资者采取暂停账户交易等自律监管措施 9、百度：Q2总营收313亿元 AI业务收入占比连续过半 10、小米：Q2收入1089亿元，经调整净利62亿元 11、兆易创新：上半年净利润同比增长1091.5% 存储芯片产品量价齐升 12、天孚通信：上半年净利润同比增长33.92% 高速光器件产品需求持续稳定增长 13、国泰海通：上半年净利润202.6亿元 同比增长28.74% 14、宇树科技：将于8月19日在科创板上市 15、图解丨南下资金净买入港股140亿港元，大幅加仓阿里； 16、我国首次实现火箭陆地回收

格隆汇8月19日｜美国证券交易委员会（SEC）提议豁免部分数字资产发行免于提交证券注册声明，豁免额度分别为最高500万美元和最高7500万美元。该提案对发行方提出了相关要求，包括提交财务报表并满足持续信息披露义务，同时设立安全港条款，将相关资产排除在证券法中”投资合约”的定义之外。该提案出台之际，里程碑式的加密立法在国会陷入停滞，SEC主席强调，要制定能够保护数字资产行业的”面向未来”的规则，立法仍然不可或缺。

格隆汇8月19日｜据华尔街日报，OpenAI第二季度营收67亿美元，高于第一季度的57亿美元，环比增长18%。与此同时，公司营业利润率进一步下滑，亏损扩大。部分投资者对这一业绩感到失望，原因是OpenAI营收增速落后于竞争对手Anthropic。Anthropic第二季度营收超过115亿美元，并首次实现小幅营业盈利。上述业绩公布之际，OpenAI正为备受期待的首次公开募股（IPO）做准备。

格隆汇8月19日｜据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为65%，累计加息25个基点的概率为35%。美联储到10月维持利率不变的概率为51.4%，累计加息25个基点的概率为41.3%，累计加息50个基点的概率为7.4%。

格隆汇8月19日｜据The Information，Anthropic正为CEO达里奥·阿莫迪及其他联合创始人准备一类具有额外投票权的股票，以帮助创始团队抵御外部股东压力。这将是Anthropic领导层首次拥有超级投票权。由于联合创始人在公司持股比例相对较低，该安排被认为有助于维持创始团队对公司的控制。Anthropic还计划保留现有非股东受托人体系，并利用特殊类别股票选举多数董事会成员，以进一步降低外部股东对公司治理的影响。

格隆汇8月19日｜美股三大指数集体收跌，纳指跌1.33%，道指跌0.22%，标普500指数跌0.69%。 存储、光通信、AI云服务等板块大幅回落，闪迪、SK海力士、希捷科技跌超9%，西部数据、美光科技跌超7%；Coherent跌超12%，Lumentum跌超9%，康宁跌超7%；CoreWeave跌超12%，Nebius跌超7%，Applied Optoelectronics跌超8%。 “科技七巨头”多数下跌，苹果涨1.49%，微软涨0.23%，谷歌跌0.02%，亚马逊跌0.70%，特斯拉跌0.72%，英伟达跌2.36%，Meta Platforms跌4.47%。 能源股走高，标普500能源指数收盘上涨1.8%，创下3月以来新高。 纳斯达克中国金龙指数收跌超1%。阿里巴巴涨2.76%、京东涨1.12%、百度绩后跌12.73%、理想汽车跌2.34%、哔哩哔哩跌1.39%、蔚来跌1.52%。

格隆汇8月19日｜OpenAI表示，在Hugging Face事件发生后，立即暂停了研究集群中可能执行代码的前沿模型推理任务。暂时放缓扩展速度，包括将对最新部署模型的强化学习训练暂停两周。规模最大的前沿强化学习训练计划仍处于暂停状态，以待安全验证完成。

格隆汇8月19日｜摩根大通资产管理公司的加布里埃拉·桑托斯警告称，“AI因素”的集中度风险已经从股票市场蔓延至固定收益市场。尽管人工智能超级周期的投资逻辑依然成立，但投资者越来越需要保持谨慎。桑托斯表示：“你完全可以非常看好AI相关的一切，但与此同时，仍然需要非常谨慎地考虑投资组合的构建。”桑托斯表示，7月科技股的调整凸显了持仓过度拥挤所带来的风险。当月，费城证券交易所半导体指数暴跌21%，创2008年以来最大月跌幅；韩国综合指数也暴跌22%。桑托斯表示，这场市场动荡凸显了控制持仓规模、合理使用杠杆，以及在AI之外进行多元化配置的重要性。她补充道：“问题就在这里变得复杂了。因为你不能只考虑传统的风险因子、行业或地区，甚至不能只考虑资产类别，因为现在那条AI‘触手’已经伸向了所有地方。”

格隆汇8月19日｜据知情人士透露，Anthropic的循环信贷额度规模预计将超过约100亿美元的目标值。随着这家人工智能公司为备受市场期待的IPO做准备，相关融资安排正在扩容。知情人士表示，作为Claude的开发商，Anthropic拟扩大所谓“循环信贷额度”的计划，这吸引了众多银行的关注，他们希望借此提升自身在IPO中的角色。其中一些知情人士透露，Anthropic已要求负责主导这笔信贷额度、参与最为积极的银行提供约12.5亿美元的贷款额度；对于下一梯队的活跃银行，公司鼓励其提供约10亿美元；而对于参与程度较低的银行，其承诺额度则逐步降至约7.5亿美元甚至更低。