格隆汇8月18日｜中信建投研报指出，近期散奶价格反超合同价，日喷粉生鲜乳减少至2年最低位，主产区奶价小幅回升，原奶周期反转信号明显。随着上游持续去化，预计原奶产量逐步紧缩，下游深加工产能投产增加需求，看好原奶价格开启温和上涨期，头部牧业集团将具备业绩弹性，推荐优然牧业。奶价上升期，中游乳企液奶竞争力增强，上游相关减值减少、投资收益增加，利好业绩改善。

格隆汇8月18日｜中信建投研报指出，当前AI通胀来到了材料端，而材料环节的标的更加分散，而且多数强势公司在日本，2025年下半年以来双边关系的紧张更有加速迹象。供给端进口替代，需求端AI通胀成为几乎完美的组合。我们判断，对日本进口替代主题会有更多演绎空间，继续关注半导体材料进口替代交易，关注国内半导体材料企业加速进口替代的认证节奏以及投资机会。

格隆汇8月18日｜中信建投研报指出，对照全球先进封装工艺的发展路径，中国大陆的先进封装工艺目前正处于CoWoS技术渗透率快速提升的阶段。由于中国大陆的晶圆代工厂暂未进行RDL等中段工艺量产，而OSAT厂商在2.5D/3D/CoWoS领域均有所布局。我们认为，能够率先突破量产且完成产能扩张的OSAT厂商有望形成先发优势，卡位占据较高的行业份额。但伴随产业发展趋势演进，我们认为类比台积电，中国大陆的晶圆代工厂在先进封装领域的重要性同样不可忽视，Foundry在前道技术和设备产能的优势能够有助于其在先进封装技术迭代中实现追赶甚至反超。

格隆汇8月18日｜据央视，16日中午12时，为期三个半月的南海伏季休渔正式结束。在海南三沙各岛礁，各类捕捞船整装待发，满怀期待开启新一轮海上捕捞作业。今年三沙共有53艘渔船将赴南海开展捕捞作业，三沙海域作业渔获主要有炮弹鱼、黄鳍金枪鱼等，渔业捕捞船将赴30海里之外的北岛附近海域开展捕捞作业。据了解，第一批出海的捕捞船计划15天后返回，届时，这些南海渔获将通过冷链运输销往全国各地。

格隆汇8月18日｜近日，光伏产业链涨价行情持续发酵，8月17日多晶硅现货价格再度上行，硅片、电池片等环节价格同步跟涨。上海有色网数据显示，当日多晶硅N型复投料单价上涨0.95元/千克，报40.4元/千克；N型致密料单价上涨1元/千克，报40元/千克，产业链涨价态势延续。从A股市场来看，7月21日以来，光伏板块出现明显反弹，Wind光伏指数震荡走高，区间累计涨幅超过14%。从个股看，7月21日以来，有34只光伏板块个股涨幅超过10%，聚和材料、罗博特科累计涨幅均超过40%，弘元绿能涨幅超过30%，通威股份、拉普拉斯等涨幅超过20%，博威合金、协鑫集成、东方日升、阳光电源等均涨超15%。以7月以来机构调研统计，有14只概念股获得调研。罗博特科获调研的数量居首，达到138家；晶科能源、华电新能、阳光电源、阿特斯获调研的数量均在30家及以上。

格隆汇8月18日｜《韩国经济日报》援引匿名政府官员消息称，乐天化学近期向债权人及韩国产业部透露计划，拟剥离其位于马来西亚、印度尼西亚及美国的部分基础化工业务。乐天目前正研判市场风向、物色潜在收购方，同时制定具体出售方案。乐天计划剥离盈利不佳的海外业务，聚焦高附加值特种化学品，以此完成业务重组。乐天旗下马来西亚子公司乐天化学泰坦被视作首要出售标的；乐天2010年斥资约1.5万亿韩元收购该企业，持有其74.7%股权。公司同时拟向印尼主权财富基金BPI Danantara，部分出让LCI的股权。LCI为乐天在印尼投建石化工厂的业务主体，项目投资额达5.7万亿韩元。

格隆汇8月18日｜据美媒，正在中东访问的美国总统特朗普的女婿库什纳表示，加沙地带的“非军事化”进程可能在30天内启动。库什纳当天在耶路撒冷与以色列总理内塔尼亚胡举行会晤，之后接受美国福克斯新闻频道采访时说，“我们可能最快在30天内就能看到进展，希望届时能开始清除部分武器，并在接下来的60到90天内，能够填埋部分地道”。他同时威胁道，如果巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）未能兑现承诺，“届时以色列将获得美国及其他各方更强有力的支持”。

格隆汇8月18日｜Wind数据显示，周二（8月18日），共有6家公司限售股解禁，合计解禁量为8424.57万股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为12.63亿元。从解禁量来看，奥瑞德、鸿仕达、新亚电子解禁量居前，解禁股数分别为6972.22万股、641.7万股、443.44万股。从解禁市值来看，鸿仕达、奥瑞德、新亚电子解禁市值居前，解禁市值分别为8.86亿元、2.74亿元、6891.01万元。从解禁股数占总股本比例来看，鸿仕达、奥瑞德、新亚电子解禁比例居前，解禁比例分别为11.43%、2.53%、1.14%。

格隆汇8月18日｜近日，脑机接口技术在国内医疗领域密集落地，多项临床突破接连公布。A股市场布局脑机接口的上市公司超30家。麦澜德围绕AI与非侵入式脑机接口技术的融合开展研发，初步构建了基于“脑信号采集—智能解析—状态识别—闭环反馈”的技术体系。美好医疗在脑机接口领域已协助客户实现从实验室研发到批量出货的商业化转化，相关组件产品已进入小批量供货阶段。伟思医疗在脑机接口领域聚焦“非侵入式”技术路线，致力于构建“诊断—治疗—康复”的全周期闭环体系。二级市场方面，据证券时报·数据宝统计，截至8月17日收盘，脑机接口概念股今年以来平均下跌8.55%，跑输同期上证指数。4只概念股累计涨幅超10%，分别为盛视科技、盈趣科技、达瑞电子、博拓生物。