格隆汇8月17日｜国际要闻： 1、本周大事提醒：中国7月一系列重磅经济数据，旭创阿里百度小米财报，宇树科技上市在即 2、美股小幅收低 存储概念逆市走强 闪迪周涨逾35% 3、韩股周涨11%结束七周连跌 逼空行情箭在弦上？ 4、芯片股反弹难消忧虑，韩国市场做空规模持续攀升 5、交易员彻底放弃对今年美联储加息的预期 6、特朗普释放可能参与2028年大选的信号 7、伯克希尔Q2大幅增持谷歌 Alphabet跃升为其第三大持仓股 8、高瓴旗下HHLR披露最新美股持仓 二季度增持英伟达 9、段永平继续加仓拼多多，大幅减持英伟达、谷歌 10、小摩：超强厄尔尼诺即将来袭 明年或爆发全球粮食危机 11、LG与英伟达签署协议：2027年推出搭载英伟达芯片的人形机器人 12、英伟达缩减为OpenAI数据中心提供2500亿美元担保的计划 13、黄仁勋出手安抚AI算力市场：英伟达可能会“为单个投资项目提供最高25%的残值支持机制” 14、Anthropic第二财季营收超过115亿美元 较上年同期飙升至少13倍 大中华区要闻： 1、中国7月新增社融1.41万亿元，人民币贷款减少0.34万亿元，M2同比7.7%低于预期 2、预告：国新办将于8月17日举行新闻发布会 介绍2026年7月份国民经济运行情况 3、多只美股ETF加仓中国芯片股 海外资本加速拥抱中国硬科技 4、《牛来》爆火！粗制滥造却走进股民心里 有人连夜挂百万大单 5、南亚据报将再调涨20%铜箔基板基材售价，公司回应 6、大疆被列入“黑名单”，美法院裁定重审 7、贵州茅台：上半年净利润同比下降1.95% Q2净利润环比下降36% 8、中央汇金、证金公司均退出贵州茅台十大股东名单 9、生益科技：2026年半年度净利润同比增长130.42% 10、平安银行：2026年上半年净利润256.96亿元，同比增3.3% 11、君正股份：H股发行价不高于102.8港元/股 预期在8月25日开始交易

格隆汇8月17日｜海通国际发布研报称，8月行情转势，秋季行情已经经历了快速的反弹，后续，战略上继续看多，但战术上更要脚踏实地，不要追高赌反弹，8月更重要的是布局，在分歧中寻找新逻辑，在分化中精选新主线。对于中、美股市而言，新的行情主线都正在孕育，市场值得把握的中线机会是资金从前期拥挤的旧逻辑向新基本面逻辑扩散的机会。特别是，当前港股配置吸引力提升，已经先于海外股市见底，对于价值投资者而言，可以利用市场波动逆势布局，没有必要担心短期踏空，更不宜在快速反弹后追高。追求相对收益，现在要找的是不太拥挤的地方，是“被人工智能赋能、后续能够超预期的新需求”的方向，而不是简单回到上半年异常拥挤的科技硬件，不是刻舟求剑地守着“资本开支大力出奇迹、AI硬件永远涨价”的旧逻辑。秋天行情将是AI牛市的扩散，拥抱以应用为主导的AI新逻辑，沿着两条新主线展开结构性行情：一是TMT行情聚焦“分化”，1）从主题投资走向业绩验证，2）AI产业逻辑从侧重AI基础设施转向侧重AI应用。二是沿着“AI+”主线向“非AI科技”方向扩散，非AI科技行业的硬核资产“老树开新花”、价值重估。

格隆汇8月17日｜根据统计，截至8月15日，北交所共有40家上市公司披露了2026年半年报。整体来看，目前已披露半年报的企业中，30家企业实现净利润同比增长或扭亏为盈，占比75%；营业收入超1亿元的企业37家，其中超10亿元的企业共6家，分别为一诺威、安达科技、颖泰生物、欧伦电气、吉林碳谷和雷神科技。

格隆汇8月16日｜自称是火爆中国国产动画片《牛来》官方微博的账号被电影发行方打假。发行方称，《牛来》目前全平台暂未开设任何官方账号，提醒网民勿轻信受骗。 今日午间起，一个自称“牛来官方团队” 的微博账号发布声明，提醒网友认准官方账号，谨防被误导。这个账号随后还发布长文承认，电影在画面、叙事等方面确实留有遗憾，并形容电影“只是一次粗糙、稚嫩的个体尝试”，距离优秀作品还有很长距离。不过，有媒体从微博平台获悉，经发行方反馈确认，《牛来》团队未开设官方账号。在账号身份得到官方证实前，提醒网民切勿轻信受骗。 被称为“灾难级电影”的《牛来》因粗糙的动画建模、较为荒诞的剧情，引发讨论和嘲笑后却反向出圈。星期五(14日)晚，电影在中国排片从最低不足五场猛增至168场。北京、广州等地影院主动加场，部分场次售出超30张票，日排片猛增。

格隆汇8月16日丨招商证券发布研报指出，近期市场快速反弹后转为震荡，本质上是基于美联储TACO与非农、就业数据，交易宽松流动性与降息预期。对于市场而言，8月以来由宏微观流动性改善共振带来的风险偏好回升和市场系统性修复或已进入尾声，叠加中报业绩集中披露窗口临近，市场将更加聚焦于业绩主线的结构性机会。配置上建议沿科技创新+企业出海+传统低估值再平衡三线均衡布局，重点关注电子、电力设备、化学制药、有色金属、煤炭。

格隆汇8月16日丨据央视财经，全球最大AI开源平台Hugging Face近日发布的最新观察报告显示，全球开源人工智能生态正在快速扩张，而中国模型正在成为其中的重要力量。Hugging Face的报告指出，2026年以来的大部分月份，中国AI企业发布的最大开源模型在参数规模上显著超越美国同行：中国模型的月度参数上限在7540亿至2.78万亿之间，而美国模型在同期多数月份则低于1300亿。 不仅规模领先，中国模型在开放生态建设方面同样表现突出。Hugging Face的数据显示，在参数超过200亿的中国模型中，超八成采用了较为宽松的授权协议，允许企业和开发者进行二次开发和商业部署。其中，Qwen已经成为Hugging Face开源生态的重要基础模型。数据显示，基于Qwen的衍生模型数量已超过15万个，远超谷歌和Meta等竞争对手。 Hugging Face的报告还指出，今年以来，美国推出新开源模型最多的两家公司，不再是谷歌和Meta，而是AMD和英伟达。英伟达推出Nemotron系列模型，通过开放模型展示GPU的硬件协同能力；AMD则更多参与模型转换和性能调优。

格隆汇8月16日｜中国7月工业、社零等一系列重磅经济数据将公布；美联储7月会议纪要发布；财报超级周来袭，阿里、百度、快手、小米集中放榜；A股兆易创新、天孚通信、长飞光纤、科大讯飞验证存储、光模块与AI应用等主线；世界机器人大会、宇树科技上市在即、人形机器人运动会三连催化，机器人链事件密度达年内峰值...... <u>8月17日(周一)：</u> 07:50 日本二季度实际GDP年化季环比初值 09:30 中国70城房价数据 10:00 中国1-7月全国房地产开发投资 10:00 中国7月规模以上工业增加值 10:00 中国7月社会消费品零售总额 DeepSeek宣布API涨价，8月17日起峰值价格最高涨至27元； 韩国股市因节日休市； 据报特朗普女婿或将访问以色列，就加沙和平协议会谈； 中国央行：将在8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作； 吉利汽车、必和必拓公布财报。 <u>8月18日(周二)：</u> 19:30 小米集团财报及电话会 20:00 百度财报及电话会 传音控股、安孚科技、瑞芯微、百度、小米集团-W、中国联通公布财报。 <u>8月19日(周三)：</u> 19:00 快手财报及电话会 美国宣布对加拿大部分产品加征50%关税； 首尔人工智能峰会8月19-21日举行； 世界机器人大会8月19日至23日在北京举行； 天孚通信、国泰海通、兆易创新、中国联通、华润啤酒、快手-W、微博、金山云、塔吉特公布财报。 <u>8月20日(周四)：</u> 02:00 美联储公布货币政策会议纪要 09:00 中国8月5年期、1年期LPR数据 20:00 阿里巴巴财报及电话会 20:30 美国8月15日当周首次申请失业救济人数 光迅科技、洛阳钼业、亿纬锂能、恒瑞医药、中国平安、中国中免、网易、泡泡玛特、中信证券、李宁、沃尔玛公布财报。 <u>8月21日(周五)：</u> 07:30 日本7月CPI 08:00 韩国8月出口20天同比 15:00 恒指半年度审议出炉，中金预测智谱和MINIMAX有望纳入指数 16:00 欧元区8月制造业PMI初值 中际旭创：董事会会议将于2026年8月21日举行，借以考虑及批准本公司及其附属公司截至2026年6月30日止六个月的中期业绩及其发布，以及考虑建议派付中期股息(如有)。 <u>8月22日(周六)：</u> 第二届世界人形机器人运动会8月22日至26日举办。 <u>下周待定：</u> 美财长贝森特预告：将对伊朗实施"前所未见”的措施； 宇树科技预计将于8月下旬(18-24日)挂牌上市。