格隆汇8月13日｜Nebius于8月12日单日暴涨34%，此前这家AI云计算公司公布第二季度营收为5.823亿美元，同比增长454%。然而，亮眼的业绩并未动摇“大空头”迈克尔·伯里(Michael Burry)的立场——他在同一天进一步加码了对Nebius的看空押注。伯里的看空逻辑并非针对近期营收表现。他的核心论点在于：AI基础设施公司正在拉长芯片的预计使用寿命假设，而这些芯片实际上每两到三年就需要更新换代，此举人为虚增了账面利润。他还指出企业表外承诺规模不断膨胀，他写道：“这些鱼已经吃够了表外负债——兜底承诺、未开始的租约、采购承诺。这些鱼已经变得又肥又大，极易被猎杀。”

格隆汇8月13日｜闪迪预计将把100%的过剩现金返还给股东，预计2028财年至2030财年调整后自由现金流利润率将维持在50%。

格隆汇8月13日｜油价终结近期上涨行情，伊朗冲突相关协议进展有限，交易商密切关注霍尔木兹海峡石油通行量。西德克萨斯轻质原油（WTI）跌至每桶81美元下方，此前五个交易日累计上涨10%。期货市场对白宫就该航道发表的言论敏感度不断下降；在近期价格冲高后，周四市场出现获利了结迹象。加拿大帝国商业银行私人财富集团资深能源交易员丽贝卡·巴宾表示：“今早行情更像是买方观望，而非市场真正笃定看空。叠加昨日美国原油库存大幅增加，当下几乎没有利好因素吸引买方入场。”交易商正在评估当前霍尔木兹海峡的石油通行规模。美国能源部长克里斯·赖特周二称，过去一周海峡石油日均通行量为900万桶，远高于多家行业机构预估，令市场对供应缺口规模产生新的疑问。与此同时，美国能源信息署数据显示，上周原油库存增加1740万桶，或在短期内对油价形成一定缓冲。

格隆汇8月13日｜美联储巴尔金表示，企业对企业销售的公司对定价能力充满信心；企业对消费者销售的公司则不太确定能否转嫁成本，美联储目前并未处于“前瞻性指引”状态。他认为劳动力市场并不像数据显示的那样强劲，认为其较为脆弱，确实担心低端消费者支出能维持多久。巴尔金表示，确实相信如果帮助人们理解反应函数，有助于市场发挥其作用，但也认为过于谨慎的指引会导致约束。巴尔金称，企业通常不喜欢裁员，即使对招聘持谨慎态度，也更倾向于避免裁员。巴尔金表示，纠结于应关注通胀已逾五年高于目标，还是应关注其经历两轮跳升后正在放缓。整体通胀持续放缓的程度越高，就越有助于控制通胀预期。许多人工智能应用案例似乎尚未成熟到足以导致员工人数大幅减少。人工智能对就业的净影响，不如其可能引发的就业岗位重新分配问题更值得关注。巴尔金表示，鉴于任何模型都存在标准误差，很难判断政策是否具有限制性。

格隆汇8月13日｜Wolfe Research策略师Rob Ginsberg与Read Harvey指出，过去两周加密货币市场整体变化不大，价格持续处于下行趋势之中，近期的反弹力度也明显弱于今年早些时候的涨势。两位策略师表示，他们目前倾向于支持看空该板块的投资者。在看空的理由方面，两位策略师将利率和美元列为最重要的两大驱动因素。他们指出，将比特币与实际利率叠加并取反向来看，两者往往呈现负相关关系，与美元的关系亦是如此。尽管长期债券收益率走高历来对风险资产整体构成压制，但此轮压力主要集中在比特币和加密货币上。鉴于10年期美国国债收益率仍在向5%迈进，这一不利因素短期内难以消退。

格隆汇8月13日｜高盛集团分析师Robert Kaplan表示，美联储7月不加息的决定“绝对”正确，并敦促政策制定者在9月之前保持开放态度，理由是影响通胀的因素错综复杂，僵化的前瞻性指引会适得其反。

格隆汇8月13日｜美国天然气期货跌超3.00%，现报2.717美元/百万英热。

格隆汇8月13日｜美国克利夫兰联储银行行长贝丝·哈马克表示，她目前重点关注三个可能影响美国金融稳定的领域，包括美国国债市场的杠杆水平。哈马克周四在俄亥俄州Dayton出席活动时表示：“我们有大量未偿债务，而这些债务是用大量杠杆来购买的。”她说：“这些债务的买家实际上也是借钱来买债，因此从这个角度看，这可能会在金融体系中造成一些不稳定。”她还表示，从国会目前的情况来看，“我看不到财政纪律大幅回归的迹象”。哈马克称，私人信贷的增长也是另一个需要关注的领域。她表示，从某些方面看，这是一件好事，因为私人信贷拥有较为稳定的资本来源，不会像银行那样面临存款挤兑式的赎回压力。不过，她指出：“我们缺乏足够的透明度，也不知道这些机构在发放部分贷款时采用的信贷标准是什么。”她补充称，这意味着这一领域可能存在更多高风险贷款。哈马克表示，她关注的第三个方面是人工智能的发展。她说：“短时间内有大量资本投入这一领域，这让人联想到上世纪90年代的电信基础设施建设热潮。我们是否正在进入泡沫？”她还表示：“我们看到这些超大规模科技公司开始通过借款为投资融资。如果这些投资最终没有他们预期的那么赚钱，是否可能出现回撤？”哈马克总结称，这三方面都是她正在关注的问题，以观察它们可能如何影响金融体系。