格隆汇8月12日｜港股三大指数延续了昨日跌势，业绩期与观望情绪浓厚，市场整体承压。截止收盘，恒生指数跌0.83%报25440点，国企指数跌0.96%报8446点，恒生科技指数跌0.99%报4776点。 具体盘面上，大型科网股集体低迷令大市承压，阿里巴巴跌3%，京东跌2.77%，百度跌2.5%，盘后即将放榜腾讯跌近2%，美团、小米跌超1%；受腾讯音乐绩后大跌超12%拖累，影视娱乐板块重挫；“扭亏”含金量受质疑，CFO称投资多家大模型公司或致利润波动，金蝶国际大跌8.68%领衔应用软件类股下跌；教育股、香港本地消费股、乳制品股、煤炭股、石油股、家电股纷纷下跌。 另一方面，“十五五”城市更新蓝图+北京限购松绑，内房股午后涨幅加大，中国金茂大涨近14%大幅领先，受外围芯片股回暖影响，热门的存储半导体股、光通信概念股全天活跃，其中中际旭创大涨8.8%，澜起科技、华虹宏力涨超7%。(格隆汇)

格隆汇8月12日｜人工智能(AI)云计算公司CoreWeave盘前大涨近16%，报104.5美元。 消息面上，公司公布，第二季经营收入录得25.8亿美元，优于分析员预期的25.6亿美元，同比急增112%；净亏损报6.26亿美元，少于市场估计的亏损7.57亿美元；经调整后EBITDA录得15.1亿美元，胜分析员预测的14.3亿美元。期内，经营亏损报0.49亿美元，少于市场估计的亏损0.87亿美元；每股亏1.14美元，与分析员预料的亏损幅度一致，显示利润表仍承受巨大压力。截至6月30日的第二季，公司订单销售收入积压约1040亿美元，较前一季末的994亿美元进一步增加，第三季亦获得超过250亿美元采购承诺。 行政总裁Michael Intrator称，集团全面超额完成了预期目标，第二季签署的客户合约预期贡献利润率，较近几季新增合约高出5至10个百分点。显示随着企业和AI公司持续扩大算力投入，基础设施需求仍在快速增长。 CoreWeave预计第三季销售介乎34.5亿至36亿美元，全年销售预料为124亿至132亿美元之间；估计第三季资本支出介乎115亿至135亿美元，上调全年资本支出到350亿至390亿美元，高于先前预期的310亿美元至350亿美元。

格隆汇8月12日｜超微电脑(SMCI.US)盘前大涨超10%，报34.8美元。 消息面上，美东时间11日周二，超微电脑公布，截至2026年6月30日的公司第四财季，净销售额111.2亿美元，较分析师预期低约1.2%，但同比接近翻倍；非GAAP口径下调整后每股收益(EPS)同比增长315%至1.70美元，较市场预期高将近7%。毛利率明显修复，第四财季毛利率同比一年前的9.5%几乎翻倍，达到17.5%，调整后毛利率为17.6%，不仅高于公司此前上调后的15%至17%区间，也远高于最初给出的8.2%至8.4%指引。 展望本财季，超微电脑预计第一财季净销售额为145亿-155亿美元，中值较分析师预期高25%；预计调整后EPS为1.01-1.10美元，较市场预期高将近43%。这意味着，尽管市场此前已对其AI服务器需求有所期待，公司给出的订单转化和收入增长路径仍然超出预期。

格隆汇8月12日｜据彭博，近日，上海市属能源装备企业上海电气集团开始推介俗称“珍珠债”的自贸区离岸债券，初始收益率指引约2.4%。<u>这是近三年来非金融企业首次发行此类债券，显示监管部门正以更严格的发行人和投资者规则重启市场</u>。 上海自贸区在2013年成立，最初允许境内外企业发行任何币种的离岸债券，但迄今市场仍以人民币债券为主。<u>到2023年，珍珠债已成为债台高筑的地方政府融资平台筹集资金的重要渠道，促使监管机构叫停境内银行购买这类债券。</u> 对海外投资者而言，该债券由内地监管机构全面把关，仅允许高质量发行人参与，能提供较高安全性。此前海外投资者曾因房地产违约遭受损失。

格隆汇8月12日｜光通信概念股Lumentum(LITE.US)盘前涨超7%，报882.99美元。Lumentum公布截至2026年6月27日的公司第四财季，净营收同比增长逾一倍至10.1亿美元，高于市场预期的约9.9亿美元，也远高于上年同期的4.807亿美元；非GAAP口径下调整后每股收益(EPS)同比大增267%至3.23美元，高于预期的2.97美元；调整后毛利率为50.4%，预期为48.8%。公司预计第一财季营收12.3亿-12.8亿美元，市场预估为11.6亿美元；调整后EPS预计4.05-4.35美元，市场预计为3.61美元；非GAAP经营利润率预计39.5%-40.5%。这意味着公司不仅收入继续加速，利润率也有望迈向40%附近。