全球视野, 下注中国
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2026-09-30 06:57 星期三
08-12 07:56
中信建投：机器人主线“量产节奏+资本化”双催化落地
格隆汇8月12日｜中信建投研报认为，机器人主线“量产节奏+资本化”双催化落地。宇树正式确定了150.8元/股的发行价和610亿元的发行市值，发行较原募资计划上修45%，战配名单呈现“技术盟友+产业巨头+国家队”强势组合，超预期；其意义一是为具身智能赛道树立估值试金石，二是上市后有望引导资本覆盖算法、整机制造、核心零部件、场景运营全链条，强化头部示范，加速产业协同。当前市场对于机器人板块预期较弱，但根据产业链调研Optimus量产已然在路上，发酵了4-5年的机器人产业预计正面临拐点；国内链催化加快，除宇树/云深处递表冲击IPO外，后续智元/银河通用/众擎/灵心巧手/普渡等今年或也有资本化进度更新；同时，国内机器人量产及场景验证同步加快。因此，投资策略我们强调——长期布局、逢低配置、聚焦核心标的。建议关注以下方向标的配置价值，包括特斯拉链高胜率、技术迭代升级方向、具备预期差的低估值；具备放量能力的国产链。
SH 宇树科技
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08-12 07:56
动力电池从“灰盒”走向“白盒” 车企重构核心零部件定义权
格隆汇8月12日｜从小米“龙甲”到理想“麒麟5C”，从比亚迪“刀片”到吉利“金砖”，一场由车企主导的动力电池“冠姓运动”正席卷中国新能源汽车产业。作为汽车心脏的电池，从采购侧的“灰盒模式”转向车企深度参与的“白盒模式”。受访者认为，这是一场围绕新能源汽车核心零部件定义权的重构——车企不再满足于采购标准化整包方案，而是以穿透式管理渗透电芯材料、生产工艺乃至二三级供应链，并试图主导技术标准与质量体系。产品同质化困局、利润失衡倒逼，以及新国标落地等，主机厂正加速从电池厂商手中“夺回心脏”。产业观察人士认为，“白盒化”只是序章，车企与供应链的博弈走向，或将深刻影响中国新能源产业版图。
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08-12 07:53
华泰证券：关注盈利处于拐点的新能源运营商，持续看好储能发展
格隆汇8月12日｜华泰证券研报表示，2026年8月3日《新型电力系统建设“十五五”规划》提出全国新能源利用率保持在90%左右，历史首次分地区指导新能源利用率指导目标，第一档地区新能源利用率原则上不低于95%，第二档不低于90%，第三档不低于85%。市场普遍认为风光消纳看不到拐点。华泰证券结合各省“十五五”发展规划，量化分析新能源消纳出路与趋势，认为2026年大概率是风光消纳的底部，关注盈利处于拐点的新能源运营商，持续看好储能发展。
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08-12 07:53
中金：高端感光干膜需求扩张 具备长期投资价值
格隆汇8月12日｜中金公司研报认为，近年来我国PCB产业加速发展，为内资企业发展干膜制造产业提供了机会。干膜技术壁垒高，叠加需求持续增长，具备长期投资价值。测算2026感光干膜市场规模约23.33亿美元，到2030年有望达到33.48亿美元，CAGR 9.44%。根据Prismark数据，2025全球PCB市场规模达到858亿美元，同比+16.7%；今年有望达到1020亿美元，同比+19%，Prismark预期2030年市场规模约1446亿美元。AI领域增速迅猛，多层板/HDI/封装基板等高阶PCB板需求快速增长，我们预计2030年多层板/HDI/封装基板对应干膜市场规模较2026年分别增长45.2%/50.6%/54.4%。
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08-12 07:53
暴雨、雷电预警生效中 北京最明显降雨时段在今晨至白天
格隆汇8月12日｜据央视，虽然台风“白海豚”已停编，但它带来的降雨影响仍在持续。今天（8月12日）早晨至明天白天，北京强降雨持续，最明显降雨时段在今天早晨至白天，夜间开始降雨将逐渐减弱。受冷空气和台风外围水汽输送的共同影响，昨天开始，北京迎来一次强降雨过程。监测显示，11日12时至12日06时，北京市平均降雨量达16.6毫米，城区平均12.3毫米；最大降雨出现在延庆区石佛寺，达175.6毫米。今天早晨至白天是北京此次降雨过程中降雨最明显时段，夜间至明天白天降雨将逐渐减弱，目前北京市暴雨橙色和雷电黄色预警信号正在生效中。
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08-12 07:52
调查阶段预警退市风险 监管质效进一步提升
格隆汇8月12日｜近日，上海证监局、辽宁证监局相继公布卓然股份、萃华珠宝两起案件的阶段性调查情况，向市场提示两家公司存在触及重大违法强制退市情形的风险。调查环节预警企业退市风险，在资本市场尚属首次，折射出资本市场监管质效的进一步升级。按照惯例，监管部门一般在行政处罚事先告知阶段，才会明确涉事公司涉嫌触及重大违法强制退市情形，在此之前的案件调查期间，非必要情况，监管部门不会主动披露案件阶段性调查情况。从立案调查到行政处罚事先告知书下发，大多需要经历数月甚至更长时间的调查取证。然而，上述两起个案退市预警的发布时间，均是在调查尚未终结、行政处罚事先告知书尚未作出的阶段，时间节点明显前移。业内人士指出，监管部门及时公开阶段性调查结果，尤其是涉嫌财务造假类案件的调查情况，能够更早地向市场释放退市风险信号，便利投资者及时调整投资策略，压缩市场炒作空间，避免不实信息对市场的干扰，促使市场定价回归基本面。
SH *ST卓然
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08-12 07:52
多家公司宣布半年度分红 海康威视分红超50亿元
格隆汇8月12日｜】8月11日晚间，上市公司集中发布2026年半年度分红实施方案或预案，多家企业分红总额超亿元。海康威视发布《2026年半年度权益分派实施公告》，将向全体股东每10股派发现金红利5.50元（含税），累计分红总额达50.41亿元。公告显示，本次权益分派股权登记日为8月18日，除息日、现金红利发放日为8月19日。
SZ 海康威视
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08-12 07:50
华泰证券：2026年或将是AI陪伴机器人行业由概念展示切换到商业落地的关键一年
格隆汇8月12日｜华泰证券研报表示，AI陪伴机器人产业正经历从“主题叙事”走向“商业验证”，2026年或将是行业由概念展示切换到商业落地的关键一年。需求、技术、渠道与生态四个变量开始共振：孤独、老龄化与家庭小型化抬升了陪伴型终端的需求基础；大模型端侧化、核心零部件价格带下探，使产品具备了进入大众家庭的可行性。2026年CES和AWE众多头部企业发布家庭场景陪伴机器人，定价下探至2000-4000元区间。这标志着产业从"概念验证期"正式进入"规模化渗透期"，出货量或将成为短期核心催化剂，中期跟踪留存及订阅续费率，长期看家庭智能生态的卡位价值。
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08-12 07:50
A股限售股解禁一览：87.03亿元市值限售股今日解禁
格隆汇8月12日｜Wind数据显示，周三（8月12日），共有11家公司限售股解禁，合计解禁量为5.89亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为87.03亿元。从解禁量来看，盟固利、风神股份、广东建科解禁量居前，解禁股数分别为1.87亿股、1.17亿股、1.11亿股。从解禁市值来看，盟固利、江淮汽车、广东建科解禁市值居前，解禁市值分别为30.68亿元、16.85亿元、16.77亿元。从解禁股数占总股本比例来看，盟固利、广东建科、风神股份解禁比例居前，解禁比例分别为40.65%、26.41%、13.12%。
SZ 盟固利
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08-12 07:44
音频︱格隆汇8.12盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇8月12日｜国际要闻：
1、美伊僵局施压 美股三大指数续跌 存储和光通信概念整体反弹
2、伊方表态强硬 美油收涨约1.5%
3、瑞士央行美股持仓创新高 英伟达、苹果和微软位居前三
4、铝价连涨之际 全球关键工厂突然宣布产能砍半
5、芝商所联合Silicon Data在10月推出算力期货
6、闪存市场：本月服务器DDR5价格上涨15%至23%
7、三星、SK海力士目标价遭韩国券商猛砍约30%
8、SK海力士据报将在中国NAND产能提高50%
9、光通信厂商Lumentum第一季度业绩展望高于市场预期
10、超微电脑盘后涨超10% 公司第一财季营收展望高于预期
11、英伟达信用风险指标回落 CEO澄清5000亿美元融资计划
12、马斯克押注智能体再出招：“数字同事”Grok Bot上线
13、AI云服务巨头CoreWeave第二季营收翻倍，股价盘后大涨12%
大中华区要闻：
1、31省上半年财政收入出炉
2、上海：到2030年把软件和信息服务业打造成经济增长“动力源” 产业规模力争达到4万亿元
3、广东用电负荷再创历新高
4、乘联分会：7月全国乘用车市场零售146.1万辆 同比降20.9%
5、工业富联：上半年净利润237.4亿元 同比增长95.99%
6、摩根大通在中际旭创H股的持股比例升至15.60%
7、自然人刘鑫新进成为美诺华第四大股东
8、行云科技澄清：至今未发生任何算力设备及相关商品被海关扣留、滞留等无法通关的情形
9、国民技术：自10月1日起对公司部分产品价格上调10%—20%
10、江波龙：取得7.2亿元股票回购专项贷款承诺函
11、佰维存储：拟2亿元-2.5亿元回购股份 用于减少注册资本
12、宇树科技中签号出炉：中签号码共有19,414个
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08-12 07:29
打破惯例 北交所新股战配比例触及30%上限
格隆汇8月12日｜近日，北交所2只新股信胜科技、双英集团均公告称，在IPO发行过程中，战略投资者的配售比例均为30%。这一安排，打破了北交所一段时间以来新股默认为10%的战配比例。受访人士向记者表示，这主要是基于当前市场情况的考虑，更多的战配比例有望助力新股表现，减少破发。“当然，30%的比例大概率不会常态化，这更像是一种临时性的安排。因为在打新收益强劲之下，战配比例越大越容易出现寻租的可能。”资深投资人士周运南说。
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08-12 07:14
国泰海通：金价反弹 推荐黄金珠宝板块相关标的
格隆汇8月12日｜国泰海通发布研报称，金价反弹，推荐从销量端&利润弹性端有望受益的黄金珠宝标的。美国非农数据不及预期、美联储加息预期走弱，伦敦金现从8月5日开始较大幅度上涨，当前突破4300美元/盎司，创6月18日以来新高，6月底至8月初则持续在4000-4200美元/盎司区间震荡。该行指，此前压制珠宝板块股价主要因2026Q2以来金价走弱导致的对下半年基数走高背景下销售、毛利率、后续增长持续性担忧。当前金价反弹，有望带动下半年高基数下增长延续，头部公司凭借优异产品力提升份额、带动经营杠杆释放。当前有望迎来估值、业绩双修复行情。
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08-12 07:14
数据中心产业链迎发展窗口期 24只概念股上半年业绩向好
格隆汇8月12日｜人工智能（AI）算力需求持续爆发，全球算力基建迎来大规模投资热潮。为适配算力高速增长带来的交付提速需求，阿里云发布新一代全模块化人工智能数据中心架构，海内外科技巨头加码智算设施。叠加国内政策持续助推绿色算力与算力网建设，市场空间加速释放，数据中心产业链迎来发展窗口期。A股布局数据中心产业链的概念股超过百只。8月11日，城地香江、杭钢股份涨停，盛弘股份上涨12.92%，旭光电子、铜牛信息等跟涨。从业绩来看，45只概念股公布半年度业绩相关公告。按半年报、业绩快报、业绩预告净利润下限顺序统计，24股归母净利润实现同比增长，其中利通电子、富瀚微同比增幅均在1000%以上。数据显示，上述净利润增长的24股中，7股7月以来获机构调研，其中新易盛、天孚通信、通富微电获机构调研家数居前，分别达到417家、40家、36家。
SH 城地香江
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08-12 07:11
截至今年6月 我国可再生能源制氢产能规模超140万吨
格隆汇8月12日｜国家能源局昨天（11日）发布的《中国氢能发展报告（2026）》显示，截至今年6月，我国以电解水制氢为主要路线的建成和在建可再生能源制氢年产能规模已超140万吨，氢能产业取得积极进展。当前，我国氢能基础设施稳步建设。截至6月，全国累计建成加氢站约620座，建成投运纯氢管道长度超350公里。
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08-12 07:10
新股提示：北交所信胜科技今日申购
格隆汇8月12日｜今日可申购北交所新股信胜科技，信胜科技发行总数约3600万股，发行市盈率9.20倍，申购代码为：920093，申购价格：14.35元。
BJ 信胜科技
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