格隆汇8月12日｜Lumentum第四季度调整后每股收益为3.23美元，预估为2.97美元；第四季度净收入为10.1亿美元，去年同期4.807亿美元，预期为9.9亿美元；第四季度调整后毛利率为50.4%，预期为48.8%。Lumentum预计第一季度净收入为12.3亿-12.8亿美元，市场预估为11.5亿美元；预计第一季度调整后每股收益为4.05美元-4.35美元，预计为3.58美元。

格隆汇8月12日｜英伟达宣布与华尔街6家巨头合作，建立算力融资平台，目标是为AI基建筹集超过5000亿美元的第三方资金。英伟达将算力包装成“可作投资的基建资产”，再度掀起市场对“循环融资”(circular financing)的担忧。英伟达周二宣布，将限制集团在5000亿美元计划中的风险敞口，纾缓了华尔街对英伟达融资计划的部分担忧。 受消息提振，债券交易员下调与英伟达公司相关的信用风险指标。英伟达票息5.625%、2056年到期债券的收益率较可比美国国债高113个基点，利差收窄2个基点。同时，根据ICE Data Services数据，5年期信用违约掉期报价一度收窄5个基点，至72.11个基点。 英伟达行政总裁黄仁勋在社交平台上发文称，公司将为每个项目提供最高25%的投资机会，具体金额将根据项目逐一评估。他表示，这种支持是有限的，基于剩余价值，旨在补充而非取代独立承销。 黄仁勋所说的“最高25%的投资机会”，意指英伟达会为未来项目提供25%的残值担保(residual value support)，意思是相关数据中心若无法经营下去，也没法卖出去，英伟达会负责资产残值的25%，这种担保是让借出资本的人多一份信心。 英伟达本次与高盛、阿波罗全球管理、黑石、贝莱德及Brookfield资产管理等金融巨头合作，筹组联合融资方案，金额达5000亿美元，为英伟达客户提供数据中心资金。在联合融资方案下，当一套算力设备违约无法如期还钱，金融机构没收后转租或转让，出售价若高于收回资产的残值，英伟达的25%担保便毋须执行，若拍卖价低于残值，英伟达也只是按残值的25%赔款。

格隆汇8月12日｜巴基斯坦国防部长早间称美伊"接近某种安排"一度令油价回落，但伊朗最高领袖顾问穆赫贝尔表态称，在伊方条件满足前霍尔木兹海峡不会开放。伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊则表示，美国必须接受伊方条件换取霍尔木兹海峡开放。美国WTI原油最终收涨约1.5%至每桶83.40美元，布伦特原油涨约1.3%至88.9美元。

格隆汇8月12日｜伊朗最高国家安全委员会新任秘书当日重申，在美方改变立场并接受伊方条件之前，海峡将继续关闭。市场在关键通胀数据公布前夕普遍保持观望。美股高开低走，三大指数连续第二天收跌，纳指跌0.6%，道指跌0.34%，标普500指数跌0.32%。 “科技七巨头”多数下跌，Meta涨0.71%，特斯拉涨0.58%，英伟达跌0.02%，微软跌0.44%，苹果跌1.09%，亚马逊跌2.09%，谷歌跌3.61%。 费城半导体指数收涨0.87%，30只成分股中24家上涨6家下跌。英特格涨4.16%，科磊涨4.01%，泰瑞达涨3.96%，阿斯麦涨3.8%，涨幅居前。 存储概念股多数走高，SK海力士涨4.7%，闪迪涨2.68%，希捷科技涨2.44%，美光科技涨0.87%，Rambus涨0.55%，西部数据跌0.09%。 光通信概念股整体走强，CRDO涨3.23%，迈威尔科技涨1.8%，AAOI涨1.14%，Coherent涨1.05%，康宁涨0.91%，Lumentum涨0.87%，ALAB跌1.65%。 部分金融股走强，KKR收涨6.9%，创4月13日以来最大单日涨幅；APOLLO上涨6.3%，创2025年5月以来最佳单日表现。 金龙指数跌3%，热门中概股多数走低，腾讯音乐跌11.92%，亚玛芬体育跌6.41%，哔哩哔哩跌5.27%，京东跌4.63%，新东方跌4.31%，蔚来跌4.15%。再鼎医药涨10.31%，传奇生物涨5.66%。

格隆汇8月12日｜据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为52.0%，累计加息25个基点的概率为48.0%。美联储到10月维持利率不变的概率为38.7%，累计加息25个基点的概率为49.0%，累计加息50个基点的概率为12.2%。