全球视野, 下注中国
打开APP
2026-10-03 16:42 星期六
08-07 15:06
ETF收评 | 科创50指数涨2.5%，创新药板块大爆发，科创创新药ETF涨超8%，创新药ETF、港股创新药ETF涨超6%
格隆汇8月7日｜A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数涨1.02%，深证成指涨1.42%，创业板指涨1.35%，科创50指数涨2.51%。全市场成交额26834亿元，较上日放量1359亿元，全市场超2800只个股上涨。CRO、PCB概念股爆发，CPO、稀土、半导体材料、存储器、锂电池、光伏、6G题材活跃；数字货币、网络安全、网络游戏概念股调整。
上涨板块ETF盘面
医药生物、科创成长板块大幅走强，相关ETF全线大涨，涨幅区间落在5.86%-8.55%：
创新药板块：科创创新药ETF国泰上涨8.55%；创新药ETF天弘上涨6.62%；创新药ETF银华上涨6.56%；港股创新药ETF景顺上涨6.41%；科创医药ETF华夏上涨6.37%；创新药ETF东财上涨5.97%，创新药赛道领涨市场。
生物医药板块：生物医药ETF天弘上涨5.93%；生物医药ETF国泰上涨5.92%；港股通医疗ETF华夏上涨5.86%，生物医药品种同步大涨。
科创成长板块：科创成长ETF易方达上涨5.93%，科创成长主题同步走高。
下跌板块ETF盘面
计算机软件、智能汽车、银行、红利板块小幅回调，相关ETF普遍走低，跌幅区间落在0.81%-1.42%：
计算机软件板块：计算机ETF南方下跌1.42%；软件ETF国泰下跌1.34%；金融科技ETF华宝下跌1.23%；软件开发ETF华宝下跌1.20%；软件ETF嘉实下跌1.08%，计算机软件赛道集体调整。
汽车板块：智能网联汽车ETF鹏华下跌0.93%，汽车主题小幅回落。
银行板块：银行ETF华宝下跌0.87%；银行ETF富国下跌0.84%，银行标的震荡走弱。
红利板块：恒生红利低波ETF易方达下跌0.84%；沪深300红利ETF建信下跌0.81%，红利类品种小幅下行。
SH 科创创新药ETF国泰 SH 港股创新药ETF景顺 SH 创新药ETF天弘 SH 科创医药ETF华夏 SZ 生物医药ETF天弘 SH 生物医药ETF国泰 SH 科创成长ETF易方达 SZ 计算机ETF南方 SZ 软件开发ETF华宝 SH 银行ETF华宝 SZ 恒生红利低波ETF易方达 SH 沪深300红利ETF建信 SH 软件ETF国泰
90.3w 阅读
08-07 15:05
研报掘金丨中邮证券：沧州大化盈利有望提升，TDI价格重回景气区间
格隆汇8月7日｜中邮证券研报指出，TDI价格重回景气区间，沧州大化盈利有望提升。今年以来，受中东冲突等因素影响，TDI价格经历较大波动。6月中旬以来受需求转暖等多方面因素拉动，国内TDI价格稳步上行至8月4日的17300元/吨，TDI-甲苯价差反弹至13479元/吨，TDI价格和盈利盈利修复至近5年来较高水平，TDI-甲苯价差较6月均值上涨2385元/吨。从供给侧看，TDI行业近5年来供应商集中度大幅提升，行业格局进一步优化；近期新疆、甘肃、山东等地主力TDI装置接续有检修计划或临时停车，供给端收缩预期较为明显；从需求侧看，三季度为TDI在内的多种化工品传统消费旺季，且今年以来TDI出口保持高增长，6月出口量达5.66万吨，同比增长17.72%。总体看来三季度供应将继续趋紧。公司拥有16万吨/年TDI产能，是国内主要TDI生产企业之一，或将受益于本轮TDI价格的修复反弹。
SH 沧州大化
25.8w 阅读
08-07 15:04
港媒：若美严格限制中国光模块 受更大伤害的会是美国自身
格隆汇8月7日｜据港媒，中国部分光模块公司约5-7成订单来自美国(见下图)。根据市场研究机构Semianalysis的报告，2024年美国光模块进口总额中，直接来自中国的价值比例仅有14%，美国并非不依赖中国货源，而是中国企业透过在泰国、墨西哥等地设厂，这些“中国品牌、海外制造”的产品，在贸易统计中并不计入“中国进口”，从而拉低了直接比例。在依赖度上，双方是旗鼓相当的。<u>如果美国严格限制中国光模块，连带海外产中国品牌光模块也禁止入口，受更大伤害的会是美国自身</u>：
1、美国本土光模块产能严重不足。<u>美国本土光模块产能未及中国龙头企业的五分之一</u>。Coherent和Lumentum等供应商虽具备先进的光子学设计能力，但在未来12至24个月内，缺乏吸收中国厂商庞大订单所需的无尘室产能、自动化封装基础设施及规模化良率。强行切割只会造成严重的供应瓶颈。
2、AI基建将被严重拖慢。目前美国AI数据中心建置进度已不如预期。<u>AI超级集群只要缺少一批光模块，价值数十亿美元的GPU便会被迫闲置</u>，可能导致下一代800G/1.6T集群的商业化进程延迟数个季度。Dell'Oro Group副总裁直言：“现在限制数据中心组件的供应，时机非常糟糕。当前产业正处于AI super-cycle，多项核心硬体面临短缺，此时实施供应限制将使元件价格飙升，对整体市场造成严重冲击。”
3、成本将大幅飙升。供需失衡将推高数据中心物料成本，<u>迫使云端服务商为非中国产地的产品支付高额溢价</u>。亚马逊AWS、微软、Meta和谷歌等美国云端巨头的资本支出计划总规模高达数千亿美元，都将受到严重冲击。
4、供应链高度相互依存。中国光模块厂商其实也需要大量采购Broadcom、Marvell的DSP芯片，以及Lumentum、Coherent的激光器和光芯片。<u>如果美国限制中国光模块企业进口，美国芯片出口也少了重要买家</u>，所以禁令强行切割将扰乱整个生态系统。
63.6w 阅读
08-07 15:03
A股收评：沪指涨1.02%，超2800股上涨！CRO概念、AI硬件板块爆发
格隆汇8月7日｜A股主要指数集体上涨，截至收盘，沪指涨1.02%报3940.04点，深证成指涨1.42%，创业板指涨1.35%，北证50涨1.01%，科创50指数涨2.51%。全市场成交额26834亿元，较上日放量1359亿元，全市场超2800只个股上涨。
盘面上，CRO概念爆发，百花医药4连板，昭衍新药、凯莱英等涨停；高盛大幅上调AI服务器PCB市场规模预期，AI硬件板块再现涨停潮，生益科技、红板科技、景旺电子等十余股涨停；国际金价逼近5300美元关口，黄金股集体走强，招金黄金涨停，株治集团涨超9%；创新药、半导体、能源金属板块涨幅居前。另一方面，云计算概念股普跌，恒银科技跌停，绿盟科技跌超9%；煤炭股回调，陕西黑猫、郑州煤电跌超6%。(格隆汇)
140.6w 阅读
08-07 15:02
国内商品期货收盘：多晶硅、焦煤涨超3%
格隆汇8月7日｜国内商品期货多数收涨，乙二醇涨超5%，原油涨超4%，燃料油、多晶硅、BR橡胶、纯苯、焦煤涨超3%，沥青、苯乙烯、焦炭、沪银、短纤、塑料、液化气涨超2%。跌幅方面，碳酸锂、纸浆、淀粉、铂小幅收跌。
23.6w 阅读
08-07 15:02
研报掘金丨浙商证券：维持天马科技“买入”评级，鳗鱼周期底部蓄力
格隆汇8月7日｜浙商证券研报指出，天马科技鳗鱼周期底部蓄力，饲料食品稳健成长。公司预计2026H1实现归母净利润1050万元-1550万元，同比减少74.26%-82.56%；公司整体经营及盈利阶段承压，主要系鳗鱼价格受宏观经济波动、行业周期性调整及2025年日本鳗苗丰产等阶段性因素影响持续低位运行，但公司通过饲料主业提质增效及养殖、食品双轨布局多点发力，经营韧性持续显现。特水饲料量质齐升，畜禽饲料压舱石稳固，活鳗价格自低位企稳回升，出口订单加速修复，食品端烤鳗订单稳增，全球化双轨布局持续深化。公司短期承压源于鳗鱼行业周期低谷，特水饲料高增构筑业绩缓冲，随着鳗苗供给收缩活鳗价格有望企稳上行，叠加养殖产能释放、烤鳗食品海内外渠道拓展，公司将充分受益鳗鱼周期修复与全产业链价值兑现。维持“买入”评级。
SH 天马科技
20.4w 阅读
08-07 15:00
英国对涉华悬浮聚氯乙烯发起反倾销调查
格隆汇8月7日｜据中国贸易救济信息网，2026年8月4日，英国贸易救济署发布公告，应英国企业INOVYN Chlor Vinyls Limited提交的申请，对原产于中国、墨西哥和韩国的悬浮聚氯乙烯（Suspension Polyvinyl Chloride(S-PVC)）发起反倾销调查。涉案产品的英国海关编码为3904100015和3904100080。本案倾销调查期为2025年7月1日至2026年6月30日，损害调查期为2022年7月1日至2026年6月30日。
21.7w 阅读
08-07 14:56
格隆汇8月7日｜沪指尾盘涨超1%，深成指涨1.4%，创业板指涨1.4%。
39.1w 阅读
08-07 14:52
研报掘金丨华西证券：维持百隆东方“买入”评级，越南布局的稀缺性凸显
格隆汇8月7日｜华西证券研报指出，百隆东方越南净利率持续改善，下半年销量基数抬升。销量上，下半年由于去年下半年降价导致基数抬升，从而增速可能低于上半年；价格方面，近期棉价下跌主要由于：美国主产区降雨缓解了旱情，叠加美棉出口表现不佳，导致ICE期棉快速下挫；国内纺织市场步入季节性淡季，下游纺企采购意愿低迷、现货成交清淡；国内目前正在抛储；但根据7月USDA最新报告，棉花整体仍处于紧平衡格局（产量-1%VS需求+3%）。长期来看，越南布局的稀缺性凸显，公司扩产也仍在持续。维持“买入”评级。
SH 百隆东方
28.8w 阅读
08-07 14:46
研报掘金丨国盛证券：首予春秋航空“买入”评级，有望保持高于行业的增长速度
格隆汇8月7日｜国盛证券研报指出，春秋航空高瞻远瞩，运力良性扩张，1H26公司可用座位公里达338.1亿座公里/同比+15.4%；坚定国际化发展步伐，除2020-2022年外，2014-2025年国际航线可用座位公里CAGR达23.3%。1Q26，公司实现营业收入60.7亿元/同比+14.2%，实现归母净利润9.8亿元/同比+45%，创1Q单季度历史新高。春秋航空作为中国低成本航空龙头，战略定位清晰、战术执行精益，成功穿越周期。未来，公司有望充分享受民航大众化深化及跨境出行发展红利，保持成长潜力。参考可比公司估值，认为春秋航空拥有突出的经营阿尔法，有望保持高于行业的增长速度，给予公司2027年目标P/E20x，对应合理估值62.60元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。
SH 春秋航空
29.9w 阅读
08-07 14:43
公司问答丨新莱应材：公司已通过美国排名前二的半导体应用设备厂商在产品特殊工艺上的认证并成为其一级供应商 目前已有批量供货
格隆汇8月7日｜有投资者在互动平台向新莱应材提问，公司产品通过全球前二半导体设备厂商认证并批量供货，是国内稀缺具备全球高端认证的洁净零部件厂商。海外客户订单目前占半导体业务比重多少？2026年是否会拓展更多欧美、东南亚晶圆设备客户？海外供应链去单一化背景下，公司海外业务全年营收增速预期如何？
新莱应材回复称，公司已通过美国排名前二的半导体应用设备厂商在产品特殊工艺上的认证并成为其一级供应商，目前已有批量供货，订单规模保持较好水平。涉及具体客户营收占比及未来业绩增速等财务数据，公司会严格按照信息披露相关法规在定期报告中进行披露，敬请关注公司后续公告。公司在美国、中国台湾、马来西亚等地设有生产基地，将持续发挥国际化布局及本地化服务优势，积极拓展海外市场与客户群体。
SZ 新莱应材
36.8w 阅读
08-07 14:42
公司问答丨神火股份：目前新疆神火铝水转化率已100% 云南神火铝水转化率约90%
格隆汇8月7日｜有投资者在互动平台向神火股份提问，请问公司新疆和云南两地电解铝铝水产出，多少直接铝水自用或者销售？多少铸造成铝锭？神火股份回复称，目前新疆神火铝水转化率已100%，云南神火铝水转化率约90%。
SZ 神火股份
36.1w 阅读
08-07 14:41
公司问答丨恒帅股份：ADAS主动感知清洗系统中的部分电机零件采用了谐波磁场电机技术
格隆汇8月7日｜有投资者在互动平台向恒帅股份提问，公司的ADAS主动感知清洗系统是否采用了谐波磁场电机技术？恒帅股份回复称，ADAS主动感知清洗系统中的部分电机零件采用了谐波磁场电机技术。
SZ 恒帅股份
27.5w 阅读
08-07 14:39
研报掘金丨浙商证券：维持百隆东方“买入”评级，Q3利润高增有望延续
格隆汇8月7日｜浙商证券研报指出，百隆东方26H1业绩弹性及现金流亮丽，Q3利润高增有望延续。26H1公司实现收入42.7亿元（同比+19.0%），其中纱线业务收入39.6亿元（同比+16.2%）。预计销量增长为收入增长的主导因素。低价棉花库存结转带动26H1毛利率16.4%（同比+1.2pp），毛利润绝对值同比增加约1.6亿元，是业绩弹性的最主要贡献来源。收入量增+低价库存转结提升毛利率+费用率有效控制+投资收益增加，共同驱动26H1归母净利润5.6亿元（同比+43.5%）、扣非归母净利润5.3亿元（同比+46.7%），落在业绩预告中枢偏上；子公司百隆越南实现营收33.0亿元、净利润4.2亿元，仍为公司核心利润来源。按照91%分红比例估算，26年股息率7.3%，中期分红方案落地进一步强化股东回报，高业绩弹性叠加高股息，维持“买入”评级。
SH 百隆东方
28.6w 阅读
08-07 14:37
公司问答丨依米康：公司液冷及温控产品获得首批CRAA认证 同时已取得欧美相关认证
格隆汇8月7日｜有投资者在互动平台向依米康提问，公司在接受机构调研时表示，公司已向谷歌、亚马逊等大厂持续供货，请问是否是液冷相关产品，北美大公司有到公司验厂吗？
依米康回复称，公司通过海外COLO商及合作伙伴项目批量交付，穿透至终端用户，向谷歌、亚马逊、甲骨文等用户持续提供数据中心散热设备(间接供货)，相关情况已在公司2026年6月披露的《投资者关系活动记录表》中说明；具体产品构成与客户细节，请以公司公告及投资者关系活动记录表为准。公司液冷及温控产品获得首批CRAA认证，同时已取得欧美相关认证，公司海外交付与服务网络持续完善，公司将积极把握全球AI数据中心建设机遇。
SZ 依米康
31.7w 阅读