格隆汇8月4日｜7月，国内量化私募行业日子不太好过。私募排排网最新数据显示，多家量化机构旗下产品在7月出现大面积、深幅度的回撤，部分产品年内收益由正转负，单月跌幅超过20%。具体来看，截至2026年7月31日，幻方量化旗下9只展示产品中，除九章幻方中证500量化多策略2号尚存0.04%的微弱年内正收益外，其余8只产品年内收益已全部告负。其中，幻方量化信淮500指数专项19号7期开年以来净值跌幅达3.84%。更令人关注的是月度表现，幻方旗下9只产品7月单月跌幅全部超过20%，最大回撤来自幻方中证500量化进取1号，单月净值下挫22.15%。

格隆汇8月4日｜上交所数据显示，2026年7月基金新开户19.9万户，环比下降14.81%，同比2025年7月的16.15万户增长23.22%。2026年累计新开203.05万户，同比增长21.88%。

格隆汇8月4日｜A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.33%，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。算力硬件产业链大幅反弹，CPO、PCB、存储器方向领涨；CRO、工业金属、半导体设备、算力租赁、多模态AI、人形机器人题材活跃。银行、保险、白酒、电力、航空板块走弱。 人工智能、通信5G、科创与创业板成长赛道强势大涨，成长风格ETF全线大幅上行，涨幅区间落在7.17%-9.95%： 创业板人工智能ETF华宝上涨9.95%；科创创业人工智能ETF景顺上涨7.17%，人工智能主题ETF领涨市场。 通信ETF国泰上涨9.45%；通信ETF富国上涨9.41%；通信ETF华夏上涨8.95%；5GETF博时上涨8.00%；通信ETF广发上涨7.77%；通信ETF南方上涨7.58%，通信及5G相关ETF集体冲高。 创业板成长ETF华夏上涨8.25%；科创成长ETF易方达上涨7.21%，创业板、科创成长类标的同步走强。 下跌板块ETF盘面 银行、金融、红利价值类价值板块承压调整，低估值价值赛道普遍回落，跌幅集中在2.06%-2.50%区间： 银行ETF富国下跌2.50%；银行ETF华宝下跌2.41%；银行AH优选ETF招商下跌2.06%，银行主题ETF震荡走弱。 港股通金融ETF华夏下跌2.31%；金融地产ETF华夏下跌2.10%，金融相关标的同步回调。 红利低波ETF华泰柏瑞下跌2.24%；红利低波50ETF南方下跌2.20%；价值ETF华宝下跌2.14%；沪深300红利ETF建信下跌2.07%；大盘价值ETF华夏下跌2.06%，红利、大盘价值类标的普遍下行。

格隆汇8月4日｜光通信板块全面爆发，光库科技“20CM”涨停，中际旭创、新易盛、天孚通信分别涨13%、14%和17%，带动创业板ETF天弘（159977）跟踪创业板指大涨6.03%，资金持续加码，该ETF近20个交易日合计流入11.65亿元。 创业板ETF天弘（159977）跟踪创业板指，创业板作为“新质生产力”主阵地，覆盖电池（宁德时代）、光通信（中际旭创/新易盛/天孚通信）、光伏设备（阳光电源）、半导体/AI硬件等高景气新经济赛道，是新质生产力在A股浓缩的宽基，持续受益于全球AI算力基建和能源转型浪潮。该ETF最新规模62.05亿元，管理费+托管费合计为0.2%，居市场最低一档。该ETF配置了三只联接基金：(A类：001592，C类：001593，Y类：022960)。 消息面上： ① 英伟达CPO量产官宣：8月3日，英伟达资深副总裁Gilad Shainer在技术论坛宣布CPO步入量产阶段，其 CPO 交换机已交付合作客户并完成自家部署，预期将在下半年大量导入 AI工厂 ，同时点名未来光通讯市场最大商机在于垂直扩充(Scale-up)，所需带宽是水平扩充（Scale-out）的十倍以上。 ② 北美云厂Capex持续高速增长：北美四大云厂商2026年Q2资本开支持续高速增长并上调全年指引，需求可见度延伸至2028年，与CPO量产节奏形成"需求+供给"双击。 中信证券指出，伴随Agent应用和多模态生态爆发，全球Token用量正迎来新一轮加速增长，算力链有望进入"量价齐升"的发展大年。

格隆汇8月4日｜午后半导体板块全线上攻，截至14:10，半导体ETF南方( 159325)标的指数上涨6.04%，科创新材料ETF南方(588160)标的指数同步上涨5.26%。 消息面上：板块上涨逻辑主要AI数据中心需求外溢，全球芯片涨价预期升温利好驱动： ①安森美二季报大超预期，AI数据中心成核心引擎。安森美Q2营收16.04亿美元，同比+9%），超市场预期的15.89亿美元；自由现金流达4.254亿美元，约为去年同期的4倍。更关键的是，公司预计2026年AI数据中心相关收入将超过5亿美元、较2025年翻倍，CEO明确表示"AI数据中心仍是公司目前增长最快的业务"。 ②全球芯片涨价阵营扩大。继台积电全面调涨先进制程芯片价格后，全球手机芯片龙头高通正式加入涨价阵营，半导体行业量价齐升逻辑进一步强化。 ③国产存储芯片进入新一轮扩产周期。国内存储芯片厂商明确优先采购国产设备，国产半导体材料进口替代逻辑持续强化。 半导体ETF南方( 159325)，跟踪中证半导体行业精选指数，从半导体行业选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备成长潜力的上市公司证券。该ETF管理费0.15%/年、托管费0.05%/年，综合费率居市场最低一档。 科创新材料ETF南方(588160)，紧密跟踪上证科创板新材料指数，选取科创板50只先进基础材料与关键战略材料领域上市公司，该ETF联接基金（A类：020685，C类：020686)。

格隆汇8月4日｜科技股情绪回暖，通信板块全线飙升，截至14:10，通信ETF南方(159511)标的指数涨超7.5%，换手率12.76%，近5个交易日获得资金净流入。 消息面上，北美云厂商披露2Q26财报并更新资本开支指引：1）谷歌将2026年资本开支指引由1800-1900亿美元上调至1950-2050亿美元，并预计2027年资本开支仍将显著增长；2）Meta将26年全年资本开支指引由1250-1450亿美元调整至1300-1450亿美元；3）亚马逊将26年全年资本开支计划由约2000亿美金上修至2200亿美金。 机构认为，北美四大云厂商2026年二季度资本开支维持高速增长，谷歌、亚马逊等厂商进一步上修2026全年指引，其中亚马逊AWS营收、营业利润率、Backlog均超预期。亚马逊CEO Andy表示服务器与网络设备投资盈亏平衡点“不到三年”，正面回应AI投入ROI的关键问题，AI投入—回报的良性循环已经初步形成，大幅减缓市场对于AI Capex巨额投入可持续性的担忧。在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。 华泰证券认为，北美云厂商AI资本开支扩张趋势并未改变，本轮板块大幅调整更多源于交易和情绪层面，坚定看好AI算力链投资机会。 通信ETF南方(159511)跟踪中证通信服务指数，涵盖光模块、通信设备、卫星互联网、算力基础设施等核心标的，场外联接(A：020704；C：020705)。

格隆汇8月4日｜算力硬件板块午后持续走高，截至13：46，南方基金旗下创业板人工智能ETF南方(159382)标的指数盘中涨超9%，成交额超2亿元，换手率超10%，交投活跃。 消息面上，英伟达资深副总裁Gilad Shainer宣告，共同封装光学(CPO)步入量产，同时点名未来光通讯市场最大商机在于垂直扩充(Scale-up)，所需频宽效能将会是水平扩充(Scale-out)的十倍，替光通讯市场注入一股强心针。 此外，7月以来，外资机构累计调研117家A股上市公司，硬科技、高端制造领域成为调研核心方向。从行业分布观察，电子、机械设备、电力设备三大行业，合计占调研企业总数的半数以上。调研热潮之下，摩根大通、瑞银证券等外资机构近期相继表态，认为AI（人工智能）具备长期产业发展趋势，市场对于科技板块的盈利预期仍在持续上修。 创业板人工智能ETF南方(159382)跟踪创业板人工智能指数，三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一，场外联接（A类：024725；C类：024726）。