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2026-10-02 20:52 星期五
08-04 15:31
研报掘金丨华龙证券：维持西部矿业“增持”评级，矿山量价齐升，选冶提质增效
格隆汇8月4日｜华龙证券研报指出，西部矿业矿山量价齐升，选冶提质增效。上半年公司实现营业收入394.43亿元，同比增长25%，实现归母净利润41.69亿元，同比大幅增长123%。铜矿主业量价齐升，冶炼板块运营提升，提质增效整体成效显著。玉龙项目三期进展顺利，迈向世界级资源龙头。公司当前产能稳步释放，同时加速推进在建产能及接续资源兑现，处于迈向世界级高品位资源巨头的跨越期，长期成长能见度较高。铜价居于历史高位区间，有望维持高位震荡。公司一方面加大扩产力度，玉龙铜矿三期有望于2026年年底完成基建，年采选规模将达3000万吨，另一方面持续提升整体运营效率，选冶业务提质明显、副产增厚利润，业绩有望维持高增。考虑到铜价大幅上涨、公司产能持续扩张，上调2026年盈利预测（前值47.14亿元），预计2026-2028年公司实现归母净利润77.7/89.32/97.05亿元，对应PE分别为11.8/10.3/9.4倍，维持“增持”评级。
SH 西部矿业
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08-04 15:29
公司问答丨蔚蓝锂芯：钠电池业务仍处于技术储备阶段 公司曾与中科海纳签署合作协议 该协议已履行完毕
格隆汇8月4日｜有投资者在互动平台向蔚蓝锂芯提问，请问贵司对钠电池的研发是否有实质性的进展，技术是否落地？是否与中科海纳深度合作钠电池技术？蔚蓝锂芯回复称，公司钠电池业务仍处于技术储备阶段，公司曾与中科海纳签署合作协议，该协议已履行完毕。
SZ 蔚蓝锂芯
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08-04 15:25
Deepseek，价格屠夫
格隆汇8月4日｜一家研究公司表示，DeepSeek 的最新产品定价极具竞争力，比Anthropic的Claude Fable 5 便宜100多倍。
据全球著名的旧金山人工智能基准测试与研究机构Artificial Analysis称， DeepSeek于近日发布的V4-Flash型号是全球知名型号中基准测试运行成本最低的。V4-Flash每百万输入Token收费0.14美元，每百万输出Token收费0.28美元。
该机构估计，V4-Flash的平均成本为每次测试3美分，而Kimi K3为86美分，OpenAI的GPT-5.6 Sol为1.86美元，Claude Fable 5为3.15美元。
这种比较方法比单纯的价格更能真实地衡量价值，因为它考虑了模型完成任务必须处理和生成的数据量。即使模型标价很低，但如果它需要更多步骤才能得出结果，最终成本仍然可能很高。
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08-04 15:24
公司问答丨元力股份：公司超级电容炭、硬碳、多孔碳等新能源碳材料起步良好 实现批量生产和销售
格隆汇8月4日｜有投资者在互动平台向元力股份提问，硬炭和多孔炭目前满产满销了吗？元力股份回复称，公司超级电容炭、硬碳、多孔碳等新能源碳材料起步良好，实现批量生产和销售，产品矩阵日趋完善，将加速形成公司发展的新增长极。
SZ 元力股份
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08-04 15:22
公司问答丨高澜股份：公司拥有CAP1400核主泵变频器液冷系统交付经验与相关技术储备
格隆汇8月4日｜高澜股份在互动平台回复投资者提问时表示，公司拥有CAP1400核主泵变频器液冷系统交付经验与相关技术储备。后续公司将积极跟进相关项目招投标，具体业务进展请以公司公告为准。相关业务拓展存在不确定性，敬请留意投资风险。
SZ 高澜股份
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08-04 15:21
研报掘金丨东吴证券：维持华峰化学“买入”评级，氨纶、己二酸景气度回暖
格隆汇8月4日｜东吴证券研报指出，氨纶、己二酸景气度回暖，华峰化学业绩弹性显著。2026H1实现归母净利润19.8亿元（同比+102%），其中2026Q2实现归母净利润13.1亿元（同比+174%，环比+97%）。氨纶、己二酸景气度底部反转向上，公司氨纶量价齐升充分受。截至2026H1，公司的氨纶产能全球第一，具备产业链一体化与成本优势。截至2026H1，公司是全球最大的己二酸生产企业，主导产品“华峰”牌己二酸为重庆名牌产品、工信部认定第四批单项冠军产品，产品销往全球30多个国家和地区，国内市场份额达到40%以上。在己二酸景气度改善的情况下，公司显著受益。考虑到公司的氨纶、己二酸两大主业景气度底部反转向上，上调盈利预测，看好公司作为氨纶、己二酸行业龙头，将持续扩大氨纶规模优势，远期成长可期，维持“买入”评级。
SZ 华峰化学
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08-04 15:17
公司问答丨高澜股份：现阶段主要提供服务器外部液冷解决方案 冷板属于服务器厂商产品范畴 暂未实现规模化商业落地
格隆汇8月4日｜有投资者在互动平台向高澜股份提问，公司的服务器液冷板产品是否实现规模化商业落地？液冷板产品的生产模式属于“平台定制化设计、项目规模化交付”吗？高澜股份回复称，公司现阶段主要提供服务器外部液冷解决方案，冷板属于服务器厂商产品范畴，暂未实现规模化商业落地。
SZ 高澜股份
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08-04 15:15
公司问答丨东华软件：在生态领域 公司与华为、摩尔、燧原等公司都建立了深厚的合作关系
格隆汇8月4日｜有投资者在互动平台向东华软件提问，东华软件有算力租赁？是算力规模可以忽略不计？人工智能的发展，agent蓬勃，为什么东华软件一个系统集成、软件、IT综合服务企业，为什么你们公司掉队了？企业新的管理层对新兴技术毫无兴趣？
东华软件回复称，公司积极顺应行业发展趋势，以“技术自研+生态共建”双轮驱动，在算力领域重点发力。在国产算力领域，公司规划构建自主可控智算基础设施，布局千卡至万卡级智算集群，在生态领域，公司与华为、摩尔、燧原等公司都建立了深厚的合作关系，形成“东华软件带动芯片触达场景、芯片助力东华软件夯实算力底座”的协同模式，完成了公司医疗、金融等核心应用与国产算力的适配。
SZ 东华软件
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08-04 15:13
研报掘金丨中邮证券：予盛屯矿业“买入”评级，铜、金产量增长可期
格隆汇8月4日｜中邮证券研报指出，盛屯矿业一次性因素影响Q2业绩，铜、金产量增长可期。2026H1实现归母净利润18.04亿元，同比+71.37%；单Q2实现归母净利润7.84亿元，同比+2.92%、环比-23.18%。分业务看，26H1公司能源金属/基本金属业务稳步增长，贸易业务占比缩减。展望未来，公司主要增长点集中在矿产资源及深加工领域，大理三鑫、阿杜姆比矿、Nkoyi铜钴矿打开金、铜产量增长空间，贵州项目二期投产巩固镍冶炼业务优势。持续加码资源并购。公司在刚果金拥有卡隆威矿山，收购阿杜姆比矿、Nkoyi股权打开远期增长空间。考虑到公司国内及印尼业务经营稳健，在资源并购领域锐意扩张，铜、金产量有望稳步增长，给予公司“买入”评级。
SH 盛屯矿业
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08-04 15:07
ETF收评 | 创业板指涨5.64%，算力硬件产业链大幅反弹，创业板人工智能ETF、通信ETF涨9%
格隆汇8月4日｜A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.33%，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。算力硬件产业链大幅反弹，CPO、PCB、存储器方向领涨；CRO、工业金属、半导体设备、算力租赁、多模态AI、人形机器人题材活跃。银行、保险、白酒、电力、航空板块走弱。
人工智能、通信5G、科创与创业板成长赛道强势大涨，成长风格ETF全线大幅上行，涨幅区间落在7.17%-9.95%：
创业板人工智能ETF华宝上涨9.95%；科创创业人工智能ETF景顺上涨7.17%，人工智能主题ETF领涨市场。
通信ETF国泰上涨9.45%；通信ETF富国上涨9.41%；通信ETF华夏上涨8.95%；5GETF博时上涨8.00%；通信ETF广发上涨7.77%；通信ETF南方上涨7.58%，通信及5G相关ETF集体冲高。
创业板成长ETF华夏上涨8.25%；科创成长ETF易方达上涨7.21%，创业板、科创成长类标的同步走强。
下跌板块ETF盘面
银行、金融、红利价值类价值板块承压调整，低估值价值赛道普遍回落，跌幅集中在2.06%-2.50%区间：
银行ETF富国下跌2.50%；银行ETF华宝下跌2.41%；银行AH优选ETF招商下跌2.06%，银行主题ETF震荡走弱。
港股通金融ETF华夏下跌2.31%；金融地产ETF华夏下跌2.10%，金融相关标的同步回调。
红利低波ETF华泰柏瑞下跌2.24%；红利低波50ETF南方下跌2.20%；价值ETF华宝下跌2.14%；沪深300红利ETF建信下跌2.07%；大盘价值ETF华夏下跌2.06%，红利、大盘价值类标的普遍下行。
SH 港股通金融ETF华夏 SH 银行ETF华宝 SZ 创业板人工智能ETF华宝 SH 通信ETF国泰 SZ 通信ETF富国 SZ 创业板成长ETF华夏 SH 科创成长ETF易方达 SZ 科创创业人工智能ETF景顺
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08-04 15:05
研报掘金丨东方证券：维持新泉股份“买入”评级，机器人业务培育新增长曲线
格隆汇8月4日｜东方证券研报指出，新泉股份预计今年将是盈利的拐点，机器人业务培育新增长曲线。上半年及2季度毛利率同比改善，汇兑影响盈利，认为下半年公司座椅及海外业务营收将有望继续增长，且汇兑影响将较上半年边际减弱，预计下半年及2027年盈利能力将逐步回升。深化外延合作，与合作伙伴携手打造机器人全球配套能力。座椅业务实现扭亏为盈，海外营收占比及毛利率提升，预计将促进公司后续盈利能力持续向上。为2026年将成为公司的盈利拐点，随着座椅业务盈利能力改善，海外营收占比继续提升，预计公司后续净利率将有望实现逐年向上。维持可比公司26年PE平均估值36倍，目标价54.72元，维持“买入”评级。
SH 新泉股份
32.0w 阅读
08-04 15:03
A股收评：创业板指放量上涨5.64%，超3600股上涨！AI硬件板块集体爆发
格隆汇8月4日｜A股主要指数今日高开高走，截至收盘，沪指涨0.33%报3822.28点，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。
盘面上，英伟达官宣CPO步入量产阶段，CPO概念股现大面积涨停，光库科技20CM涨停，永鼎股份、光迅科技等十余股涨停；SK海力士携手闪迪制定HBF标准，存储芯片概念大涨，生益科技、深南电路等多股涨停；药明康德公布超预期的次季业绩后涨停，带动CRO概念股集体上涨，百花医药、凯莱英等涨停；PCB、算力租赁、游戏板块涨幅居前。另一方面，银行保险股全线下跌，农业银行、工商银行、中国太保均跌超3%；白酒股普跌，贵州茅台、今世缘跌超2%。(格隆汇)
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08-04 15:02
国内商品期货多数收涨 硅铁涨超3%
格隆汇8月4日｜国内商品期货多数收涨，硅铁涨超3%，多晶硅涨超2%，沪银、20号胶、菜油、生猪、橡胶、玻璃、沪镍、焦煤涨超1%。跌幅方面，集运欧线跌超3%，乙二醇、原油跌超2%，红枣、燃料油、尿素跌超1%。
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08-04 14:59
研报掘金丨华鑫证券：首予东材科技“买入”评级，深度受益AI服务器材料升级浪潮
格隆汇8月4日｜华鑫证券研报指出，东材科技电子树脂释放盈利弹性，深度受益AI服务器材料升级浪潮。26年上半年预计实现归母净利润3.12亿元左右，同比增长63.93%；扣非归母净利润预计实现2.25亿元左右，同比增长41.7%。双马来酰亚胺树脂、活性酯树脂、碳氢树脂、聚苯醚树脂等核心高端树脂产品渗透率稳步提升，行业竞争力持续夯实，直接带动整体营收、盈利质量与综合盈利能力同步提升。随着人工智能产业的蓬勃发展，AI服务器面向高速信号传输持续迭代，市场对覆铜板材料低介电常数、低介质损耗性能要求持续抬升，带动高性能电子树脂需求持续扩容。公司持续加码先进电子材料赛道，M10碳氢树脂正在下游客户送样验证，形成M9量产、M10研发验证的产品梯队，提前匹配下一代高速服务器材料标准。考虑到公司在高端电子树脂已批量供货并间接切入下游大客户供应链，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
SH 东材科技
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08-04 14:53
研报掘金丨开源证券：维持博源化工“买入”评级，一体化优势或更加明显
格隆汇8月4日｜开源证券研报指出，纯碱、小苏打价减量增，博源化工Q2业绩同比增长。2026年H1公司实现归母净利润8.34亿元，同比+12.27%；Q2单季度实现归母净利润4.14亿元，同比+2.54%，环比仅-1.51%。Q2随着公司天然碱新产能逐步释放，虽纯碱价格同、环比下跌，但公司仍实现业绩的同比增长，环比下滑幅度亦有限。维持公司2026-2028年盈利预测，预计实现归母净利分别为19.03、21.80、23.86亿元，对应EPS分别为0.51、0.59、0.64元，当前股价对应PE分别为11.9、10.4、9.5倍。随着公司阿拉善160万吨小苏打项目建成投产，公司一体化优势或更加明显，维持公司“买入”评级。
SZ 博源化工
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