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2026-11-13 05:38 星期五
08-04 15:15
公司问答丨东华软件：在生态领域 公司与华为、摩尔、燧原等公司都建立了深厚的合作关系
格隆汇8月4日｜有投资者在互动平台向东华软件提问，东华软件有算力租赁？是算力规模可以忽略不计？人工智能的发展，agent蓬勃，为什么东华软件一个系统集成、软件、IT综合服务企业，为什么你们公司掉队了？企业新的管理层对新兴技术毫无兴趣？
东华软件回复称，公司积极顺应行业发展趋势，以“技术自研+生态共建”双轮驱动，在算力领域重点发力。在国产算力领域，公司规划构建自主可控智算基础设施，布局千卡至万卡级智算集群，在生态领域，公司与华为、摩尔、燧原等公司都建立了深厚的合作关系，形成“东华软件带动芯片触达场景、芯片助力东华软件夯实算力底座”的协同模式，完成了公司医疗、金融等核心应用与国产算力的适配。
SZ 东华软件
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08-04 15:13
研报掘金丨中邮证券：予盛屯矿业“买入”评级，铜、金产量增长可期
格隆汇8月4日｜中邮证券研报指出，盛屯矿业一次性因素影响Q2业绩，铜、金产量增长可期。2026H1实现归母净利润18.04亿元，同比+71.37%；单Q2实现归母净利润7.84亿元，同比+2.92%、环比-23.18%。分业务看，26H1公司能源金属/基本金属业务稳步增长，贸易业务占比缩减。展望未来，公司主要增长点集中在矿产资源及深加工领域，大理三鑫、阿杜姆比矿、Nkoyi铜钴矿打开金、铜产量增长空间，贵州项目二期投产巩固镍冶炼业务优势。持续加码资源并购。公司在刚果金拥有卡隆威矿山，收购阿杜姆比矿、Nkoyi股权打开远期增长空间。考虑到公司国内及印尼业务经营稳健，在资源并购领域锐意扩张，铜、金产量有望稳步增长，给予公司“买入”评级。
SH 盛屯矿业
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08-04 15:07
ETF收评 | 创业板指涨5.64%，算力硬件产业链大幅反弹，创业板人工智能ETF、通信ETF涨9%
格隆汇8月4日｜A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.33%，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。算力硬件产业链大幅反弹，CPO、PCB、存储器方向领涨；CRO、工业金属、半导体设备、算力租赁、多模态AI、人形机器人题材活跃。银行、保险、白酒、电力、航空板块走弱。
人工智能、通信5G、科创与创业板成长赛道强势大涨，成长风格ETF全线大幅上行，涨幅区间落在7.17%-9.95%：
创业板人工智能ETF华宝上涨9.95%；科创创业人工智能ETF景顺上涨7.17%，人工智能主题ETF领涨市场。
通信ETF国泰上涨9.45%；通信ETF富国上涨9.41%；通信ETF华夏上涨8.95%；5GETF博时上涨8.00%；通信ETF广发上涨7.77%；通信ETF南方上涨7.58%，通信及5G相关ETF集体冲高。
创业板成长ETF华夏上涨8.25%；科创成长ETF易方达上涨7.21%，创业板、科创成长类标的同步走强。
下跌板块ETF盘面
银行、金融、红利价值类价值板块承压调整，低估值价值赛道普遍回落，跌幅集中在2.06%-2.50%区间：
银行ETF富国下跌2.50%；银行ETF华宝下跌2.41%；银行AH优选ETF招商下跌2.06%，银行主题ETF震荡走弱。
港股通金融ETF华夏下跌2.31%；金融地产ETF华夏下跌2.10%，金融相关标的同步回调。
红利低波ETF华泰柏瑞下跌2.24%；红利低波50ETF南方下跌2.20%；价值ETF华宝下跌2.14%；沪深300红利ETF建信下跌2.07%；大盘价值ETF华夏下跌2.06%，红利、大盘价值类标的普遍下行。
SH 港股通金融ETF华夏 SH 银行ETF华宝 SZ 创业板人工智能ETF华宝 SH 通信ETF国泰 SZ 通信ETF富国 SZ 创业板成长ETF华夏 SH 科创成长ETF易方达 SZ 科创创业人工智能ETF景顺
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08-04 15:05
研报掘金丨东方证券：维持新泉股份“买入”评级，机器人业务培育新增长曲线
格隆汇8月4日｜东方证券研报指出，新泉股份预计今年将是盈利的拐点，机器人业务培育新增长曲线。上半年及2季度毛利率同比改善，汇兑影响盈利，认为下半年公司座椅及海外业务营收将有望继续增长，且汇兑影响将较上半年边际减弱，预计下半年及2027年盈利能力将逐步回升。深化外延合作，与合作伙伴携手打造机器人全球配套能力。座椅业务实现扭亏为盈，海外营收占比及毛利率提升，预计将促进公司后续盈利能力持续向上。为2026年将成为公司的盈利拐点，随着座椅业务盈利能力改善，海外营收占比继续提升，预计公司后续净利率将有望实现逐年向上。维持可比公司26年PE平均估值36倍，目标价54.72元，维持“买入”评级。
SH 新泉股份
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08-04 15:03
A股收评：创业板指放量上涨5.64%，超3600股上涨！AI硬件板块集体爆发
格隆汇8月4日｜A股主要指数今日高开高走，截至收盘，沪指涨0.33%报3822.28点，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。
盘面上，英伟达官宣CPO步入量产阶段，CPO概念股现大面积涨停，光库科技20CM涨停，永鼎股份、光迅科技等十余股涨停；SK海力士携手闪迪制定HBF标准，存储芯片概念大涨，生益科技、深南电路等多股涨停；药明康德公布超预期的次季业绩后涨停，带动CRO概念股集体上涨，百花医药、凯莱英等涨停；PCB、算力租赁、游戏板块涨幅居前。另一方面，银行保险股全线下跌，农业银行、工商银行、中国太保均跌超3%；白酒股普跌，贵州茅台、今世缘跌超2%。(格隆汇)
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08-04 14:59
研报掘金丨华鑫证券：首予东材科技“买入”评级，深度受益AI服务器材料升级浪潮
格隆汇8月4日｜华鑫证券研报指出，东材科技电子树脂释放盈利弹性，深度受益AI服务器材料升级浪潮。26年上半年预计实现归母净利润3.12亿元左右，同比增长63.93%；扣非归母净利润预计实现2.25亿元左右，同比增长41.7%。双马来酰亚胺树脂、活性酯树脂、碳氢树脂、聚苯醚树脂等核心高端树脂产品渗透率稳步提升，行业竞争力持续夯实，直接带动整体营收、盈利质量与综合盈利能力同步提升。随着人工智能产业的蓬勃发展，AI服务器面向高速信号传输持续迭代，市场对覆铜板材料低介电常数、低介质损耗性能要求持续抬升，带动高性能电子树脂需求持续扩容。公司持续加码先进电子材料赛道，M10碳氢树脂正在下游客户送样验证，形成M9量产、M10研发验证的产品梯队，提前匹配下一代高速服务器材料标准。考虑到公司在高端电子树脂已批量供货并间接切入下游大客户供应链，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
SH 东材科技
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08-04 14:53
研报掘金丨开源证券：维持博源化工“买入”评级，一体化优势或更加明显
格隆汇8月4日｜开源证券研报指出，纯碱、小苏打价减量增，博源化工Q2业绩同比增长。2026年H1公司实现归母净利润8.34亿元，同比+12.27%；Q2单季度实现归母净利润4.14亿元，同比+2.54%，环比仅-1.51%。Q2随着公司天然碱新产能逐步释放，虽纯碱价格同、环比下跌，但公司仍实现业绩的同比增长，环比下滑幅度亦有限。维持公司2026-2028年盈利预测，预计实现归母净利分别为19.03、21.80、23.86亿元，对应EPS分别为0.51、0.59、0.64元，当前股价对应PE分别为11.9、10.4、9.5倍。随着公司阿拉善160万吨小苏打项目建成投产，公司一体化优势或更加明显，维持公司“买入”评级。
SZ 博源化工
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08-04 14:47
研报掘金丨中邮证券：首予博迁新材“买入”评级，镍粉主升，铜粉破局
格隆汇8月4日｜中邮证券研报指出，博迁新材拟投资2.015亿元建设三大超细金属粉体项目，深耕镍基产品提质精进，拓宽市场领域夯实竞争优势。在铜基产品领域，公司持续推进产品少银化与性能提升协同并进，并针对每批次银包铜粉产品的各项指标进行评级与判定，做好品质管理工作，降低产品不良品率。与此同时，公司持续配合下游光伏企业开展贱金属替代方向的研发与评测工作，相关产品已实现小批量出货。银包覆粉体方面，公司继续优化其生产制备过程中的关键技术问题，不断提升粉体材料的包覆致密度及与浆料的适配性，为贱金属替代领域提供高性能粉体材料支撑。此外，公司拟发行H股拓宽融资渠道。预计公司2026/2027/2028年分别实现收入25/43/59亿元，分别实现归母净利润6.9/14.6/21.0亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
SH 博迁新材
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08-04 14:40
研报掘金丨浙商证券：首予燕京啤酒“买入”评级，二次创业，高端化引领增长
格隆汇8月4日｜浙商证券研报指出，燕京啤酒二次创业，高端化引领增长。“改革重构经营体系+U8驱动产品结构升级+费用与组织效率优化+子公司减亏”共同作用下，公司利润中枢持续抬升，预计后续净利率仍有较大提升空间，强α属性凸显。预计2028年燕京U8销量有望达到约130万吨，贡献营收约74亿元。同时公司推出燕京A10，向上打开高端品牌势能。品类方面，构建“一核两翼”业务布局，形成“啤酒+饮料+健康食品”协同发展。考虑到燕京啤酒的品牌护城河与市场化改革红利以及高端化带来的估值拔升，给予2026年23倍PE（对应约473亿元市值），对应目标价16.80元。较当前股价具备30%左右上行空间，首次覆盖，给予“买入”评级。
SZ 燕京啤酒
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08-04 14:38
公司问答丨东华软件：公司依托华为昇腾、鲲鹏硬件体系 具备从芯片适配到千卡/万卡级智算集群、超算中心一站式硬件集成交付能力
格隆汇8月4日｜有投资者在互动平台向东华软件提问，请问贵公司在算力硬件方面有哪些布局？东华软件回复称，公司算力硬件布局分两大板块：一是与国产GPU芯片厂商深度合作推出闽都号国产算力服务器，搭建产线实现整机生产，适配国产GPU。二是公司依托华为昇腾、鲲鹏硬件体系，具备从芯片适配到千卡/万卡级智算集群、超算中心一站式硬件集成交付能力。
SZ 东华软件
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08-04 14:33
研报掘金丨国盛证券：维持健盛集团“买入”评级，健康增长符合预期
格隆汇8月4日｜国盛证券研报指出，健盛集团2026Q2扣非归母净利润同增9%，健康增长符合预期。订单及产品结构优化，棉袜、无缝服饰2026Q2收入预计均健康增长。公司深度布局国际化供应链，国内加强信息化与自动化建设，海外（越南+埃及）形成规模化量产与就近交付优势。公司于埃及购入30万平米土地，预计2026年全年启动建设，规划中长期建设涵盖棉袜、无缝、印染及辅料的全产业链基地，丰富国际化产能布局、分散贸易风险。现金流方面，公司2026H1经营性现金流量净额1.1亿元（同比下降主要系公司加大了原材料采购及产品备货），约为同期归母净利润的0.7倍。公司是细分棉袜赛道企业，具备全球化、一体化生产链优势，加强核心管理团队建设。预计2026~2028年归母净利润分别4.05/4.73/5.31亿元，对应2026年PE为11倍，维持“买入”评级。
SH 健盛集团
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08-04 14:32
公司问答丨新希望：企业在猪价低迷时期可以适度地加快出栏、降低体重 但这个调整幅度并不会很大
格隆汇8月4日｜有投资者在互动平台向新希望提问，今年猪肉价格在4月达到最低点，贵司4月销量120.99万头，到6月增长至125.44万头；正常情况下，贵司不应该减少供给，来控制亏损吗？
新希望回复称，生猪养殖本身有一定的生产节律与生产标准。一方面，某个月份出栏的肥猪，都是5、6个月之前投放的仔猪育肥长大的，已经养在栏里的，也不可能凭空就扔掉；另一方面，通常把猪养到120公斤左右的标准体重再出栏，也是从饲料转化、屠宰厂生产线适配等多个角度，共同得出的最优方案，企业在猪价低迷时期可以适度地加快出栏、降低体重，但这个调整的幅度并不会很大，如果体重过轻，在屠宰厂那边销售时还会大大折价，加大亏损。
SZ 新希望
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08-04 14:26
研报掘金丨华源证券：首予盛新锂能“买入”评级，木绒锂矿建设加速推进
格隆汇8月4日｜华源证券研报指出，盛新锂能木绒锂矿建设加速推进，锂资源自给率有望大幅提升。截至2025年末，公司建成锂盐产能13.7万吨/年，金属锂产能500吨/年。控股股东为盛屯集团，姚雄杰先生为实控人，比亚迪作为公司战略股东入股，实现与大客户绑定。选取赣锋锂业、天齐锂业、中矿资源、雅化集团、天华新能和永兴材料等其他锂上市公司为可比公司。公司锂盐产能扩张有望逐步放量，同时公司木绒锂矿建设正加速推进，投产后公司锂资源自给率有望大幅提升，公司锂盐成本有望下降，锂价上行周期中，公司盈利弹性可期，首次覆盖，给予“买入”评级。
SZ 盛新锂能
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08-04 14:24
研报掘金丨太平洋：维持东星医疗“买入”评级，医佳宝重组交割落地，积极回购彰显信心
格隆汇8月4日｜太平洋证券研报指出，东星医疗医佳宝重组交割落地，积极回购彰显信心。医佳宝承诺2026年、2027年及2028年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于人民币7,920万元、8,550万元及10,300万元。公司吻合器零部件业务自2025年下半年以来已成功开发多家新客户。同时公司积极推进医疗器械注册人制度相关资质申请，可为其他吻合器厂商提供OEM代工服务。2026年一季度，公司吻合器零部件业务业绩已实现显著恢复，公司将通过积极拓展市场、产品迭代等举措拉动该业绩快速增长。公司前瞻布局手术机器人配套耗材高潜力赛道，2025年已与国内手术机器人厂商开启对接，围绕适配手术机器人的吻合器、穿刺器等微创外科耗材，开展联合研发与产品适配开发工作。维持“买入”评级。
SZ 东星医疗
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08-04 14:21
A股CPO概念全线爆发！光库科技、光迅科技等大面积个股涨停
格隆汇8月4日｜A股市场CPO概念股涨幅进一步扩大，其中，光库科技20CM涨停，衡东光、联讯仪器涨超19%，协创数据涨超17%，天孚通信、仕佳光子涨超16%，新易盛涨14%，中际旭创、炬光科技涨超13%，中富电路、长芯博创张超12%，杰普特、太辰光、英唐智控涨超10%，天通股份、汇绿生态、永鼎股份、华懋科技、红板科技、光迅科技、剑桥科技、快克智能、沃格光电、泰晶科技、中京电子10CM涨停。
SZ 光库科技 SH 剑桥科技
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