格隆汇7月29日｜雷电微力在互动平台回复投资者提问时表示，公司核心产品TR组件和阵列天线是雷达、通信系统中的核心关键部件，能使信息化装备极大提升性能、极大扩展功能，公司参研承制了多项国家重点项目，产品也成功配套北斗卫星等国家重大工程。公司正积极把握卫星互联网等战略新兴领域的发展机遇，集中资源推进星载、地面终端相控阵产品研制，持续完善产品矩阵，为获取更多订单夯实根基。

格隆汇7月29日｜花旗发表研报指，美团将于8月底公布第二季业绩，预期业绩有望符合或略胜预期；维持现有预测不变，即第二季总收入同比增长10.7%至1017亿元，经调整纯利录约6.33亿元，对比市场普遍预期为1009亿元及2.7亿元。在监管部门对补贴及竞争的监管下，该行认为外卖业务单位经济效益或较预期恢复得更快，有望带动业绩向好。按业务划分，花旗预测核心本地商业收入同比增长5.7%至691亿元；外卖业务经营利润率预测同比升0.2个百分点；到店业务收入同比增长8.4%至190亿元；新业务收入同比增长22.9%至330亿元。花旗维持美团“买入/高风险”评级，目标价113港元。

格隆汇7月29日｜有投资者在互动平台向奕东电子提问，公司液冷有没有量产出货呢？最近公司股价连续的大跌，请问二季度不及预期吗？奕东电子回复称，公司液冷产品持续在量产出货，股价波动主要受外部环境影响，请注意投资风险，公司各项业务发展良好。

格隆汇7月29日｜长江证券研报指出，宁德时代盈利延续稳健增长，大额回购强化信心。上半年实现归母净利润432.84亿元，同比增长41.98%；其中2026Q2实现归母净利润225.46亿元，同比增长36.46%。就上半年来看，公司披露产量为498GWh，产能利用率维持在94.86%的高位。拆分2026Q2来看，预计公司二季度销量维持稳健增长，环比有小幅增长，阶段性确收节奏偏弱主要受资源价格高位影响，但我们认为相关需求仅为阶段性推迟，下半年确收规模有望明显提升。同时，宁德时代本次宣布了新一轮回购方案，拟使用不低于人民币200亿元、不超过400亿元自有或自筹资金，回购公司股份用于注销并减少公司注册资本，回购价格上限为573元/股。此外，公司将实施中期分红，每10股派发现金分红人民币14.11元（含税），对应64.9亿元。综合来看，预计公司2026、2027年归母净利润945、1171亿元，对应PE分别为20、16X，继续推荐。

格隆汇7月29日｜有投资者在互动平台向沃尔核材提问，1、请问公司高速铜缆线材 / 成品 DAC 线缆，在国内数据中心、服务器领域对应的市场份额大致区间？高速铜缆业务营收占公司总营收比重为多少？ 2、公司如何评估 CPO、正交背板等新技术未来对高速铜缆需求的冲击？ 沃尔核材回复称，从行业实际应用来看，光模块和铜缆各有优势，分别应用于数据中心不同的传输距离与应用场景。公司的高速通信线是裸线产品，具体应用长度由下游厂商根据其整体方案设计、芯片处理技术等多重因素确定。从目前的应用情况来看，一般情况下DAC使用长度在5米以下，AEC使用长度在10米以下。

格隆汇7月29日｜东兴证券研报指出，众兴菌业金针菇周期回升，双孢菇筑成长基石。公司已形成双孢菇为利润基础，金针菇为周期弹性，冬虫夏草为成长估值的业绩构架。周期+结构双轮驱动。2025年公司实现营业收入20.98亿元，同比增长8.43%；归母净利润3.35亿元，同比增长161.63%。收入、利润均自2024年下滑中强劲反弹。双孢菇属“高壁垒、强盈利、弱周期”品种，产业升级与下游需求释放。认为金针菇价格依然处于回升周期，短期内双孢菇竞争格局及价格也较为稳定，下游存在需求提升空间。公司核心业务依然处于强周期当中，虫草业务存在想象空间，提供业绩弹性。首次覆盖，给与“推荐”评级。

格隆汇7月29日丨中国信通院数据显示，2026年6月，国内市场手机出货量1914.9万部，同比下降15.3%，其中，5G手机1620.1万部，同比下降12.1%，占同期手机出货量的84.6%。

格隆汇7月29日｜东方证券研报指出，江海股份三大类产品协同推进，产能扩充保障未来增长。在铝电解电容器方面，公司将持续推进全产业链创新，包括新建Snap-in全自动生产线3.0版、完成新制造基地设计招标，并针对固液混合、MLPC产品进行技术升级和产能扩充。部分投资者低估了公司在服务器相关产品方面的进展。认为服务器电源领域有望成为公司重要发展引擎。公司产品在服务器电源上的应用已全面铺开，获得较大规模应用，目前公司在服务器电源方面已取得批量订单。公司积极布局关键材料的技术工艺研究攻关和产业化，延伸了铝电解电容器产业链，持续开发高比容、高强度、高一致性的电极箔；掌握了各类真空镀膜技术工艺，研制了多种超级电容器电极。预测公司26-28年归母净利润为10.9/13.2/16.2亿元（原26-27年预测为10.1/11.8亿元，主要因服务器等需求带动下产品价格有望提升，调整营收与毛利率）。根据可比公司26年平均62倍PE估值，给予79.36元目标价，维持“买入”评级。

格隆汇7月29日｜东方证券研报指出，学大教育三重成长逻辑共振，高中培训龙头重估。从政策扰动到业绩兑现驱动。2021.01–2023.04，受K9业务关停、商誉减值冲击，估值持续下探，行情底部阶段动态PE一度失效，市场对行业存续性极度悲观；2023.05-2025.08，行业供给出清红利兑现、盈利修复，叠加治理改善预期，迎来戴维斯双击，动态PE中枢抬升至25-35x区间；2025年下半年至今，市场担忧远期人口下行、AI替代效应，叠加公司Q3/Q4阶段性业绩亏损，估值持续回落，各类悲观预期已充分计价，当前PE仅10-15x处于历史底部区间。资金风格、人口叙事以及AI替代担忧等综合因素扰动下，公司估值已经回落至历史底部区间，但我们分析公司系A股稀缺高中学科培训个性化教育龙头，供给稀缺、需求刚性、治理改善三重逻辑不改，未来3年归母净利润CAGR约28%维持较快增长。参考可比公司估值维持2026年16x目标估值，对应目标价36.8元，维持公司“买入”评级，继续重点推荐。