格隆汇7月10日｜专注于半导体与AI基础设施领域的顶级研究机构SemiAnalysis创始人Dylan Patel近日接受播客专访，系统梳理了当前AI基础设施栈的核心动态与投资逻辑。Dylan强调，存储面临长达数年的结构性短缺，仍有2至3倍上行空间；与此同时，尽管智能体和强化学习推高了CPU需求，但卖方市场对此定价过高，CPU的增长主要来自历史“补账”，其在AI服务器中的绝对价值仍远不及GPU。Dylan认为，备受市场期待的共封装光学（CPO）大规模落地时间，则被明确推迟至2028年底至2029年，意外延长了铜缆连接器的红利期。

格隆汇7月10日｜知情人士称，由于其他买家抢购了交易份额，SK海力士美国上市计划的主要投资者获得的美国存托凭证数量少于最初预期。

格隆汇7月10日｜Citrini Research分析师Jukan今日在X平台发文，表达了对苹果公司未来前景的看空态度，预计其最早将在2026年第四季度开始承受巨大压力。 Jukan指出，连英伟达都在面临内存瓶颈的折磨，如果短缺进一步加剧，很难想象苹果能独善其身。苹果和云巨头(Hyperscalers)毫无疑问都会开发新技术来降低对内存容量的需求。然而对于云巨头而言，任何效率上的提升都很可能被“杰文斯悖论(Jevons’paradox)”所吞噬。在当前的AI经济中，算力是最宝贵的资源，而内存正是制约算力供应扩张的最大瓶颈之一。因此，当云巨头降低了单位算力所需的内存量时，他们的理性选择绝不是去少买内存，而是部署更多的算力，并将省下来的资源重新投入到购买更多的内存中去。 Jukan警告称，这种动态机制可能会持续推高AI服务器市场对内存的需求，从而严重挤压像苹果这样的消费级设备公司——因为它们必须在不具备同等AI经济效益的情况下，去争夺同样稀缺的内存供应。在这种情景下，即便看到iPhone的价格暴涨高达400美元，也绝对不会感到意外。