格隆汇7月7日｜A股继续缩量调整，成交额降至2.6万亿元，上证指数收跌1.26%失守4000点，创业板指跌0.94%。石化、发电设备、生物医药、海运、贵金属板块跌幅居前，半导体产业链逆势走强，半导体硅片、半导体设备、GPU、先进封装方向领涨。 今日大盘成长宽基、科创半导体设备、游戏传媒、海外油气、商品化工农产品、中概互联网、港股宽基跨境板块全线走强，大盘成长与半导体硬科技领涨盘面： 大盘成长宽基板块：大盘成长ETF博时上涨3.50%领涨全市场，大盘成长风格宽基率先拉升。 科创半导体设备板块：科创半导体ETF华夏上涨3.36%，半导体设备ETF国泰上涨1.93%，半导体设备ETF招商上涨1.34%，半导体材料设备产业链同步走高。 游戏传媒板块：游戏ETF华夏上涨1.91%，动漫游戏题材小幅跟涨。 海外油气跨境板块：标普油气ETF富国上涨1.37%，海外油气资源标的收红。 商品品类板块：豆粕ETF华夏上涨1.22%，能源化工ETF建信上涨1.22%，农产品与能源化工商品品种小幅上行。 互联网与港股宽基跨境板块：中概互联网ETF易方达上涨1.17%，港股通50ETF华泰柏瑞上涨0.77%，跨境权益类品种同步小幅走强。 今日科创新药、科创生物、疫苗、创新药、生物医药全医药板块集体深度大跌，医药创新药赛道全线重挫： 科创创新药ETF国泰大跌6.12%领跌全市场，科创医药ETF嘉实下跌4.90%；疫苗ETF国泰下跌4.63%、疫苗ETF嘉实下跌4.54%；创新药ETF天弘下跌4.49%、创新药ETF银华下跌4.48%、创新药ETF东财下跌4.14%；生物医药ETF天弘下跌4.47%、生物医药ETF国泰下跌4.13%，药ETF华宝下跌4.31%，A股科创医药、创新药、疫苗、制药、生物医药整条产业链大幅回调。

格隆汇7月7日｜A股低开低走，上证指数午盘跌1.04%失守4000点，创业板指跌0.78%。石油化工、海运、医药、餐饮旅游板块跌幅居前，半导体硅片、半导体设备、GPU概念逆势走强。 今日游戏传媒、科创半导体设备、中概与港股互联网、人工智能、线上消费板块全线走强，文娱传媒与硬科技半导体为主要领涨方向： 游戏传媒板块：游戏ETF华夏上涨2.91%领涨全市场，传媒ETF华夏上涨1.14%，传媒ETF广发上涨1.11%，动漫游戏与文娱传媒产业链率先拉升。 科创半导体设备板块：科创半导体ETF华夏上涨2.35%，半导体设备ETF国泰上涨1.63%，半导体设备ETF招商上涨1.46%，半导体材料设备硬科技赛道同步走高。 互联网跨境板块：中概互联网ETF易方达上涨1.75%，港股通互联网ETF富国上涨1.26%，跨境互联网品种小幅收红。 人工智能板块：人工智能50ETF方正富邦上涨1.47%，AI主题板块跟涨上行。 线上消费板块：线上消费ETF工银上涨1.18%，互联网消费题材小幅走强。 今日科创新药医药、疫苗生物、船舶制造、黄金个股、地产板块集体深度回调，科创医药赛道跌幅居前： 科创新药医药板块：科创新药ETF国泰大跌4.49%领跌市场，科创创医药ETF嘉实下跌3.67%，药ETF华宝下跌3.51%，生物医药ETF天弘下跌3.42%，医药ETF广发下跌3.13%，A股创新药、科创生物、制药全产业链大幅走弱。 疫苗生物板块：疫苗ETF嘉实下跌3.48%，疫苗ETF国泰下跌3.33%，疫苗细分赛道同步回落。 船舶制造板块：船舶ETF富国下跌3.44%，海运船舶装备板块调整下行。 黄金贵金属板块：黄金股ETF永赢下跌3.26%，黄金个股标的明显回调。地产板块：地产ETF华宝下跌3.13%，地产产业链同步收跌。

格隆汇7月7日｜半导体设备领涨，有研硅涨20%，上海合晶、有研新材、沪硅产业、京仪装备、芯源微等涨超5%，带动半导体设备ETF易方达(159558)涨2.8%，近20个交易日涨超52%。 半导体设备ETF易方达(159558)近5个交易日合计“吸金”38.8亿元，近10个交易日资金净流入65.6亿元。 消息面上，三星电子Q2利润89.4万亿，再创历史新高。今日三星发布Q2财报，营业利润89.4万亿韩元，超过市场预期的87.3万亿。单季利润比2023到2025三年总和还多，连续第三个季度刷新纪录。 美团宣布开源其业界首个依靠国产算力芯片完成训练推理的基础大模型LongCat-2.0。国产芯片厂商华为昇腾、摩尔线程、沐曦股份均在当天宣布，完成对该模型的推理适配工作。 华泰证券预测：1）2028年全球半导体制造企业资本开支有望达到3,417亿美元，较2025年的1,681.0亿美元大幅增长103.3%（实现翻倍），资本开支的大幅上调直接传导至设备端；2）2028年全球前道半导体设备市场（WFE）规模达到2,414亿美元，较2025年增长约108%；3）2028年全球后道半导体设备市场规模约383亿美元，较2025年的161.6亿美元大幅增长136.9%，按下游需求排序，存储（+150%）>晶圆代工（91.4%）；中国市场在经历了2025/2026去库存以后，2027年有望恢复强劲增长。 半导体设备ETF易方达（159558，联接：021893/021894）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体设备与材料“卖铲人”环节，指数中半导体设备权重约67.6%、半导体材料约21.7%，合计接近90%，前十大权重包括中微公司、北方华创、拓荆科技、长川科技、华海清科等，受益于AI浪潮下的国产芯片需求扩张、晶圆厂扩产、先进封装推进和设备材料国产替代提速。

格隆汇7月7日｜算力芯片拉升，沐曦股份涨超16%，沪硅产业、摩尔线程-、华虹宏力、乐鑫科技、芯原股份跟涨，带动科创芯片ETF易方达（589130)涨超1%。 科创芯片ETF易方达（589130)近5日资金净流入3.9亿元，近10日资金净流入超8.1亿元。 消息面上，行业迎来多重催化。  三星电子Q2利润89.4万亿，再创历史新高。今日三星发布Q2财报，营业利润89.4万亿韩元，超过市场预期的87.3万亿。单季利润比2023到2025三年总和还多，连续第三个季度刷新纪录。 三星电子今年营业利润有望超40年累计总和。在7月7日即将发布第二季度初步业绩之前，三星电子半导体业务经营战略负责人在7月3日的相关会议上释放乐观信号，称“今年的营业利润将超过半导体事业开展40年来的累计利润”。市场当前对三星电子2026年全年营业利润的预期约为300万亿韩元，其中二季度营业利润共识预期达84.6万亿韩元。 SK海力士将于7月10日在纳斯达克挂牌，若完成290亿美元美股上市，预计位列全球史上第二大新股发行，仅次于SpaceX。市盈率6.2倍低于美光7倍，营收三年增200%，预计2026年净利221万亿韩元（+415%）。纳入指数预期与ADR套利空间受关注，但存储周期波动风险犹存。 英特尔确认上调部分CPU售价。消费级Core Ultra 7/5涨幅约15%-16%，服务器旗舰Xeon 6980P涨12%。AI数据中心需求挤压消费级产能，存储之后CPU加入涨价，PC终端价格已普遍上涨数百至数千元，部分游戏本涨超三成。AI正重塑半导体资源流向。 科创芯片ETF易方达（589130，联接：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，覆盖芯片设计、半导体设备、材料、制造等科创板芯片产业链，兼顾国产算力订单兑现与设备材料景气扩散，权重股囊括中芯国际、海光信息、寒武纪、中微公司、佰维存储等细分龙头。