格隆汇7月6日｜谷歌在大模型竞赛中憋出一张重磅底牌。有消息称，Gemini 3.5 Pro将于7月17日正式发布，其前端与视觉代码生成能力据称出现跨越式跃升，在多项测试中压制Anthropic的Fable 5，但在硬核推理与复杂工程任务上仍落后于对手。据科技媒体Geeky Gadgets，谷歌DeepMind放弃了原有的2.5 Pro基座，转而对Gemini 3.5 Pro进行全新预训练，发布时间也因此从原定的2026年6月推迟至7月17日。这一决策被外界解读为谷歌在质量与速度之间主动选择前者，以应对OpenAI GPT-5.6和Anthropic Fable 5的双重压力。

格隆汇7月6日｜戴尔(DELL.N)短线拉升涨超3%，消息面上，特朗普在社交媒体上发文称赞戴尔为公司对“特朗普账户”（Trump Accounts）项目的捐款，称此举“展现了美国的慷慨精神”。

格隆汇7月6日｜美国总统特朗普对其第二任期内股市表现表示赞赏。特朗普：市场将会暴涨。

格隆汇7月6日｜特朗普在白宫椭圆形办公室力推“特朗普账户”，称孩子们可以利用该账户中的资金积累财富。他还盛赞了亿万富翁迈克尔·戴尔和苏珊·戴尔夫妇，他们承诺出资超过60亿美元来充实这些账户。“去买台戴尔(DELL.N)电脑吧，”特朗普对在场的人说道。他打趣道：“我们总会想办法把这笔钱替他赚回来的。”特朗普还表示，以自己的名字命名这一账户并非出自他的主意。他随即问迈克尔·戴尔，是否曾告诉过他，除非账户以总统名字命名，否则就不会捐这笔钱。特朗普紧接着说道：“没有，不过，我在其他事情上倒是这么干过。”引得现场众人哄堂大笑。

格隆汇7月6日｜据Business Insider，微软周一宣布计划裁员约4800人，占全球员工总数的2.1%。微软人力资源总监艾米·科尔曼在致员工的电子邮件中写道，此次裁员主要影响销售和Xbox游戏业务部门。微软通常在7月1日新财年开始前后进行裁员。去年，该公司在5月裁减了6000个岗位，7月又裁减了9000人，约占公司员工总数的4%。此次裁员前，微软员工总数超过22万人。微软正削减成本，同时大举投入AI基础设施建设，并面临投资者日益增长的担忧，即AI可能颠覆传统软件业务。作为成本削减措施的一部分，微软今年早些时候还推出了一项自愿退休计划，向美国67级及以下、服务年限达到或超过70年的员工提供买断方案。据了解，近9000名符合条件员工中约三分之一接受了买断，符合预期。这使得微软今年的裁员比例低于去年。

格隆汇7月6日｜美股开盘，道指涨0.11%，标普500指数涨0.32%，纳指涨0.78%。 芯片股集体上涨，闪迪涨4%，西部数据涨超5%。博通涨3.5%，超威半导体涨2.62%。 “七姐妹”方面：Meta Platforms涨2.06%，特斯拉涨1.64%，亚马逊涨0.81%，谷歌涨0.70%，英伟达跌0.09%，苹果跌0.38%，微软跌0.70%。 中概股方面，哔哩哔哩涨3.56%，网易涨1.99%，蔚来涨1.88%，阿里巴巴涨1.37%，理想汽车跌1.91%。 Strategy跌超4%，公司第二季度数字资产亏损达83.2亿美元。

格隆汇7月6日｜花旗分析师在研报中表示：“鉴于2026年下半年DRAM芯片价格有望走高，将美光科技列入“上行催化剂”观察名单；同时，由于智能手机销量增长疲软，将高通列入“下行催化剂”观察名单。”花旗分析师表示：“从根本上讲，人工智能计算需求仍处于供不应求状态，最近AWS EC2 GPU价格上涨了20%就反映了这一点。DRAM短缺是当前算力供应的最大制约因素。”

格隆汇7月6日｜在7月7日即将发布第二季度初步业绩之前，三星电子半导体业务经营战略负责人在7月3日的相关会议上释放乐观信号，称“今年的营业利润将超过半导体事业开展40年来的累计利润”。市场当前对三星电子2026年全年营业利润的预期约为300万亿韩元，其中二季度营业利润共识预期达84.6万亿韩元。

格隆汇7月6日｜摩根士丹利中国首席经济学家邢自强今日在周一闭门会中，围绕全球AI融资热潮、美联储政策走向，以及中国内需再平衡等话题，分享了最新的研判。他指出，当前笼罩全球市场的主线仍是AI和能源，美国科技大厂为支撑庞大资本开支，<u>未来一年可能通过债券、股权及贷款等市场融资接近万亿美元的通天巨量</u>，这对全球微观流动性形成显著抽水，也使得市场对美联储利率变动更为敏感。 关于美联储，邢自强认为市场对加息的担忧过虑，<u>预计下半年不大可能加息，明年甚至可能继续降息</u>。“我们的判断比市场是要更‘鸽’的。”但联储新任主席凯文·沃什减少前瞻指引、回归政策不透明度的做法，将加剧金融市场波动。回到中国经济，二季度GDP同比增速预计仅4.4%左右，预期较一季度明显回落，邢自强建议从两方面再平衡：短期可取消大部分高新技术行业出口退税，转而用于国内消费和服务业的减税降费；中长期则需强化社会保障，提升中低收入群体二次分配后的消费实力。但他判断，<u>下半年最可能的主线，并非大规模直接刺激消费，而是将财政和地方债中约两万多亿元的未用额度，加快用于科技自主和能源安全的“六张网”建设</u>。 此外，大摩首席策略师Laura王滢表示，美国就业市场并未过热，7月加息可能性微乎其微，<u>2027年上半年反而可能进入降息通道，在3月份和6月份，分别会有两次降息的机会</u>。她认为，油价趋于平缓、通胀压力降低，对风险资产相对利好；尽管短期市场波动性提升，但是并没有看到根本性的转变。AI超级周期，能源资本开支的超级周期是跨年度，多年度的机会。针对中国市场，<u>她不认同巨无霸公司上市会挤压流动性的担忧，反而认为这类公司上市有望吸引更多的长期资本和更多散户投资人参与</u>。且<u>国家队年初到现在，卖了超过1500亿美金规模的A股仓位</u>，在短期一些IPO申购过程中引起流动性短期波动的时候，<u>这些资金可以进场去帮助熨平市场波动性</u>。