格隆汇7月1日｜国盛证券研究指出，三峡旅游落地省际游轮业务，中国内河游轮领航者。公司作为长江三峡旅游主导者，拥有两坝一峡等观光游轮产品的独家运营权，近年来稳步实现量价齐升。2026年新开拓省际游轮业务，4月投运的揽月号定价和上座率表现较好，7月即将投运第2艘省际游轮，有望给公司营收和业绩带来显著增长。中长期维度，2028年仍明确有2艘省际游轮投运，2031-2035年集团层面目标新增10-20艘游轮，打通宜渝、汉渝、沪渝游轮旅游通道，实现省际游轮全线贯通，由此公司将成为中国内河游轮旅游的领航者。预计公司2026-2028年实现营收10.2/11.1/14.0亿元，归母净利润1.7/2.1/2.8亿元，当前市值对应PE24.5x/20.1x/15.2x。参考可比公司估值，考虑未来有望持续新增省际游轮，首次覆盖，给予“买入”评级。

格隆汇7月1日｜东吴证券研报指出，乐惠国际设备主业恢复稳健，鲜啤第二曲线韧性成长。公司主业是啤酒设备等细分领域装备制造，通过不断拓展海外市场保持业务稳健增长。公司从2020年开始投资“鲜啤30公里”第二曲线，当前分别在上海、宁波、长沙、武汉建成4家规模鲜啤工厂。公司装备制造主业兼顾国内外市场拓展，并在巩固啤酒设备优势基础上、加大培育烈酒设备等新业务，致力于未来装备板块更加平衡和稳健。同时将精酿鲜啤作为第二主业，当前鲜啤30公里业务进入复制和韧性成长阶段，看好未来成长潜力。首次覆盖给予“买入”评级。

格隆汇7月1日｜东吴证券研报指出，大族激光投资扩产光棒与光纤产能，有望受益于DCI需求扩张。根据公司战略规划与产能布局需求，为助力光纤业务协同发展，公司控股子公司永通智造与张家港大族拟以自有及自筹资金，在江苏省张家港市投资建设年产6000万芯公里光纤及预制棒项目。当前光通信行业处于AI算力网络建设拉动的高景气上行周期，下游需求爆发与供给端刚性约束推动光纤与光棒市场量价齐升。公司在PCB设备与3D打印领域的两大成长曲线正同步进入加速兑现期。考虑到公司光纤及预制棒项目贡献长期业绩增量，多成长曲线协同发力，维持公司2026–2028年归母净利润为22.71/34.11/43.72亿元，当前股价对应PE为64/43/33x，维持“买入”评级。

格隆汇7月1日｜群益证券(香港)研报指出，德业股份储能业务爆发式增长，新产品积极推进，建议“买进”。公司是全球领先的储能解决方案和光伏逆变器提供商，在户用与小型工商业光储领域排名全球第一。2026年随着欧洲、中东、东南亚等地储能需求放量，公司储能业务迎来爆发式增长。为了适应多元需求，公司也在积极推进工商业储能、大储、固态变压器等业务。

格隆汇7月1日｜华龙证券研报指出，泰和新材多品类高性能纤维布局，行业龙头地位稳固。目前，间位芳纶、芳纶纸产能居全球第二位，对位芳纶产能居全球第三位，氨纶产能居全球第五位，业务覆盖纺织、通信、安防、新能源等核心领域，综合竞争力国内领先。当前AI算力建设驱动光纤光缆需求爆发，光缆已成为国内对位芳纶第一大应用场景。公司作为国内对位芳纶龙头，现有产能1.6万吨，后续将有望受益于光通信行业景气上行。AI基础设施建设对光纤的需求快速提升，有望带动对位芳纶需求提升，公司对位芳纶产能居全球第三位，有望率先受益。首次覆盖给予"增持"评级。

格隆汇7月1日｜据均胜电子官方消息，均胜电子将在2026年世界人工智能大会上推出机器人灵巧手、固液混合能源解决方案（半固态电池）、具身智能体大脑以及第三代AI头部总成等新产品。

格隆汇7月1日｜开源证券研报指出，世纪华通以汽车零部件起步，收购点点互动、盛趣游戏等优质资产进军游戏，2023年起连推《WhiteoutSurvival》《Kingshot》（简称《KS》《WOS》）两款现象级新游，实现营收2022-2025年CAGR49%，归母净利润2023-2025年CAGR227%。据SensorTower，公司旗下《KS》《WOS》《TastyTravels：MergeGame》（简称《TTM》）分列5月出海手游收入榜第2/3/5，《WOS》《KS》印证“SLG+X”有效性，《TTM》第5彰显休闲游戏研运实力，看好公司沿成功路径高速迭代打造新标杆游戏，老游戏费用减投或逐步释放利润，预计2026-2028年归母净利润为88.8/107.4/118.1亿元，当前股价对应PE分别为11.5/9.5/8.7倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

格隆汇7月1日｜东莞证券研报指出，奥海科技充电器业务持续发力，服务器电源放量在即。公司营业收入持续增长，2025年营业收入为71.54亿元，同比增长11.38%，2021至2025年CAGR为13.94%；主要是新能源汽车与低空经济电源及电控产品、算力电源及其他产品的营业收入提升至22.01亿元，同比增长47.59%。公司2026年一季度营业收入为14.77亿元，同比增长2.43%。公司充电器及适配器、新能源汽车与低空经济电源及电控产品、算力电源及其他收入均呈现快速增长态势。根据ValuatesReports的数据，2024年全球AI服务器电源市场销售额约为28.46亿美元，预计2031年将大幅增长至608.1亿美元，2025-2031年复合年增长率（CAGR）高达45%。这一增长主要受AI算力需求爆发、数据中心大规模建设及电源技术升级的驱动。公司服务器电源和充电器类产品市场需求较大，同时公司积极布局新兴领域，未来公司业绩增长可期。给予“增持”评级。

格隆汇7月1日｜A股半导体设备板块走低，恒运昌跌超14%，芯源微、盛美上海、富创精密、晶升股份等跟跌。

格隆汇7月1日｜东莞证券研报指出，宜安科技轻质合金稳盘筑基，双轨新材破局成长。公司立足新能源轻量化主业，前瞻布局液态金属、医用可降解镁合金两大前沿新材料赛道，掌握多项行业壁垒性核心技术，具备从材料研发、模具制造到量产加工的全流程产业化能力，在细分赛道竞争优势十分突出。未来公司将持续聚焦三大核心材料赛道，稳步推进产能爬坡与技术升级，并依托墨西哥子公司拓展海外市场，持续开拓海内外优质车企及消费电子客户。公司轻质合金基本盘稳固，随着后续液态金属铰链批量交付，以及可降解镁骨钉商业化落地，公司业绩增长值得期待。预计2026—2028年公司EPS分别为0.02/0.04/0.06元。首次给予公司“买入”评级。

格隆汇7月1日｜信达证券研报指出，哈尔斯主业稳健改善，战略入局太空光伏。保温杯赛道景气仍存、核心客户Yeti提升全年收入预期；公司自身经营趋势有望向上，并积极开拓商业版图，进军太空光伏赛道，长期增长空间充沛。此外，蓝箭航天科创板IPO审核状态恢复为“已问询”，IPO流程再次启动。近期哈尔斯战略投资入股擎天星能，持股比例约4%+。该行预计公司26-28年归母净利润分别为2.5、4.0、5.0亿元，对应PE估值分别为15.5X、9.8X、7.7X，维持“买入”评级。