格隆汇6月10日｜美光将于6月24日发布2026财年第三季度财报，期权市场正在为其股价可能出现约20%的大幅波动定价，这反映出投资者对这家AI内存芯片巨头业绩的高度期待与紧张情绪。今年以来，美光累计涨幅超228%。 华尔街分析师普遍预期美光将交出爆炸性增长的成绩单。根据市场数据，预计美光Q3每股收益将达19.72美元，同比增长约932%；营收预计约为343.8亿美元，同比增幅约270%。这一预期略高于公司此前指引的335亿美元营收和约18.90美元的每股收益。公司核心业务——用于AI服务器的高带宽内存需求依然旺盛，其2026年全年的HBM供应已告售罄。

格隆汇6月10日｜周二美股光通信股集体杀跌，截至收盘，AAOI跌17%，POET跌12%，康宁跌超7%，Coherent跌超11%，Lumentum跌超8%，迈威尔科技跌7.6%。消息面上，SemiAnalysis在6月9日发布重磅算力基础设施研报，同时看空CPO规模化落地与英伟达800V高压供电架构两大核心产业方向，核心观点如下： 1.CPO量产节奏大幅慢于市场一致预期。2027年CPO整体出货量将显著低于市场此前乐观预测，大规模商业化落地被推迟至2028~2029年，而非此前市场普遍预期的2027年全面放量。 核心三大瓶颈：光引擎互连良率天花板偏低、交换ASIC与光学组件共封装集成难度高、整机综合成本对比传统可插拔光模块不具备性价比优势；即便乐观工艺下光引擎良率约95%，单颗芯片可承载的CPO光端口数量依旧十分有限。 2.配套的英伟达800V DC高压供电方案同样延后至2028年，仅400V直流方案可以按照原定计划在2026年起上量；Near-PackageOptics(NPO近封装光学)会作为替代路线加速推进，分流原本给到CPO的资本开支预算。 3.英伟达Rubin ultra、Kyber新一代服务器平台交付延后，高度绑定该平台的光引擎、交换机供应链全部面临业绩兑现延期风险。(格隆汇)

格隆汇6月10日｜韩国基准股指Kospi指数一度下跌2.8%，芯片股重拾跌势。美国对伊朗发动新的打击后，市场风险偏好减弱。三星电子、SK海力士和SK Square对指数拖累最大。Kospi 200波动率指标周二首次升破90，至纪录新高。韩国股市表现逊于MSCI亚太指数，后者一度跌0.6%。

格隆汇6月10日｜韩国综合股价指数（KOSPI）开盘下跌2.4%，至7899.77点。日经225指数跌0.71%报64952.38点。

格隆汇6月10日｜超微电脑（SMCI.US）美股盘后一度跌近12%。超微电脑宣布，计划进行70亿美元的股权及股权关联融资交易，以筹集资金采购零部件，满足客户已下达的约390亿美元人工智能服务器订单。 根据超微电脑在官方声明中披露的细节，这一高达70亿美元的融资组合将由两部分构成： 一部分是承销发行。公司计划通过承销方式发行50亿美元的普通股和存托股票，将由华尔街承销商银团提供硬性包销。摩根大通、高盛和花旗担任主承销商联合账簿管理人。每股存托股票代表强制可转换优先股的1/20权益。强制可转换优先股每股清算优先权为1,000美元。 另一部分是市价增发（ATM）。按市价增发的额度为20亿美元。超微电脑明确表示，在该计划下，公司将根据未来的市场窗口与窗口期波动，不早于今年第三季度开始，直接在公开二级市场上不定期灵活抛售普通股筹资。