格隆汇6月9日｜国际原油期货从昨日高位回落约6%，油气主题LOF上演过山车行情，南方原油LOF、嘉实原油LOF、原油LOF易方达昨日收盘涨停，今天均跌超7%，石油基金LOF、石油LOF双双跌超4%。消息面上，昨晚伊朗和以色列先后宣布停止袭击对方。当地时间9日凌晨特朗普称美伊谈判一两天内或有眉目。

格隆汇6月9日｜上证指数收涨1.28%，收复4000点；创业板指大涨3.93%。半导体、算力硬件产业链大幅反弹，硅片、PCB、晶圆、光刻机方向领涨；锂矿、人形机器人、稀土永磁、光伏、AI应用概念股活跃。煤炭、油气板块走弱。 今日半导体、通信TMT、科创新材料、亚太跨境科技板块全线暴力拉升，半导体产业链成为全场绝对领涨主线，5G、港股科技同步走强： 半导体全产业链板块：中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）大涨9.99%，涨停领涨全市场，科创半导体ETF华夏（588170）上涨8.37%，半导体设备ETF国泰（159516）上涨8.23%，半导体设备ETF招商（561980）上涨6.71%，半导体材料、设备、跨境芯片题材集体爆发。科创高端材料板块：科创新材料ETF博时（588010）上涨7.47%，科创新材料赛道同步跟涨。通信&5G&TMT板块：5GETF博时（159811）上涨6.18%，通信ETF国泰（515880）上涨5.87%，TMTETF景顺（512220）上涨5.74%，通信设备、5G、全赛道科技传媒通信品种同步走高。跨境海外科技板块：亚太精选ETF南方（159687）上涨7.31%，港股通信息技术ETF华宝（159131）上涨5.77%，亚太、港股科技跨境T+0品种大幅上行。 今日油气、煤炭能源周期板块集体深度回调，红利、央企宽基小幅走弱，资源周期赛道成为盘面主要拖累： 海外油气&国内能源煤炭板块：标普油气ETF富国（513350）大跌6.48%领跌全市场，能源化工ETF建信（159981）下跌3.14%，能源ETF汇添富（159930）下跌2.82%，能源ETF广发（159945）下跌2.72%，石油ETF鹏华（159697）下跌2.34%，煤炭ETF国泰（515220）下跌2.09%，油气ETF汇添富（159309）下跌1.98%，石油ETF国泰（561360）下跌1.49%，海外油气、A股石油煤炭周期资源全线重挫。央企红利宽基板块：央企共赢ETF国泰（517090）下跌1.09%，港股红利低波ETF景顺（159569）下跌0.96%，高股息红利、央企宽基小幅调整。

格隆汇6月9日｜午后科技板块全线爆发，MLCC、半导体、光纤等概念领涨，创业板ETF天弘（159977）标的指数——创业板指涨3.57%，反包昨日阴线，成分股中，三环集团涨超16%，江丰电子涨超14%，晶盛机电涨超11%。该ETF连续两日“吸金”，净流入超1.2亿。 创业板ETF天弘（159977）跟踪创业板指，创业板作为“新质生产力”主阵地，覆盖电池（宁德时代）、光通信（中际旭创/新易盛/天孚通信）、光伏设备（阳光电源）、半导体/AI硬件等高景气新经济赛道，是新质生产力在A股浓缩的宽基，持续受益于全球AI算力基建和能源转型浪潮。该ETF最新规模58.18亿元，管理费+托管费合计为0.2%，居市场最低。该ETF配置了两只联接基金：(A类：001592，C类：001593)。 ① 外需韧性超预期，机电出口高增验证"制造出海"逻辑。海关数据显示，中国5月出口同比19.4%、进口同比27.4%，双双超预期；前5个月出口机电产品7.58万亿元，同比增长18.4%。 ② AI算力基建链消息频出，强化产业景气叙事。报道称谷歌已向英特尔下达逾300万颗自研TPU芯片订单，计划2028年前完成生产。亚马逊与康宁签署数十亿美元光纤协议，康宁单日收涨5.6%——数据中心"连接瓶颈"正成为继算力、存储之后第三个被重定价的核心环节。 ③ 上游关键材料供需趋紧，价格弹性持续释放。据央视财经，今年以来算力需求爆发带动电子布（PCB核心基材）价格大幅上涨，年内已完成5轮提价，较去年三季度低点涨幅达100%。

格隆汇6月9日｜港股硬科技强势上涨，PCB产业链、半导体板块上涨，建滔集团涨22%、建滔积层板涨14%，中芯国际、澜起科技、华虹宏力、联想集团上涨，带动港股通信息技术ETF易方达(159196)涨5.88%。 消息面上，受霍尔木兹海峡航运受阻影响，供应全球约70%PPE树脂的沙特朱拜勒工业区工厂，已于3月底停产。随着高端覆铜板、高速PCB原料告急，价格、交期双双失控，全行业涨价潮正式拉开帷幕。据高盛报告， 仅在今年4月，PCB价格环比最高飙升了40%。 半导体板块上涨，消息面上，世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布了2026年春季半导体市场预测报告，大幅上调了对2026年及2027年全球半导体行业的增长预期。数据显示，得益于2025年底及2026年初异常强劲的市场表现，WSTS预计2026年全球半导体市场将实现同比90%的增长，总规模达到1.51万亿美元。WSTS在2025年12月给出的预测为9754亿美元，同比增长26.3%。但鉴于数据中心的普及速度超出预期，该机构大幅上调了预测，这一增幅也将创下历史新高。 展望2027年，WSTS预测全球半导体市场将继续增长27%，总规模达到约1.9万亿美元。从区域角度看，2027年，美洲和亚太地区的半导体市场增长将处于领先地位。 港股通信息技术ETF易方达(159196)近20日获得1.05亿元资金净流入，其跟踪中证港股通信息技术综合指数，标的指数由70%硬件+30%软件构成，囊括港股半导体+计算机设备+消费电子三大行业，涵盖52只港股硬科技公司，其中联想集团权重达16.1%，中芯国际权重达13.7%，华虹宏力权重10%。

格隆汇6月9日｜6月9日午后，国产设备、材料股延续强势。截至发文，半导体设备ETF招商（561980）拉升上涨6.09%，成份股富创精密、沪硅产业20cm涨停，立昂微、中晶科技10cm涨停，中巨芯-U、晶升股份、上海合晶涨超16%，中微公司、北方华创、拓荆科技、长川科技多股拉升。 消息面迎密集催化。SK海力士此前计划五年产能翻倍，英伟达敦促其进一步扩大产能匹配指数级增长的AI算力需求。受台积电先进封装产能限制，谷歌已向英特尔下达逾300万颗自研TPU芯片订单，计划2028年前生产。马斯克采访表示真正的瓶颈在于芯片制造能力，指出美光的产能远不及芯片实际需求。 国内方面，长鑫存储二季度已正式开启大规模设备招投标，计划优先采购国产设备，全年设备采购需求达50-60亿美元，扩产规模明确。瑞银上调2027/2028年中国晶圆厂设备支出同比增速预测从6%/1%大幅上调至18%/14%，同时大幅上调北方华创、中微公司、盛美上海目标价，幅度达34%-48%。 SEMI数据显示，2026年Q1全球半导体设备出货金额365.5亿美元同比+14%、环比+1%，单季度销售额创纪录，系AI相关的先进逻辑芯片、DRAM和先进封装的产能扩张和技术升级持续驱动。WSTS预计2026年全球半导体增长90%，达到1.5万亿美元，主要由存储芯片驱动，同比增加250%，逻辑电路预计2026年增长37%。 半导体材料方面，截至6月5日，受原材料钨出口管制影响，六氟化钨高端品级价格快速上涨，其中6N级产品报价在220-300万/吨区间，较4月初价格涨幅超过190%。据汉鼎智库，目前我国8英寸硅片国产化率已达60%，12英寸大硅片打破海外垄断，沪硅产业、立昂微等龙头实现规模化量产，国产化率提升至10%-15%。 银河证券指出，存储扩产、海外涨价、国产替代三重逻辑持续兑现，六氟化钨供给收紧，日企硅片涨价带动国内硅片回暖，MLCC涨价、mSAP工艺拉动相关材料需求。在存储扩产与晶圆厂高稼动预期下，中微、华海清科、北方华创、芯源微接连上调订单指引；武汉380亿美金存储扩产规划提振，两存IPO过会、扩产招标落地，长期订单支撑充足，半导体设备板块回调后配置价值凸显。 中证指数官网数据显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导体产业指数，覆盖中微公司、北方华创、拓荆科技等核心设备公司和南大光电、中船特气等材料龙头，i寒武纪、海光信息、中芯国际芯片设计/制造龙头，前十大集中度75%，成份股中“长鑫存储”含量约53%，深度受益存储扩产大周期。 数据显示，截至6月5日，该指数2020年以来累计涨超390%、近一年涨超140%，均在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中位居第一，呈现更高反弹锐度。

格隆汇6月9日｜近期人形机器人表现亮眼，截至午盘，机器人ETF华夏(562500)自4月8日累计上涨27.72%，昨日单日流入3.02亿元。 人形机器人板块频频走强不只是"题材催化"，而是政策-资本-产业三箭齐发： ① 部委联合出手，具身智能从"示范"走向"实景实训" 工信部与国务院国资委联合启动2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动，通过真实场景训练，持续优化具身智能模型算法，积累高质量真机数据，提升本体关键部组件性能，探索构建人形机器人及具身智能产品全生命周期管理和保障机制。 ② 国家数据局发布《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，这是国家层面首次系统性部署“数据赋能AI发展”——方案面向AI应用需求，持续推进文本/图像/音视频等多模态高质量数据集建设，并明确聚焦科学研究、工业制造、低空经济、具身智能等重点领域。 ③ 黄仁勋定性："机器人技术是韩国下一个主要产业" 英伟达CEO黄仁勋在韩国首尔出席活动时明确表态，机器人将成为韩国继半导体之后的下一个支柱产业，并点名英伟达正与三星/LG在物理AI、电机执行器、人形机器人方向上深度协作。 ④ 量产锚持续加固：特斯拉弗里蒙特工厂Model S/X产线已转为Optimus专用，规划年产能100万台；小鹏召开量产动员大会瞄准2026年底交付。 相关ETF： 全市场规模最大的机器人主题ETF：机器人ETF华夏(562500)，最新规模187.97亿元，权重股包含汇川技术、绿的谐波和大族激光、拓普集团、中控技术等，场外联接基金：(A类：018344，C类：018345)。

格隆汇6月9日｜A股三大指数早盘集体上涨，截至午盘，上证指数涨0.51%，深证成指涨1.25%，创业板指涨1.91%，科创50指数涨2.98%。全市场成交额16310亿元，较上日缩量1643亿元，全市场超2900只个股下跌。半导体产业链爆发，PCB、硅片、晶圆、光刻机方向领涨；CPO、HBM、AI应用、固态电池、光伏题材活跃。煤炭、油气、白酒、零售板块走弱。 今日半导体设备、科创芯片、科创新材料及跨境科技海外市场全线大涨，半导体全产业链成为盘面绝对领涨主线，亚太、日韩跨境品种同步走强： 科创半导体&半导体设备板块：科创半导体ETF华夏（588170）大涨6.93%领跑全市场，半导体设备ETF国泰（159516）上涨6.52%，中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）上涨6.43%，半导体设备ETF招商（561980）上涨5.33%，半导体ETF国联安（512480）上涨4.16%，半导体材料、设备、芯片题材集体爆发拉升。科创材料芯片板块：科创新材料ETF博时（588010）上涨4.83%，科创芯片ETF嘉实（588200）上涨4.21%，科创新材料、科创芯片同步走强。港股&亚太海外科技板块：港股通信息技术ETF华宝（159131）上涨4.20%，亚太精选ETF南方（159687）上涨4.15%，日经ETF华夏（513520）上涨3.94%，港股科技、亚太、日经海外市场同步走高。 今日油气能源、煤炭周期、医药、地产板块集体回调，资源周期板块跌幅居前，地产、医药同步走弱： 油气能源&煤炭周期板块：标普油气ETF富国（513350）大跌5.27%领跌市场，能源ETF汇添富（159930）下跌2.88%，能源化工ETF建信（159981）下跌2.66%，能源ETF广发（159945）下跌2.58%，石油ETF鹏华（159697）下跌2.50%，油气ETF汇添富（159309）下跌2.41%，煤炭ETF国泰（515220）下跌2.38%，海外油气、国内能源煤炭周期板块集体深度回落。医药板块：沪港深医药ETF招商（517990）下跌1.88%，医药题材同步调整。地产板块：地产ETF华宝（159707）下跌1.86%，房地产ETF银华（159768）下跌1.85%，地产板块整体走弱。

格隆汇6月9日｜A股追随隔夜费城半导体板块反攻，科创芯片设计ETF天弘(589070)标的指数3.22%。该ETF昨日随板块回撤超5%，但资金呈典型的“逢调整布局”特征：当日份额增加4600万份，对应资金净流入约4983万元，最近两个交易日合计“吸金”约7075万元。 科创芯片设计ETF天弘(589070)标的指数囊括50家科创板芯片龙头企业，覆盖芯片设计、半导体设备、材料、制造等科创板芯片产业链，瞄准半导体高景气度细分赛道，单日涨跌幅20%。 地缘缓和+全球半导体反弹，叠加“代工多元化”与国产设计资本化提速： ①中东地缘局势出现阶段性缓和信号，压制科技股的风险溢价边际回落，叠加费城半导体指数单日跳涨5.6%，全球芯片股反弹为A股情绪提供外溢支撑；与此同时，报道称谷歌与英伟达正将英特尔列入备选AI芯片代工阵营，且谷歌拟下单约300万颗AI芯片量级的合作探讨，进一步强化“算力—先进制程/先进封装—芯片设计IP与架构”的产业链映射逻辑。 ②国产化侧同样进入“事件密集期”：国产GPU企业燧原科技科创板IPO已定于6月15日上会，市场对“高算力芯片设计资产”的稀缺性与定价重估预期升温。 中信证券在近期策略跟踪中强调：“存储涨价 + AI算力驱动”仍是2026年半导体核心主线，其中设备与国产GPU相关细分领域基本面改善明确。

格隆汇6月9日｜港A股的PCB概念股集体走强，PCB巨头建滔集团涨逾17%，广合科技、建滔积层板涨超9%，胜宏科技涨超6%，带动港股通信息技术ETF华夏(526000)上涨3.73%，芯片ETF华夏(159995)涨3.05%。 中东供应链风险+覆铜板四连涨，PCB产业链涨价逻辑持续强化： ①中东冲突掐断全球70%的PPE树脂供应：沙特朱拜勒工业区此前供应了全球约70%的高纯聚苯醚（PPE）树脂——这是制造高端PCB覆铜板不可替代的核心基础原料。但自3月底霍尔木兹海峡航运受阻以来，相关工厂已停产，直接冲击全球高端板材产能。高盛在最新报告中指出，仅在今年4月，PCB价格就较3月飙升了高达40%。 ②覆铜板龙头年内第四轮涨价，累计涨幅已超40%：行业风向标建滔积层板于5月27日再度下发涨价通知——FR-4板料上调10%、PP半固化片上调20%，这是年内第四轮提价。日本Resonac、台光电、联茂等同步跟进，全球CCL价格共振上行。 ③胜宏科技抛7亿元员工持股计划：AI PCB龙头胜宏科技于6月8日晚公告，拟推出新一期员工持股计划，投入总额不超过7亿元。 相关产品： 纯正港股硬科技：港股通信息技术ETF华夏(526000)紧密跟踪中证港股通信息技术综合指数，重仓“半导体+电子+计算机”三大硬科技核心领域，成分股包括广合科技、建滔积层板、建滔集团，合计权重为7.84%，可T+0交易。 百亿规模的芯片行业ETF：芯片ETF华夏(159995)，最新规模高达247.34亿元，覆盖芯片全产业链，权重股包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等龙头股。