格隆汇6月4日｜新西兰储备银行官网公告称，该行确认将联合澳大利亚审慎监管局（APRA）开展跨塔斯曼地区大型银行联合压力测试。测试覆盖新西兰四大本土银行：澳新银行新西兰分行、奥克兰储蓄银行、新西兰银行、西太平洋银行新西兰分行及其它们的澳洲母行。承压假设情景：中东爆发长期地缘冲突，霍尔木兹海峡实质封航，原油价格飙升至每桶 160 美元；全球主要经济体经济大幅失速，三年后全球经济才开启分化式缓慢复苏；新西兰受能源、化肥成本暴涨拖累，通胀大幅突破政策目标，官方现金利率（OCR）峰值升至 4%，国内陷入衰退：GDP 萎缩 5.7%，失业率冲高至 10.5%；市场出现大范围信用评级下调，同时发生大型企业主体债务违约。各银行将测算上述情景未来五年对自身资本金的冲击。本次测试旨在核验银行资本抗风险能力、完善母子银行风险协同处置机制，并为监管机构风险评估提供参考，测试结果预计于 11 月出炉。

格隆汇6月4日｜在伊朗与美国发生冲突并对科威特机场发动无人机袭击之后，澳大利亚股市开盘料将下跌。周四开盘前，ASX期货下跌近0.9%，意味着S&P/ASX 200指数将追随美国股指的走势。道琼斯指数下跌1.2%，标普500指数下跌0.7%，纳斯达克综合指数下跌0.9%。在ASX开盘前，富邑葡萄酒集团表示将整合其加州业务，剥离部分酒庄，作为削减1亿澳元成本和重新平衡供应举措的一部分。

格隆汇6月4日｜中信建投研报指出，模拟IC板块正处于从“库存周期修复”向“需求修复+价格反弹+结构升级”切换的关键窗口。海外龙头的密集提价不仅为行业打开了价格空间，也有效缓解了国内厂商此前因低价竞争带来的盈利压力，推动行业毛利率水平企稳回升。对于产业链而言，具备AI服务器电源、高阶光模块等产品布局的国产模拟厂商将率先享受这一波“推理红利”带来的盈利弹性。未来几个季度，随着AI基建支出持续放量，掌握高性能、低延迟模拟技术的领军企业，将在这一轮由AI定义的产业重塑中持续占据竞争优势。

格隆汇6月4日｜中信建投研报指出，机器人是AI应用的重要方向，板块波动聚焦优质环节。物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一，未来将有数十亿个自主系统和机器人系统在物理世界中运行。近期机器人板块有所调整，判断主要系资金情绪面波动，但物理AI叙事是切实推进的产业趋势，值得高度重视。此外，Optimus量产渐行渐近，近期对供应链量产量纲指引逐步清晰，其放量节奏逐步得以验证，后续V3产品发布、量产推进仍值得密切关注。此外，国产机器人公司IPO持续推进，有望带来本体估值重估，板块催化不断，聚焦优质环节。

格隆汇6月4日｜一名美国高级将领周三表示，随着华盛顿在相关领域减少投入，美国预计欧洲的北约盟友和加拿大将迅速增加向北约提供的有人和无人飞机以及舰船数量。北约最高指挥官和驻欧美军司令、美国空军上将格林克维奇（Alexus Grynkewich）在北约军事规划会议后发表了上述言论，此前特朗普政府决定缩减在危机时期提供给北约调用的美国军事能力规模。美国总统特朗普多次批评北约，并表示欧洲成员国必须承担起欧洲大陆常规防务的主要责任。美国上个月已告知盟友，将减少其在“北约部队模型”中的贡献。该框架包含一支可在危机时期启用的部队储备。美国未公开披露计划削减的细节，但一位军方消息人士表示，削减范围涵盖多个领域，包括包括空中加油机、战斗机、无人机和海军舰艇等。该匿名人士称，美国尚未明确说明这些装备何时将不再提供给北约。

格隆汇6月4日｜据央视财经，由主要半导体厂商组成的世界半导体贸易统计组织6月2日发布预测报告，报告预测，2026年全球半导体市场规模较2025年增长近90%，达到1.511万亿美元，约合人民币10.2万亿元，预计2027年增长26.6%，市场规模进一步升至1.914万亿美元，约合人民币12.9万亿元。从产品分类来看，报告预测存储芯片今年同比增幅将达到惊人的249.5%，规模突破8000亿美元大关，一举超越2025年半导体整体市场规模。逻辑芯片预计增长37.3%，规模达4100亿美元。

格隆汇6月4日｜据央视，美国总统特朗普3日在白宫对媒体表示，他希望将以色列同黎巴嫩的冲突和美国与伊朗的谈判分开处理。伊朗在谈判中一直主张将两者挂钩，要求包括黎巴嫩在内的所有战线均实现停火。特朗普称“这是性质截然不同的两件事”，并说“我们有史以来第一次与黎巴嫩真主党进行了对话，我们此前并不知道他们愿意对话”。他称，黎真主党和以色列都已同意不再开火。特朗普说，目前美方正在观望事态发展，但“我希望将这两件事区分处理，我希望将它（以黎冲突）作为一件独立的事情来处理”。

格隆汇6月4日｜SK海力士在网站表示，SK集团董事长Chey Tae-won周三会见了台积电董事长魏哲家，双方就下一代人工智能技术的最新发展趋势交换了意见。双方同意在下一代HBM研发和先进封装等领域进一步拓展合作。未来两家公司计划加快相关工作，强化在定制化AI内存市场的竞争力，以满足全球大型科技公司客户日益多样化、不断增长的需求。通过与台积电的合作，SK海力士将寻求在合适的时间向市场提供高性能产品。

格隆汇6月4日｜Wind数据显示，周四（6月4日），共有7家公司限售股解禁，合计解禁量为1714.84万股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为6.79亿元。从解禁量来看，星图测控、全志科技、鑫铂股份解禁量居前，解禁股数分别为882.0万股、312.45万股、147.26万股。从解禁市值来看，星图测控、全志科技、云从科技-UW解禁市值居前，解禁市值分别为5.01亿元、1.04亿元、1830.6万元。从解禁股数占总股本比例来看，星图测控、百甲科技、鑫铂股份解禁比例居前，解禁比例分别为3.94%、0.81%、0.6%。

格隆汇6月4日｜据证券日报，专家普遍认为，5月份季节性效应延续，CPI总体较4月份小幅回落，但同比继续复苏；工业方面，在基数优势叠加输入性通胀传导下，PPI同比有望延续回升态势。

格隆汇6月4日｜中信建投研报认为，5月总体维持盘整震荡状态，至月末出现集中下行。月末的集中走强同美伊冲突和解进程加速、输入性通胀预期压力减轻、助推打开后续货币政策空间有关，亦同月末权益市场调整、资金向债市转移有关。点位上，预计后续债市走强节奏有所放缓，短期内10Y国债在1.70%一线盘整震荡，进一步下探需要增量信息的助推。可关注后续公布的5月经济数据是否继续支持债市走强，如数据继续走弱则10Y国债有望下探1.65%-1.70%区间。

格隆汇6月4日｜Investinglive分析师Eamonn Sheridan表示，消息称，在美国的指导下，以色列和黎巴嫩已达成停火框架协议，双方将于6月22日当周恢复全面会谈，但前提是黎巴嫩真主党必须从黎巴嫩南部完全撤出。石油市场中的地缘政治风险溢价将消化这一头条消息，并在很大程度上将其视为已定价因素。这份以真主党遵守协议及设立“试点区”为框架的黎巴嫩停火方案，本质上仅是一份旨在推动进程的文件，而非最终的解决方案。方案所附带的条件，即真主党彻底停火并完全撤出利塔尼河南部地区，恰恰是导致此前各项安排功败垂成的症结所在。市场将会注意到，下一轮实质性谈判要等到6月22日所在的那一周才会举行，而距离那一时刻尚有三周之久。若要说有何确切启示，那便是：这一公告证实了黎巴嫩战线依然是一个充满变数的动态因素，而非已尘埃落定的既定局面。同时，它对于解决霍尔木兹海峡局势，抑或是缓解当前推升油价的更广泛的美伊冲突，均无任何实质性助益。

格隆汇6月4日｜美国国务院当地时间6月3日表示，以色列与黎巴嫩重申，双方彼此之间不存在敌意，并承诺将继续开展直接谈判。美国务院称，以黎双方已接受美方指引，同意迅速推进试点区的设立工作。在这些试点区内，黎巴嫩武装部队将对相关领土行使专属控制权，并将所有非国家行为体排除在外。停火的生效取决于两个前提：黎真主党必须彻底停止开火，且所有真主党人员必须撤离利塔尼河以南地区。双方代表团在5月29日国防部会谈的基础上，就安全框架进行了讨论。美国务院称，以色列和黎巴嫩同意于6月22日当周重新启动政治和安全轨道，旨在达成一项全面协议。