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2026-06-23 18:06 星期二
06-03 13:55
日本四大车企5月在美销量增加6% 汽油涨价带动混动车热销
格隆汇6月3日丨日本四大汽车厂商2日公布数据称，5月美国新车销量总计为48.4517万辆，比上年同期增加6.1%。丰田汽车比上年微减，但在旺盛的新车需求刺激下，各公司均销售势头良好。在中东局势导致汽油价格上涨等背景下，混合动力车（HV）增势明显。
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06-03 13:49
印度热浪“比想象的更致命”！研究：单日极端高温可致3400人丧生
格隆汇6月3日｜印度自4月底以来的极端高温天气仍在持续。根据印度气象局发布的数据，自5月底至6月初，印度北部与中部平原地区如首都新德里、北方邦、拉贾斯坦邦等地的最高气温均突破了45摄氏度，多地发布严重高温警报。《今日印度》6月2日称，研究数据显示，印度的极端高温单日或致3400人死亡，“极端高温比我们想象的更加致命”。
《今日印度》称，印度日益成为全球高温纪录的中心，极端高温现象越来越频繁，但官方统计的“中暑死亡人数”却通常偏低，在高温季节有时只记录到几百人，因为许多与高温相关的死亡并未被标记为中暑死亡，“这意味着实际死亡人数可能远高于此”。
该报道引述美国加州大学伯克利分校的研究数据称，在抽样分析了10座印度城市的气温、空调普及率及因中暑死亡人数等数据后，估计单日的极端高温就能在印度全国范围内导致约3400人死亡，而持续5天左右的热浪可能造成近3万人死亡。
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06-03 13:49
硅业分会：预计6月国内多晶硅产量将增加至9-9.1万吨
格隆汇6月3日丨硅业分会消息，据安泰科统计，n型复投料（棒状硅）成交价格区间为3.4-3.5万元/吨，成交均价为3.47万元/吨，环比下滑1.70%；n型颗粒硅成交价格区间为3.3-3.5万元/吨，成交均价为3.40万元/吨，环比下滑0.87%。根据企业排产计划，6月份多晶硅市场将进入供需双增阶段。供应端，预计5家企业有复产增量释放，同时另有一家企业安排检修，综合影响下，预计6月国内多晶硅产量将增加至9-9.1万吨。需求端，下游硅片排产也有提升预期，对应多晶硅需求量预计在8.7万吨左右。综合判断，6月份市场或将处于微幅累库或供需紧平衡状态，但在行业库存尚未实现有效去化的前提下，供应增量的预期对市场情绪影响更为直接。下游需求的增长预期是否能有效消化这部分供应增量并实现真正的平衡，将是影响未来市场走势的关键。
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06-03 13:47
大摩：将阿斯麦目标价上调至1660欧元
格隆汇6月3日丨摩根士丹利将阿斯麦欧股目标价从1400欧元上调至1660欧元。
US 阿斯麦
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06-03 13:47
大摩邢自强：近20年最强“投资上行周期” 存储产能会进入“大干快上”的阶段
格隆汇6月3日｜摩根士丹利中国首席经济学家邢自强在本周一的闭门会中，围绕全球K型分化，以及超级投资周期等话题，分享了最新的研判。部分观点如下：
1、全球都在经历K型分化，<u>AI和能源投资大热，但是消费和民生相对比较冷</u>。美国方面，大厂对今明两年资本开支预测持续上修，平均每年达1万亿美元；但消费疲软，受高物价和停滞的实际收入所致。
2、<u>目前判断美联储今年不会降息</u>，通胀高于2%目标已超五年，去年推出的一些关税今年还有残留效应，渐进地推高通胀。油价高企带来输入式通胀压力。
3、假设美国的AI资本开支太火，使得经济能够增长2%、2.5%以上，那么在这个过程中，通胀还顽固地停留在3%以上，也不排除美联储甚至有一种呼声要考虑再次加息的选项。
4、亚洲出现了一个三重因素交织震荡的“投资上行超级周期”，分别是<u>AI基建、能源安全和国防、以及相关的关键原材料</u>。<u>亚洲进入了一个最近20年以来，从2005、2006年以来最强劲的投资上行周期</u>，是一个超级周期。
5、预测工业总投资从当前每年11万亿美元上升至2030年16万亿美元，上述三大重点行业资本开支年化复合增速达16%。
6、<u>外需强、内需弱</u>。目前出口强的板块和企业，像EV、储能、半导体、电力设备、AI硬件，<u>都是资本密集型的，聘人并不太多</u>。尽管订单强、利润改善，但对整体内地的就业和工资的传导比过往要弱。
7、“喝上汤”的很多大陆企业占中国整体经济的比例低，<u>还处于比较卷的初始发展的阶段，倾向于把大量的利润再投入产能，而不是马上变成了员工的工资、奖金和消费</u>。收入和就业的外溢效应、滴灌效应要弱得多。
8、由于出口旺奠定GDP增长的基础，<u>接下来采取大规模针对消费的政策的可能性偏低，针对房地产政策的可能性较小</u>。可能是加快财政支出、加快地方债的发债节奏，这方面的<u>资金主要是定向流向了“六张网”</u>。
9、在我们上周举办的亚洲AI峰会上，聚集了接近100家顶尖的科技企业。<u>大家都极度乐观，似乎总有一个共识说，“这次不一样”</u>。大家似乎都在想验证这是一个超级周期，不要低估它的强度、广度和烈度。
10、对中国的产能，特别是存储方面的产能，大家认为也会进入一个大干快上的阶段。<u>不管是长江还是长鑫，我们判断也会在未来两三年把它们的产能大幅扩张</u>。这也是中国的半导体整体产业链，为了应对地缘政治的形势，抢占AI红利的一个比较明显的进展。
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06-03 13:45
铠侠市值一度超45万亿日元，超过丰田，成日本市值第二高公司
格隆汇6月3日｜随着全球人工智能热潮重塑日本企业格局，存储芯片制造商铠侠周三一度飙升7.2%，市值一度超过45万亿日元(合2810亿美元)，超过了丰田，而此时距离其上市仅过去18个月。百达资产管理日本公司投资策略部主管田中纯平表示，最大型公司的重新洗牌可能会改变海外投资者对日本股票的看法：“对日本的看法可能会从一个由制造业驱动的周期性股票主导的市场，转变为一个日益由人工智能驱动的半导体增长股定义的市场，这可能会促使全球投资者将日本视为在人工智能交易中应获得更高权重的市场，从而可能吸引进一步的资本流入。”
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06-03 13:45
谷歌扩大Quick Share与AirDrop互传适配范围 覆盖更多安卓机型
格隆汇6月3日丨谷歌官网当地时间6月2日发布新闻稿宣布一系列当月更新的新功能，其中提及，谷歌宣布安卓Quick Share（快速分享）兼容苹果AirDrop（隔空投送）功能，可跨平台互传，现已适配更多设备。已经提供Quick Share功能的国产品牌机型包括小米17T Pro、荣耀Magic V6、OPPO Find X9等。
US 谷歌-A US 谷歌-C
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06-03 13:43
印尼股市暴跌至五年低点 印尼盾创历史新低
格隆汇6月3日丨印尼股市周三一度跌至五年最低点，印尼盾也创下历史新低。基准雅加达综合指数一度暴跌5.2%，至2021年5月以来的最低点。原材料板块领跌，该分类指数跌幅超过10%。印尼盾兑美元下跌0.5%，领跌亚洲货币，布伦特原油价格连续第三天上涨。此次抛售凸显了影响投资者情绪的多重担忧。油价上涨加剧了对财政和对外收支平衡的担忧，同时，对政府进一步干预大宗商品行业的恐惧以及MSCI可能不利的重新分类带来的任何影响，都吓坏了全球基金。2026年下跌约32%的雅加达综合指数已是彭博社追踪的90多个全球股票指数中今年表现最差的。雅加达MNC Sekuritas分析师维卡萨纳表示，雅加达综合指数仍处于更广泛的下跌趋势中，尚未显示出任何有效的趋势逆转迹象。
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06-03 13:43
美银强烈看好AI基础设施建设！芯片ETF华夏(159995)涨超5%，科创半导体ETF华夏(588170)涨超4%，消费电子ETF华夏(159732)近10日“吸金”超10亿
格隆汇6月3日｜半导体板块延续近期强势，盛美上海涨超16%，长电科技、通富微电涨停，带动芯片ETF华夏(159995)劲升5.43%，科创半导体ETF华夏(588170)跟随上扬4.37%，消费电子ETF华夏(159732)涨3.62%，近10日合计流入10.58亿元。
板块强势上涨源于全球AI算力需求爆发与国产替代进程加速的双重驱动。
①海外映射与产业突破：隔夜美股光通信芯片巨头迈威尔科技（Marvell）股价飙升超32%，其CEO表示数据中心连接正成为AI增长的下一个主要瓶颈。英伟达CEO黄仁勋更公开称其为“下一家万亿美元公司”，并宣布其Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，标志着AI光互联进入新阶段。
②全球存储芯片的供需紧张：韩国SK集团董事长崔泰源表示，全球存储芯片供应缺口可能持续至2030年。其旗下SK海力士计划在未来五年将晶圆产能扩大一倍。
美银预测，AI基础设施建设仍处于早期阶段，到2030年全球AI基础设施投资规模有望从目前的约1万亿美元扩大至3-4万亿美元。在这一背景下，AI数据中心、存储器、半导体设备以及模拟芯片行业都将迎来新的增长机遇。
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聚焦科创板半导体“卖铲人”：科创半导体ETF华夏(588170)，成份股涵盖中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积设备）、华海清科（CMP设备）、沪硅产业（300mm硅片）、天岳先进（碳化硅衬底）等，涨跌幅限制为20%，弹性空间更大。
百亿规模的芯片行业ETF：芯片ETF华夏(159995)，最新规模高达258.46亿元，覆盖芯片全产业链，权重股包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等龙头股。
从传统果链组装转向全球AI算力硬件供应链：消费电子ETF华夏(159732)，跟踪国证消费电子指数，权重股包含立讯精密、胜宏科技、歌尔股份、兆易创新、蓝思科技等。
SZ 芯片ETF华夏 SH 科创半导体ETF华夏 SZ 消费电子ETF华夏
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06-03 13:43
研报掘金丨开源证券：维持骆驼股份“买入”评级，持续看好公司主业汽车铅酸电池稳定增长
格隆汇6月3日｜开源证券研报指出，在第十八届中国国际电池技术交流会上，骆驼股份呈现了铅酸、锂电、钠电的全场景能源解决方案。公司深耕低压铅酸电池40余年，产品覆盖乘用车、商用车、船用及工程机械等全领域应用场景，规模、销量以及市场份额都连续多年保持全国领先地位；顺应新能源智能化与电动化趋势，公司推出高倍率低压锂电池，针对国内外铅改锂市场，公司推出12-72V、10-320Ah多款储能锂电池为船用动力电池、高尔夫球车电池、割草机电池、扫地机电池提供系统化解决方案；同时，公司积极关注锂电池的前沿应用，包括低空飞行器、机器人等相关新兴应用场景。考虑到公司布局“铅酸+锂电”双重低压电池技术解决方案，维持公司2026-2027年的盈利预测，预计公司2026-2027年的归母净利润为12.72/14.49亿元，新增2028年归母净利润预测为15.87亿元，当前股价PE为8.0、7.1、6.4倍，持续看好公司主业汽车铅酸电池稳定增长，低压锂电业务随规模效应持续减亏，维持“买入”评级。
SH 骆驼股份
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06-03 13:41
澳大利亚七年期国债拍卖需求飙升 投资者押注紧缩周期结束
格隆汇6月3日｜周三，对澳大利亚七年期政府债券的需求指标在拍卖中飙升，原因是投资者越来越多地押注澳洲联储的紧缩周期即将结束。根据澳大利亚金融管理办公室的数据，投资者对2033年11月到期票据的认购需求是10亿澳元发行额的四倍多。数据显示，这是自去年11月拍卖同期限债券以来，七年期债券拍卖的最高投标覆盖率。新加坡星展银行高级利率策略师尤金表示：“投资者可能对澳洲联储紧缩周期可能结束持开放态度，进一步收紧的紧迫性可能在相当长一段时间内不足，在这种情况下，投资者可能通过做多澳大利亚联邦国债曲线的中段来押注中期放缓风险。”
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06-03 13:39
研报掘金丨东吴证券：首予松发股份“增持”评级，打造民营造船核心标的
格隆汇6月3日｜东吴证券研报指出，松发股份盘活前国内最大外资船厂韩国STX，打造民营造船核心标的。2024年以来公司业绩快速增长：2025年公司实现归母净利润27亿元，同比增长1083%，2026年Q1归母净利润11亿元，同比增长330%。展望后续，恒力重工的①产能仍在继续扩张、②高毛利率和高附加值的船型占交付比重将提升（2026-2028年箱船+油轮交付占比25%/40%/87%）、③生产管理降本增效继续推进，将成为本轮周期中弹性最大，成长确定性最强的造船集团。公司为全球第三大船厂，背靠恒力集团，资金、效率、成本、产能等优势显著，为本轮周期弹性最大、成长性最优的标的之一，首次覆盖给予“增持”评级。
SH 松发股份
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06-03 13:34
火山引擎提升MaaS营收目标至全年150亿元，Seedance 2.0单月营收已超10亿元
格隆汇6月3日｜据36氪，字节跳动火山引擎在今年4月已将MaaS业务营收目标上调至150亿元，且这个营收目标几乎每月都在上调。而在2025年底，这一目标还是100亿元。据了解，在2025年，火山全年的MaaS收入约15亿元左右，等于截止目前2026年的营收目标是去年实际营收的10倍。多位大厂人士表示，仅仅是Seedance2.0一个模型就可以为火山带来单月超过10亿元的收入，并且这一数字仍在爬升期。并且，由于Seedance2.0的API尚未在海外正式全量上线，这一数字是在市场有限的情况下达到的，火山对于MaaS业务的营收目标大概率会继续上调。
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06-03 13:32
研报掘金丨华安证券：维持新凤鸣“买入”评级，头部企业议价能力有望提升
格隆汇6月3日｜华安证券研报指出，新凤鸣26Q1盈利同环比大增，看好后续补库需求。2025年实现归母净利润10.18亿元，同比-7.46%；2026年一季报实现归母净利润3.68亿元，同比/环比+19.96%/+145.82%。随着下游库存走低，旺季有望释放盈利弹性。目前涤纶长丝投产高峰期已经结束，预测未来国内涤纶长丝产量将会有序扩张。2024-2025年行业增速较过去几年大幅放缓，供给格局改善明显。公司新产能有序投放，截至目前，公司已拥有民用涤纶长丝产能885万吨，以及涤纶短纤产能120万吨。2026年公司预计新增40万吨长丝产能、60万吨短纤产能。认为在反内卷背景下，头部企业议价能力有望提升。维持“买入”评级。
SH 新凤鸣
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06-03 13:31
A股煤炭股普涨，大有能源涨停，晋控煤业涨近8%
格隆汇6月3日｜A股市场煤炭股普涨，其中，大有能源涨停，晋控煤业涨近8%，云煤能源、郑州煤电、昊华能源涨超5%，潞安环能、江钨装备、兖矿能源涨超3%。消息面上，6月3日韩城市场炼焦煤价格上涨50元/吨。大商所焦煤近远月合约多数收涨，主力2609合约6月2日收盘价1362.5元/吨，较前上涨22元/吨。
SH 大有能源 SH 晋控煤业
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