格隆汇6月3日｜隔夜美股市场迈威尔科技股价飙升超30%，刺激A股市场CPO概念继续全线走强。其中，亨通光电、通富微电10CM涨停，新易盛涨7%，中际旭创涨近7%。值得注意的是，亨通光电、天孚通信、源杰科技、联讯仪器、罗博特科、光库科技、新易盛、中际旭创齐创历史新高。 在中国台北Computex大会的第二天，光互连巨头迈威尔科技(Marvell)首席执行官墨菲与黄仁勋同台对谈。两位CEO的核心共识是：AI基础设施的下一个决定性战场，不是算力，不是内存，而是连接。黄仁勋明确指出，虽然能用铜缆的地方会尽量用，但随着传输距离和带宽超越物理极限，海量的光学器件(包括下一代CPO技术)将成为不可或缺的刚需。这极大地重构了CPO技术的未来估值想象空间。

格隆汇6月3日｜沪深两市成交额超1万亿元，较上日此时放量409亿元。

格隆汇6月3日｜A股联讯仪器大涨超10%，股价突破2000元大关。国海证券研报指出，随着AI数据中心建设加速，公司有望持续受益于高速光模块测试需求扩张。

格隆汇6月3日｜中国5月RatingDog综合PMI录得54，高于50.0中间值，也超过4月份(53.1)，综合产出增速为2月份后最快，并且创下两年来次高纪录。在服务业活动带动下，整体增速较4月份加快，制造业产出则继续保持稳健扩张。 新接业务总量录得3个月来最强劲增速，积压业务量连续4个月上升。用工轻微增长，主要集中在服务业。 自1月份后，投入价格涨速首次出现放缓，销售价格的升幅也因此有所减弱。成本压力与本项调查的长期均值大致持平。

格隆汇6月3日｜A股主要指数涨幅持续扩大，创业板指日内涨幅超2%，上证指数涨0.22%，深证成指涨1.38%。光纤、CPO、铜缆高速连接概念涨幅居前。

格隆汇6月3日｜科创50日内涨幅达2.07%，成分股中，盛科通信涨7.51%，澜起科技涨7.21%，沪硅产业涨5.67%，翱捷科技涨5.58%。

格隆汇6月3日｜中国5月RatingDog服务业PMI升至54.4(前值52.6)，扩张速度进一步加快。 从分项指标来看，服务业扩张动能持续增强。新业务总量连续第41个月保持增长，增速达三个月最快，主要受国内市场需求提振、业务创新及新客户获取驱动。新出口业务在经历了3月和4月的轻微收缩后，于5月重返扩张区间。就业市场出现积极变化，用工规模在连续三个月轻微下降后回升至扩张区间，企业为应对持续增长的工作量而增加人手。 价格方面，投入品价格连续第15个月上升，且通胀率升至2024年10月以来最高，企业将成本上涨归因于油价上涨、采购增加及工资上升。但成本压力整体仍低于长期趋势。面对成本上涨，服务提供商并未将负担转嫁给客户，平均销售价格基本保持稳定。 企业对未来12个月的业务活动预期保持乐观，乐观程度高于滚动12个月平均水平，与新项目、市场需求改善及经济前景向好相关。 整体来看，5月服务业活动扩张步伐进一步加快，新业务与就业均实现增长，企业信心稳健。成本端的温和可控为企业维持定价策略提供了空间。

格隆汇6月3日｜高盛称，将H股评级下调至平配，因保持超配的“机会成本”在上升，将MSCI中国指数目标点位从95点下调至85点。对A股维持超配评级，因增长前景改善、流动性条件充裕、多元化优势，以及对AI硬科技领域的暴露；年内第二次上调沪深300指数12个月目标价，从5,300点上调至5,500点。高盛称，AI仍是“颠覆者”，中国是全球AI宇宙不可分割的一部分，而目前国际投资者对其AI股明显配置不足。