格隆汇5月31日｜申万宏源研报表示，短期，动量延续的AI算力通胀方向减少，已向PCB细分领域、电容等方向聚焦。短期调整波段，高切低行情有所演绎，仍偏向于超跌反弹行情。中期，继续看好新能源、新能车和出口链的景气验证机会，同时，继续围绕着AI产业链和战略资源做配置。

格隆汇5月31日｜据央视网，“南天门计划”最新进展曝光，多款空天装备细节公开。“白帝”空天战机：采用全频段隐身，有人无人自由切换，可变翼结构，可实时调整气动布局。“鸾鸟”空天母舰（10万吨级）：全长242米，翼展684米，最大起飞重量12万吨，可搭载88架“玄女”战机。“玄女”无人制空战机：可在大气层外作战，使用粒子加速炮、高超声速导弹等武器。“紫火”通用垂直起降平台：预定时速为700–800千米，适应低重力、稀薄大气等多种环境，可在危险区域执行救援。

格隆汇5月31日｜英伟达正准备以一颗芯片，重写PC行业的权力结构。5月30日，距台北ComputeX大会主题演讲开幕不足数日，英伟达官方社交账号发出三字预告——"A new era of PC"。帖文还附上两组指向台北表演艺术中心的地理坐标，微软Windows和Arm官方账号当日也发布同一内容。三方罕见联动，将一个酝酿已久的悬念推至台前：英伟达即将宣布进军Windows PC处理器市场。同日，据Axios援引知情人士透露，首批搭载英伟达芯片的Windows电脑，预计将同时现身ComputeX与微软Build开发者大会，微软旗下Surface品牌及戴尔均在其列。 关于英伟达基于Arm架构的处理器，传闻已久。戴尔CEO迈克尔·戴尔早在2024年的一次采访中就暗示过，未来可能会推出搭载英伟达芯片的AI PC。而英伟达进军Windows on Arm平台意味着，高通将不再拥有微软Windows 11 Arm版操作系统的独家授权。过去数十年，英伟达在PC产业链中扮演的是独立显卡供应商的角色，被整机厂商"请进来"，完成一项精密的零件装配任务，却无权主导整机设计。如今，英伟达意图将CPU、GPU与AI单元整合为单颗SoC，直接向戴尔、联想等整机厂商输出"心脏"，走的正是苹果Apple M系列的垂直整合路径，目标却是整个Windows阵营。

格隆汇5月31日｜以色列总理内塔尼亚胡：我此前指示以色列军方扩大在黎巴嫩的行动。现在的指示是深化并扩大我们对真主党控制区域的控制。

格隆汇5月31日｜英国首相斯塔默当地时间5月31日在社交媒体上发文称，戈维亚泰晤士连线铁路公司（Govia Thameslink Railway即GTR）即日起将收归国有。他表示：“我曾承诺，我们将修复已经破败不堪的英国铁路系统。从今天起，南方铁路、泰晤士连线铁路、大北方铁路和盖特威克快线将重新回归国有。”

格隆汇5月31日｜方正证券研报表示，AI主线继续演绎，同时兼顾HALO资产左侧的布局机会，具体而言，一是AI驱动下的科技成长，需要关注国产算力向海外算力的回流，核心标的逢低布局，板块内部高切低可以考虑AI缺电、科技新技术新材料等方向。二是调整相对充分的HALO资产，PPI上行趋势较为明确，美债利率4.6%水平继续向上动力不足，关键资源供应链强化+能源价格中枢上行的背景下，核心资源（有色金属+化工）和泛能源（煤炭、电力、石油石化）目前处于左侧布局的阶段，等待6月沃什议息会议纠偏市场较为激进的加息预期。此外，阶段性可以关注中美缓和，关税下调预期下的对美出口链，以及市场交投进一步活跃，题材股的阶段性行情，重点考虑政策和消息共振的算电协同、商业航天、机器人等方向。