格隆汇5月18日｜今日存储芯片板块强势上涨，兆易创新一度涨停，带动芯片ETF华夏(159995)一度涨近4%，目前上涨3.02%，科创半导体ETF华夏(588170)盘中最高上涨3.77%，截至发稿上涨1.99%，连续两日获资金净申购，合计流入超9400万元。 存储巨头业绩井喷，存储行业逻辑生变： ①国产存储芯片巨头长鑫科技更新了科创板IPO招股书，其2026年第一季度业绩大超市场预期：营收同比增长719.13%，归母净利润同比暴增1688%。 ②国内晶圆代工龙头满产运行，对全年展望乐观：中芯国际发布2026年第一季度财报，实现营业收入约176亿元，产能利用率上升至93.1%，处于满负荷状态。同时长鑫科技2023-2025年公司产能利用率分别为87.06%、92.46%、95.73%，基本处在持续爬坡、接近满产的状态。 ③全球存储巨头资本开支狂飙，扩产周期全面启动：2026年以来，全球存储三巨头美光、SK海力士和三星电子密集释放扩产信号，资本开支计划屡创新高。这标志着由AI需求驱动的全球存储大扩产已进入加速期，为上游半导体设备带来新增长。 以下两只ETF为投资者提供了关于半导体赛道不同维度的工具： 聚焦半导体“卖铲人”：科创半导体ETF华夏(588170)，成份股涵盖中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积设备）、华海清科（CMP设备）、沪硅产业（300mm硅片）、天岳先进（碳化硅衬底）等，涨跌幅限制为20%，弹性空间更大。 百亿规模的芯片行业ETF：芯片ETF华夏(159995)，最新规模高达258.16亿元，覆盖芯片全产业链，权重股包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等龙头股。

格隆汇5月18日｜今日存储芯片板块强势上涨，兆易创新、佰维存储、大普微-UW同步飙升，带动芯片ETF天弘(159310)标的指数标的指数跳涨3.78%，科创芯片设计ETF天弘(589070)标的指数大涨3.69%，实时换手率为16.86%，居同标的第一，上周五逆市获资金净流入超2400万元。 消息面：存储巨头业绩暴增，行业逻辑从“周期”转向“成长”： ①国产存储芯片巨头长鑫科技更新了科创板IPO招股书，其2026年第一季度归母净利润同比大增1688%，远超市场预期。 ②2026年以来，存储行业经历了数十年来罕见的供需错配与价格飙升。市场正将其从过去“强周期、强价格波动、库存驱动”的低估值商品半导体，重新定价为AI时代算力基础设施的核心瓶颈资产。 科创芯片设计ETF天弘(589070)，精准聚焦于上证科创板芯片设计主题指数，专门投资于科创板中技术壁垒最高、创新属性最强的芯片设计公司。其权重股均为科创板硬核科技代表，包括：澜起科技（内存接口芯片全球龙头）、海光信息、寒武纪、芯原股份（芯片设计平台龙头）、佰维存储（存储芯片设计）等。 芯片ETF天弘(159310)跟踪覆盖更广的中证芯片产业指数，一键布局芯片设计、制造、封测、设备、材料等全产业链，前十大权重股囊括了中芯国际、北方华创、兆易创新、中微公司等。 该ETF的场外联接基金(A类：012552，C类：012553)。 中信证券最新观点指出，“自主可控”与“AI算力”有望成为电子行业贯穿2026年的绝对强主线，如业绩兑现确定性强的算力链主线，包括受益于国产存储与先进制程扩产的半导体设备企业。

格隆汇5月18日｜国产存储巨头长鑫科技业绩大涨，刺激A股市场存储芯片概念股集体上涨，带动半导体设备ETF易方达(159558)涨2.39%，近26个交易日涨超51%。 消息面上，长鑫科技预计，2026年上半年，公司营业收入将达到1100亿至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；净利润660亿至750亿元，归属于母公司所有者的净利润500亿至570亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润520亿至580亿元。 机构指出，长鑫科技招股书更新后，市场最关注的不是单季业绩，而是“利润能力能否反过来支撑扩产”。公司预计2026年上半年营收1100-1200亿元、净利润660-750亿元；按中枢看，上半年利润已经接近700亿元。而公司2023-2025年资本性支出分别为437亿元、712亿元、497亿元，过去三年资本开支均值低于今年上半年净利润中枢。若按市场常见的“10万片月产能约900亿元资本开支”经验假设，当前利润和现金流预期会让市场更愿意交易后续扩产上修的可能。 此外，招股书显示，2023-2025年公司产能利用率分别为87.06%、92.46%、95.73%，基本处在持续爬坡、接近满产的状态。从投资逻辑看，这次边际变化不只是“存储涨价带来利润弹性”，更重要的是验证了扩产链条的自我强化：一方面，高产能利用率说明新增产能有消化基础；另一方面，产业链公司又完全有能力、有意愿推进扩产，目前涨价趋势仍存，扩产逻辑的确定性在不断提升。 机构认为，对于半导体设备来说，核心不是去预测某一个季度设备订单，而是看下游国产存储厂从“有需求”走向“有利润、有产能利用率、有继续扩产能力”。存储厂商扩产通常先落到刻蚀、薄膜沉积等设备环节，设备材料也因此成为存储扩产更靠前的观察方向。 半导体设备ETF易方达（159558，联接：021893/021894）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体设备与材料“卖铲人”环节。截至2026年5月15日，指数中半导体设备权重约65.37%、半导体材料约22.45%，合计接近90%，前十大权重包括中微公司、北方华创、长川科技、拓荆科技、华海清科等，受益于AI浪潮下的国产芯片需求扩张、晶圆厂扩产、先进封装推进和设备材料国产替代提速。

格隆汇5月18日｜5月18日，国产设备再度拉升！半导体设备ETF招商（561980）早盘高开、截至发文涨3.11%，基金净值年内16次刷新历史新高；权重股中微公司、华海清科、北方华创、寒武纪、海光信息多股拉升冲击股价新高，雅克科技强势涨停。 消息面上，据报道，长鑫更新科创板IPO招股说明书，2025年实现归母净利润18.75亿元，提前实现盈利；且2026年一季度归母净利润247亿元，同比暴增1688%，平均日赚近3亿元；今年上半年指引高达1100-1200亿营收、660-750亿净利润。 根据国盛证券，长鑫目前在合肥、北京两地共拥有3座12英寸DRAM晶圆厂，产能规模位居中国第一、全球第四，核心产品及工艺技术已达到国际先进水平，下半年挂牌上市概率较大，预计2026年将显著加大资本开支力度。 同时长存当前也已完成股改并更名，有望最快于2026年6月中旬向科创板提交上市申请，市场预测其IPO估值约3000亿元。该机构认为，两存相继冲刺资本市场，标志着国内存储半导体自主化进程迈入重要新阶段，所募资金将有力支撑后续大规模产能扩张。 半导体设备ETF招商（561980）基金经理房俊一指出，AI驱动扩产高景气，叠加两存上市节奏有望继续推进，或可看好科技自主可控板块接下来的表现。其中，就半导体设备、材料的投资价值来看，具有强beta+国产化+广阔需求三重基本面beta，不是脉冲式的高增长，而是整体中枢的显著上移。 第一重beta：受益于AI对于先进制程及先进存储芯片的旺盛需求，全球进入高资本开支的扩张周期，带动全球半导体设备等环节持续上行； 第二重beta：出于供应链安全的考量，国内加大了对设备、材料等环节的头部公司持持力度，相关公司产品验证与业务放量持续推进中； 第三重beta：考虑到在先进制程及先进存储芯片的本土化供应份额，以两存/中芯/华虹为代表的晶圆厂持续高增长，带来了广阔的需求市场。 中证指数官网显示，半导体设备ETF招商（561980）跟踪的中证半导是目前A股少有的同时100%覆盖设备、材料、设计、制造四大芯片核心产业链的指数，其中上游设备+材料含量约为80%，覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、寒武纪、海光信息等细分龙头，前十大成份股占比75%。 数据显示，截至5月15日，中证半导2020年至今区间上涨387%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备等主流可比半导体主题指数，年内涨幅高达47%，凸显出更强的指数弹性和进攻性。

格隆汇5月16日｜据美国证交会(SEC)公布的13F披露文件显示，股神巴菲特旗舰投资公司伯克希尔哈撒韦(Berkshire Hathaway)在2026年一季度清仓亚马逊、Visa、MasterCard、联合健康等股份；减持美国银行、雪佛龙、STZ、NUE等股票；建仓达美航空；增持Alphabet、纽约时报、LEN等股份。 报告显示，伯克希尔一季度新建仓价值26.5亿美元达美航空，并买入了少量价值约5500万美元的梅西百货，增持了近4000万股Alphabet股票。 在买入科技股的同时，伯克希尔也进行了大规模清仓与减持。一季度清仓了包括亚马逊、联合健康在内的多家公司股份，并清仓了价值数十亿美元的银行卡支付巨头Visa和万事达持仓，出售了大型保险经纪公司Aon的大笔股份。此外，还出售了价值34亿美元的美国银行股票以及24亿美元的雪佛龙股份。 备受市场关注的是，伯克希尔此次维持了对苹果公司的持仓不变，结束了此前连续三个季度减持苹果的趋势。目前，美国运通、苹果、美国银行、可口可乐和雪佛龙仍是伯克希尔最大的美股持仓。

格隆汇5月15日｜A股三大指数今日集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.02%，深证成指跌1.17%，创业板指跌0.56%，北证50跌0.47%。全市场成交额33702亿元，较上日成交额缩量179亿元，全市场超3500只个股下跌。贵金属、有色金属、海运、券商板块跌幅靠前，PCB、CPO、光伏、特高压、商业航天题材回调。氟化工、人形机器人、半导体设备、文化传媒题材走强。 今日人形机器人、半导体设备、油气、汽车零部件及电池板块逆势走强，相关ETF涨幅显著，与人形机器人、半导体设备题材活跃行情高度联动： 人形机器人板块：机器人ETF易方达（159530）大涨5.29%，领涨全市场；机器人ETF华夏（562500）上涨3.19%，人形机器人题材集体爆发。半导体设备板块：科创半导体ETF华夏（588170）上涨4.68%，半导体设备ETF国泰（159516）上涨4.55%，半导体设备ETF招商（561980）上涨3.49%，半导体设备题材同步走强。油气与机械板块：标普油气ETF嘉实（159518）上涨3.26%，科创机械ETF嘉实（588850）上涨2.63%，油气、高端机械题材集体活跃。宽基与汽车电池板块：超大盘ETF博时（510020）上涨1.95%，汽车零部件ETF易方达（159565）上涨1.87%，电池ETF汇添富（159796）上涨1.83%，相关板块同步走强。 今日贵金属、有色金属、港股科技及半导体板块集体大幅下跌，相关ETF跌幅居前，与贵金属、有色金属板块跌幅靠前形成联动，市场超3500只个股下跌： 贵金属与有色金属板块：黄金股ETF永赢（517520）大跌4.83%，领跌市场；工业有色ETF万家（560860）下跌4.43%，矿业ETF国泰（561330）下跌4.41%，有色ETF华宝（159876）下跌4.40%，有色金属ETF华夏（516650）下跌4.37%，有色ETF鹏华（159880）下跌4.36%，有色金属ETF南方（512400）下跌4.27%，贵金属、有色金属、矿业题材集体大幅走弱。港股科技与半导体板块：港股通信息技术ETF华宝（159131）下跌4.00%，中韩半导体ETF华泰柏瑞（513310）下跌3.72%，港股科技、半导体板块同步大幅回调。红利板块：浙商之江凤凰ETF（512190）下跌3.64%，红利价值风格板块同步走弱。