格隆汇5月15日｜半导体板块拉升，中微公司涨超12%，带动半导体设备ETF易方达(159558)涨5.67%，近25个交易日涨近50%。 消息面上，中芯国际发布最新一期季报，1Q26实现营收25.05亿美元，环比+0.7%（指引为持平）；毛利率20.1%，环比+0.9pct（指引为18-20%）。更重要的是2Q26指引营收环比+14%~16%，毛利率20%-22%，超出市场预期。机构认为，中芯国际作为国产半导体集中度最高的环节，指引代表了行业整体环比增长的趋势。 此外，全球算力继续共振，海外800G/1.6T光模块指引继续上修，光通信检测设备供不应求。近期算力的景气度从GPU、存储、光通信，向着CPU、功率等更多领域扩展。国内腾讯阿里进一步加大资本开支，并指名要用更多国产算力，4月起阿里、近期字节均有大规模IDC招标，需求持续释放。 中信建投认为，半导体设备零部件板块正处于双重自主可控趋势叠加的背景下：一方面AI驱动下游扩产景气周期开启，中国大陆半导体设备整机端要求自主可控，设备端国产化率提升背景下，零部件市场整体空间打开；另一方面，关键零部件整体国产化率偏低，高端产品国产替代尚处于早期。 相关ETF： 半导体设备ETF易方达（159558，联接：021893/021894）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体上游设备材料，受益于AI浪潮下的国产芯片需求扩张、晶圆厂扩产、先进封装推进和设备材料国产替代提速。 人工智能 ETF 易方达 (159819，A/C:012733/012734)：全 AI 产业链布局，全市场规模最大的人工智能主题 ETF。 科创创业人工智能 ETF 易方达)159140)：算力占比最高（76%）的人工智能主题 ETF。

格隆汇5月15日｜今日半导体板块强势反攻，北方华创一度涨停，股价创历史新高，中微公司、富乐德、富创精密涨超10%，带动芯片ETF天弘(159310)标的指数盘中一度上涨3.69%，午间收涨2.02%，4月7日以来累计上涨48.32%。 芯片ETF天弘(159310)跟踪覆盖更广的中证芯片产业指数，一键布局芯片设计、制造、封测、设备、材料等全产业链，前十大权重股囊括了中芯国际、北方华创、兆易创新、中微公司、等。 该ETF的场外联接基金(A类：012552，C类：012553)。 科创芯片设计ETF天弘(589070)紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，高度聚焦于芯片设计这一高附加值环节，权重股包括：澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪。 板块上涨受到H200获批与全球产业高景气度的双重驱动： ①据多家媒体报道，美国官方已正式批准向约10家中国企业出口英伟达旗舰级AI芯片H200，此举被视为高端算力对华出口的政策边际松动，有望提振产业链信心。 ②全球半导体巨头财报与动态持续验证AI算力需求的强劲。英伟达股价实现“七连涨”，市值突破5.7万亿美元再创新高；博通市值也首次站上2万亿美元。 ③产业链方面，鸿海（富士康）一季度净利润达499亿新台币，并透露其AI服务器机架出货量实现翻倍；台积电则加快扩产步伐，将2030年全球半导体市场规模预期大幅上调50%至1.5万亿美元。这些信号共同强化了半导体行业的长期成长逻辑。 中信证券认为5月可聚焦两方面：一是业绩兑现确定性强的算力链主线，包括受益于国产存储与先进制程扩产的半导体设备企业；二是市场关注点可能向上游供应链切换，AI业务敞口持续提升、前期处于滞涨状态的细分领域。

格隆汇5月15日｜据财联社，在三星、铠侠等头部大厂的大规模“撤退”之下，利基型存储的上游供给预计在今年明显减少，进而引起产品价格飙涨。东芯股份证券部人士表示，公司SLC NAND价格在一季度涨幅约为50%-60%；北京君正证券部人士也表示，目前利基型存储产品的确在涨价。多位业内人士认为，利基型存储的这轮升浪远未结束。TrendForce集邦咨询分析师罗智文表示，SLC预计2Q26至4Q26期间，价格仍有约120%涨幅；MLC 今年下半年预估仍有约100%的上涨空间。

格隆汇5月15日｜据中新网，特朗普高度赞扬中国三军仪仗队，直言中国安排的检阅仪式“令人叹为观止”。