全球视野, 下注中国
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2026-05-23 14:07 星期六
05-11 08:22
中金：AI现在仍未到典型的“泡沫”阶段
格隆汇5月11日｜中金公司研报称，3月底以来，在AI的带领下，美股、A股创业板及韩日等股市持续走强。这背后固然有地缘局势未进一步恶化、市场情绪改善等因素的提振，但一季度科技股亮眼的业绩同样功不可没。AI“主导”了近期市场表现，也“主导”了盈利与增长。综合从需求、投资强度和市场定价三个维度的讨论，AI现在仍未到典型的“泡沫”阶段，但投资相对需求和能力的“抢跑”也是客观存在的，这也是AI过去几年都是在波折中前行的主要原因。实际上，2023年以来的AI行情都不是单边上行，粗略看一般是快速上涨两个季度后，泡沫担忧增加，震荡或走弱一个季度以等待新催化剂。
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05-11 08:19
格隆汇5月11日｜日经225指数涨幅扩大至1%。
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05-11 08:14
格隆汇5月11日｜索尼股价大涨8.5%，索尼与台积电将在日本熊本成立芯片合资公司。任天堂股价下跌9%，此前发布的业绩预测未达预期。
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05-11 08:10
格隆汇5月11日｜三菱汽车股价上涨6.7%；第四季度营业收入超出预期。
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05-11 08:10
澳股开跌0.80%
格隆汇5月11日｜澳大利亚S&P/ASX200指数开盘下跌69.70点，跌幅0.80%，报8674.70点。
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05-11 08:07
韩股涨幅扩大至4.3%，续创历史新高
格隆汇5月11日｜韩国首尔综指日内涨幅扩大至4.3%，最高涨至7816点续创历史新高，SK海力士大涨10%创历史新高。
HK XL二南方海力士
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05-11 08:01
日韩股市高开，韩股大涨3.7%
格隆汇5月11日｜日经225指数高开0.78%，报63201.36点。韩国KOSPI开盘上涨3.7%，至7775.31点。三星电子开盘涨超5%，SK海力士涨超8%，均创下历史新高。
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05-11 07:50
日经指数或将上涨 受美国经济走强迹象提振
格隆汇5月11日｜得益于美国劳动力市场走强的迹象以及周五美国芯片股的持续上涨，日本股市可能上涨。在新加坡交易所，日经指数期货上涨1.5%，报63770点。投资者正关注中东局势的发展以及日本企业的业绩。日经指数周五下跌0.2%，至62713.65点。
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05-11 07:47
格隆汇5月11日｜日经225指数期货在早盘交易中上涨1.5%。
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05-11 06:58
苹果A20Pro将迎来两大升级
格隆汇5月11日｜据行业爆料，苹果A20 Pro将迎来两大核心升级。首先在制程工艺上，这款芯片将采用台积电最新的2nm工艺。从现有3nm制程升级至2nm，意味着在芯片尺寸基本不变的前提下，A20 Pro能够实现更强性能输出，同时运行能效大幅提升。 其次，A20 Pro还将首次引入WMCM先进封装工艺。这也是苹果首度在iPhone处理器上落地该项技术，其核心逻辑是在晶圆切割之前，就完成SoC、内存等多芯片的垂直堆叠与电路互联，整体整合完毕后再切割为独立芯片，具备无中介层、互联距离短、集成度拉满的特点。
US 苹果
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05-11 06:56
音频︱格隆汇5.11盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这
格隆汇5月11日｜国际要闻：
1、本周大事提醒：中美4月CPI/PPI数据将公布，特朗普访华预期升温，腾讯、阿里等巨头密集发布业绩
2、纳指、标普500指数连涨六周再创历史新高！美光涨超15%，英特尔涨近14%，AMD涨超11%
3、美国4月非农就业人口11.5万人，超预期
4、美国4月失业率4.3%，符合预期
5、“美联储传声筒”：降息预期阵营萎缩，半数分析师预计美联储今年按兵不动
6、韩股收盘再创历史新高，本周累涨13.63%，创2008年10月以来最大单周涨幅
7、高盛：韩国综合指数还能再涨20% 剑指9000点
8、苹果与英特尔达成芯片制造初步协议
9、英伟达全面布局AI生态 股权投资今年已超400亿美元
10、AI算力的下一个瓶颈：涨价的CPU、抢不到的货
11、景林最新美股持仓曝光 加仓英特尔 建仓亚马逊
12、特朗普：伊朗的回应完全不可接受
大中华区要闻：
1、三部门印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》
2、四部门：探索核电、氢能等能源以直连方式为算力设施供能
3、国常会：加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设
4、部分企业购煤转向国内市场 煤炭市场火爆
5、以美元计，中国4月出口同比14.1%，进口同比25.3%，均大超预期
6、中东资本巨头阿布达比大举加仓A股
7、中国造船业一季度成绩单来了 新接订单快速增长
8、台北出现汉坦病毒致死病例
9、港交所：前四个月IPO集资金额为1514亿港元，同比上升604%
10、我国第四代自主超导量子计算机“本源悟空-180”上线
11、据报百度昆仑芯香港上市目标估值至少1000亿
12、柳工官宣：5月20日起，对挖掘机全系列产品价格上调5%
13、徐工挖机：6月1日起挖掘机价格上调3%~5%
14、三一重机官宣：自5月15日起挖掘机价格上调5%
15、汉邦高科：子公司签订27.83亿元高性能GPU设备采购及集成维保服务合同 占公司2025年营收的1515.13%
16、中韩半导体ETF二级市场交易价格出现较大幅度溢价 5月11日开市起至当日10:30停牌
17、乐动机器人暗盘交易一度飙升264%
18、今日A股春光集团、长裕集团及港股乐动机器人上市
19、公告精选︱元道通信：公司可能被实施重大违法强制退市；泰晶科技：目前公司相关业务尚处于市场推广期，业务收入占比极少
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05-11 06:11
格隆汇5月11日｜周一亚太盘初，标普、道指期货跌超0.2%，纳指期货跌0.1%。COMEX黄金期货跌超0.5%，报4705美元；现货黄金跌0.3%，报4698美元。白银跌1.2%，报79.91美元。
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05-10 21:56
沙特阿美CEO：全球石油供应两个月减少约10亿桶
格隆汇5月10日｜沙特阿拉伯国家石油公司（沙特阿美）总裁兼首席执行官阿明·纳赛尔10日表示，过去两个月，全球石油供应减少约10亿桶。纳赛尔当天在接受媒体采访时表示，即便能源流动恢复正常，整个系统也需要一段时间才能回归常态。沙特阿美方面表示，东西输油管道是重要供应动脉，有助于缓解全球能源冲击，并为受霍尔木兹海峡航运限制影响的客户提供了一定保障。
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05-10 20:58
下周大事提醒
格隆汇5月10日｜中美4月CPI/PPI数据将公布，特朗普访华预期升温，美联储主席鲍威尔任期结束，沃什接任提名迎最终表决。腾讯、阿里、京东、中芯国际等巨头密集发布业绩。伊朗局势进展、百度AI大会等值得关注。
<u>5月11日(周一)：</u>
09:30 中国4月CPI、PPI数据
美国财政部启动1250亿美元的季度再融资操作；
Circle公布财报。
<u>5月12日(周二)：</u>
15:15 纽约联储主席威廉姆斯等多位美联储官员发表讲话
20:00 京东一季报电话会
20:30 美国4月CPI
京东、京东物流、腾讯音乐公布财报。
<u>5月13日(周三)：</u>
19:30 阿里一季报电话会
20:00 腾讯一季报电话会
20:30 美国4月PPI
Create 2026百度AI开发者大会5月13-14日举行；
OPEC+公布月度原油市场报告；
腾讯、阿里巴巴公布财报。
<u>5月14日(周四)：</u>
20:30 美国4月零售销售、美国5月9日当周首次申请失业救济人数
杭州具身智能人形机器人展；
华虹半导体、中芯国际、思科公布财报。
<u>5月15日(周五)：</u>
16:30 香港一季度GDP
腾讯云：上调CodeBuddy、WorkBuddy计费方案；
鲍威尔美联储主席任期结束，凯文·沃什预计接任；
特朗普将于5月14日至15日访华？外交部：中美双方就此事保持着沟通；
应用材料公布财报。
<u>5月17日(周日)：</u>
第十届中俄博览会将于5月17日在哈尔滨启幕。
<u>下周大事：</u>
继续关注伊朗局势进展；
沃什美联储主席提名的最终确认投票将举行。
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05-10 18:16
韩国财阀也“恐慌”：掌握HBM命门的工程师，正凭借技术强行跨越阶层
格隆汇5月10日｜随着AI浪潮催生对HBM(高带宽存储器)的极度饥渴，掌握核心技术的工程师正成为韩国社会的新焦点。过去一年，SK海力士部分员工的年终奖接近600万人民币，这一极具“魔幻色彩”的数字折射出AI硬件红利正向技术核心倾斜。
在韩国相亲市场，海力士工程师已成为头号“优质资产”。即便面临高强度加班等职业属性，其“技术贵族”的身份依然让其备受追捧。韩国财阀首次对工程师群体产生前所未有的重视甚至“恐慌”。他们意识到在AI时代，HBM研发人才的价值已超越纯粹的资本积累，成为决定企业生死存亡的关键底牌。
尽管外界担忧AI取代人工，但在半导体等高精尖领域，AI并未造成顶级人才失业，反而进一步强化了他们的稀缺性与话语权。SK海力士的案例预示着，在AI重塑产业链的进程中，具备“高门槛”技术的端侧工程师正在率先实现阶层跨越与财富爆发。
HK XL二南方海力士
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