格隆汇5月6日｜全球AI投资热潮推动半导体板块强势上涨，海光信息20CM涨停创历史新高，寒武纪涨超12%，带动芯片ETF华夏(159995)飙涨9.79%，科创50ETF华夏(588000)涨9%，创上市以来新高。科创半导体ETF华夏(588170)劲升5.89%。 板块大涨背后，是全球AI军备竞赛升级与国内硬科技业绩爆发的双重驱动。 ①AI巨头天价投资锁定算力：AI初创公司Anthropic已承诺在未来五年内向谷歌云支付高达2000亿美元，用于采购云服务及芯片资源。 ②存储芯片巨头齐创历史新高：受AI推理需求爆发驱动，美股存储芯片概念股集体飙升。美光科技、闪迪、希捷科技、西部数据四巨头均创下历史新高。 ③科创板业绩验证高成长：上交所数据显示，2026年一季度，科创板公司合计实现归母净利润203.07亿元，同比大幅增长207%，硬科技赛道业绩释放动能强劲。 ④机构大幅上调龙头目标价：高盛发布研报，将国产AI芯片龙头寒武纪的目标价上调至2406元，维持“买入”评级。高盛指出，寒武纪一季度业绩“大幅超出预期”，营收环比增长53%，合同负债（预收款）从上季度末的0.6万元骤升至3.96亿元，显示在手订单极其强劲。 中信证券认为，“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的绝对强主线。 相关产品： 聚焦科创板的半导体设备：科创半导体ETF华夏(588170)，成份股涵盖中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积设备）、华海清科（CMP设备）、沪硅产业（300mm硅片）、天岳先进（碳化硅衬底）等。 百亿规模的芯片行业ETF：芯片ETF华夏(159995)，最新规模高达260.88亿元，覆盖芯片全产业链，权重股包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等龙头股。 “半导体含量超60%”科创大盘代表：科创50ETF华夏(588000)，最新规模693.99亿，权重股包括海光信息、中芯国际、寒武纪、佰维存储等。

格隆汇5月4日｜中证协面向林园投资发布网下投资者自律措施决定书，指出林园投资在2025年12月开展的新股网下询价和配售业务网下投资者自律检查中，存在十类违规情形。该会已对拟采取的处理措施进行事先告知，而截至今年4月15日，仍未收到林园投资反馈的书面陈述申辩材料。 基于此，中证协对林园投资采取责令改正以及要求参加合规教育的自律措施，限期5月29日前安排相关责任人员通过相关合规教育课程，并报告整改结果。未在规定时间内完成合规教育或者报告整改结果的，该会将视情节轻重，进一步采取有关自律措施。 林园投资的十类违规情形贯穿新股网下询价全流程，从定价核心环节到内部管控细节，均存在明显漏洞。十类违规情形具体包括：一是定价依据不充分；二是首次公开发行证券研究机制、研究报告撰写和审批机制不完善；三是合规管理制度不完善；四是风险管理制度不完善；五是通讯工具管控制度不完善、执行不到位；六是合规审查、检查执行不到位；七是风险控制执行不到位；八是重要操作环节履行复核机制不到位；九是业务培训执行不到位；十是人员、信息隔离不到位。

格隆汇5月3日｜据中国基金报，消息称知名华尔街做市商和高频交易机构Jane Street(简街资本)去年发放了93.8亿美元薪酬，是2024年的两倍多。随着Jane Street超越华尔街最大的一批竞争对手，这笔薪酬支出也水涨船高。按员工人数平均计算，相当于人均268万美元(相当于1829万元人民币)，几乎是竞争对手高盛集团的7倍。这家做市公司已经成长为金融市场一个重要角落里的巨头，帮助促成股票、公司债、交易所交易基金(ETF)等资产的交易。去年，公司录得约396亿美元交易收入，这一规模超过了华尔街投行和其他做市同行。

格隆汇5月2日｜据中国经营报，近日，2026年公募基金一季报披露完毕。 Wind数据显示，今年一季度公募基金总规模环比微降，但基金数量创下历史新高。在此“一降一升”之间，市场资金流向、机构资产配置策略均出现明显变化。 其中，ETF市场一季度整体规模环比下滑约17%。分类型来看，该收缩主要来自宽基ETF规模的下滑，行业与主题型ETF则逆势增长。 同时，资产配置方面，股票类资产占比略有下降，债券、现金类资产占比上升；板块配置方面，创业板、科创板仓位上升，同时通信、电力设备、基础化工成为加仓最多前三大行业，电子、有色金属、非银金融等遭到减仓。 多位业内人士表示，一方面，在外部不确定性较高的背景下，公募机构风险偏好有所下降，表现为降低整体权益仓位，增配债券与现金以进行防御。另一方面，市场从“全面贝塔”转向“结构阿尔法”，调仓动作呈现出“聚焦景气，弱化不确定因素冲击”的核心逻辑。

格隆汇5月2日｜华尔街再次呈现出一片繁荣景象，股市屡创新高，投资者的风险偏好也有所回升——而且另类投资策略也取得了成功。标普500指数和纳斯达克100指数本月收盘均创下历史新高，这得益于大型科技公司的盈利表现以及强劲的苹果公司业绩预测的推动。尽管人们对传统资产市场持乐观态度，但在更为另类的投资策略领域，却出现了另一番景象。据“对冲基金研究”机构的数据，今年第一季度，对冲基金共吸纳资金450亿美元，创下了自2007年以来两个季度资金流入量的最高纪录，并使整个行业的资产规模达到了5.2万亿美元的历史新高。而据法国兴业银行的数据，趋势跟踪量化基金在5月份的年内涨幅约为10%，表现优于美国股市。

格隆汇5月2日｜据中国基金报，随着上市公司2026年一季报披露完毕，百亿私募的调仓换股情况也浮出水面。今年一季度，高毅资产邓晓峰减持京东方A、TCL科技；高毅资产冯柳减持海康威视，逆市加仓瑞丰新材；杨东掌舵的宁泉资产减持洲明科技，买入好想你；睿郡资产董承非买入鼎龙股份、锦和商管。