全球视野, 下注中国
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2026-11-12 00:46 星期四
04-21 13:36
集邦咨询：预估4月大尺寸电视面板价格续涨
格隆汇4月21日｜TrendForce（集邦咨询）4月20日公布了4月面板价格趋势：2026年4月，部分尺寸电视面板价格上调，显示器面板价格上涨，笔电面板价格持平。其中，电视面板方面，进入4月份后，虽然有部分品牌开始调整需求，但中国品牌客户目前仍保持对电视面板的需求，尤其是大尺寸面板需求。由于中小尺寸电视面板在存储器涨价影响下，成本调节的缓冲空间不足，导致需求动能放缓，因此尽管面板厂在面板价格态度上倾向于更为积极地反映成本上升，但实际上可能仅有大尺寸电视面板价格有机会维持涨价动能。目前预估4月电视面板各尺寸价格趋势如下：预估32英寸至55英寸价格转为持平，而65英寸预估调涨2美元，75英寸则上涨1美元。
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04-21 13:34
研报掘金丨中邮证券：维持数据港“增持”评级，业绩维持稳健，智算业务贡献增量
格隆汇4月21日｜中邮证券研报指出，数据港业绩维持稳健，智算业务贡献增量。2025年公司实现营业收入17.21亿元，同比+0.02%；实现归母净利润1.39亿元，同比+4.95%。成本管控推动毛利率提升，利润受减值有所影响。公司商誉减值为一次性影响，随着行业算力需求持续提升，公司主业有望维持稳健，利润逐步回升。截至2025年底，公司运营总电力容量401MW，同比2024年底371MW增加30MW，主要系25Q1廊坊项目中标互联网客户订单。认为随着互联网大厂需求提升以及IDC行业朝着集约化、绿色化、高密化发展，行业供需格局有望改善，数据港作为核心IDC厂商有望充分受益。维持“增持”评级。
SH 数据港
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04-21 13:28
兴森科技创历史新高
格隆汇4月21日丨兴森科技(002436.SZ)涨3.01%，报27.350元，股价创历史新高，总市值464.86亿元。
SZ 兴森科技
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04-21 13:27
研报掘金丨国盛证券：维持新钢股份“买入”评级，认为公司估值有明显修复空间
格隆汇4月21日｜国盛证券研报指出，新钢股份年度盈利好转，产品结构改善。公司2025年实现营业收入为358.1亿元，同比下降14.3%；归母净利润为4445万元，同比增长35.6%；2026年一季度营业收入73.59亿元，同比下降15.89%；归属于母公司所有者的净亏损7.31亿元，上年同期净利润1246.91万元，由盈转亏。公司为区域板材龙头，并入宝武集团后管理能力和业务结构均持续优化，在外部赋能及产品结构高端化加持下，其盈利有望修复，受原料成本增加、行业供给端政策尚未落地等因素影响，适当调降利润预期，预计公司2026年-2028年归母净利为5.8亿、6.7亿、7.8亿元，近四年估值中枢水平对应市值为170亿左右，估值高位水平对应市值为248亿左右，参考公司估值变动情况，认为公司估值有明显修复空间，维持“买入”评级。
SH 新钢股份
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04-21 13:22
A股机器人概念股拉升，万向钱潮涨超6%
格隆汇4月21日｜A股市场机器人概念股拉升，其中，万向钱潮涨超6%，美湖股份张超5%，博杰股份、瑞迪智驱、浙江荣泰、壶化股份等跟涨。消息面上，特斯拉将于本周三美股收盘后举行 2026 年第一季度财报电话会议，投资者关注的重点集中在 Optimus 机器人、全自动驾驶（FSD）以及 Robotaxi 的进展。
SZ 万向钱潮 SH 浙江荣泰
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04-21 13:22
研报掘金丨国盛证券：维持孩子王“买入”评级，业绩表现亮眼，外延并购内生优化
格隆汇4月21日｜国盛证券研报指出，孩子王业绩表现亮眼，外延并购内生优化。2025年年实现营业收入102.73亿元，同比增长10.03%；归母净利润2.98亿元，同比增长64.21%。收入端稳健增长，主要得益于“三扩”战略下加盟业务的快速扩张与外延并购。DTC自动化精准营销贡献的GMV占孩子王品牌母婴童产品GMV的月度平均比重超26%，数据驱动业务增长效果显著。同时，持续迭代升级KidsGPT智能顾问，并以KidsGPT大模型为底座，孵化出AI育儿顾问、AI营销助手、AIIT运营等超10个AI智能体。加盟模式使得公司快速拓店并加速下沉，外延并购丝域养发打开空间。预计公司2026~2028年营业收入115/130/145亿元，同比+12.2%/12.7%/11.6%；归母净利润4.14/5.30/6.51亿元，同比+39.1%/28.0%/22.9%，维持“买入”评级。
SZ 孩子王
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04-21 13:18
A股三大指数全部翻红
格隆汇4月21日｜A骨主要指数午后再度走强，三大指数全部翻红，创业板指、深成指早盘一度跌超1%。特种气体、PCB、算电协同等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近1900只。
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04-21 13:16
科达利创历史新高
格隆汇4月21日丨科达利(002850.SZ)涨3.05%，报205.700元，股价创历史新高，总市值567.22亿元。
SZ 科达利
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04-21 13:16
周鸿祎：龙虾类智能体仍存安全隐患，智能体将推动“一人公司”发展
格隆汇4月21日｜据澎湃，中国互联网协会在北京召开2026中国互联网发展座谈会，360集团创始人周鸿祎在发言中表示，随着智能体普及，员工需要具备管理和协同智能体的能力。同时，智能体也将降低创业门槛，推动“一人公司”等新模式发展。在产业层面，周鸿祎认为，智能体将倒逼互联网基础设施重构，未来软件形态将更加模块化，甚至由智能体生成。他预计，未来三到五年，中国有望形成百亿规模的智能体，这些智能体将成为互联网的主力军，催生全新的智能经济新生态。在安全方面，周鸿祎提到，智能体在企业应用中仍面临不确定性和新型攻击风险，安全已成为落地关键。他提出“以模治模”，通过安全智能体对抗风险，推动人工智能在可控前提下发展。
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04-21 13:16
格隆汇4月21日｜创业板指午后翻红，早盘一度跌超1.5%。
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04-21 13:15
研报掘金丨东吴证券：维持新凤鸣“买入”评级，看好长丝补库情况下公司的业绩弹性
格隆汇4月21日｜东吴证券研报指出，新凤鸣规模化优势增强，长丝行业反内卷推进下公司有望受益。公司2025年实现营业收入715.6亿元（同比+6.7%）；实现归母净利润10.2亿元（同比-7.4%）；整体来看，业绩符合我们预期。公司发布2026年度“提质增效重回报”行动方案，公司将稳步提升经营质量，协同发力一体化与全球化，持续巩固产能规模优势，不断推进关键材料与设备国产化替代，落实创新与数智化双轮驱动，支撑生产效率提升与产品质量保障。涤纶长丝行业反内卷持续推进，公司为行业龙头，盈利水平优异，调整盈利预测，公司2026-2027年归母净利润分别为20、25亿元（此前预期为17、23亿元），新增2028年归母净利润预测值为27.5亿元，按2026年4月20日收盘价，对应PE为14、11、10倍。看好长丝补库情况下公司的业绩弹性，维持“买入”评级。
SH 新凤鸣
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04-21 13:11
A股PCB概念股集体上涨，生益科技、广合科技涨超5%
格隆汇4月21日｜A股市场PCB概念股集体上涨，其中，德福科技涨超18%，莱特光电、东山精密、铜冠铜箔、中一科技涨超7%，鹏鼎控股、宝鼎科技、燕麦科技涨超6%，迅捷兴、宏昌电子、生益科技、广合科技涨超5%。
SH 生益科技 SZ 广合科技
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04-21 13:03
东山精密创历史新高
格隆汇4月21日丨东山精密(002384.SZ)涨7.15%，报168.220元，股价创历史新高，总市值3081.13亿元。
SZ 东山精密
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04-21 13:02
用电量稳步增长+Q1业绩亮眼，绿电ETF华夏(562550)涨1.25%，费率最低的电池ETF华夏(512460)涨0.85%
格隆汇4月21日｜今日新能源板块逆势走强，绿电ETF华夏(562550)午间收涨1.25%，电池ETF华夏(512460)上涨0.85%。
消息面上：
①国家能源局数据显示，3月份，全社会用电量8595亿千瓦时，同比增长3.5%。1-3月，全社会用电量累计25141亿千瓦时，同比增长5.2%。用电量的持续增长反映了经济活动的活跃，也为新能源消纳和储能应用提供了广阔的市场空间。
②宁德时代“超级科技日”发布四大硬核技术：4月21日，宁德时代举办2026年“超级科技日”，将发布凝聚态电池、钠离子电池、神行超充、AI 算力专用电池四大硬核技术。
③锂矿龙头一季度业绩超预期：预计2026年第一季度归母净利润为17亿元至20亿元，同比大幅增长1530.31%至1818.01%，业绩暴增主要受益于锂价反弹及联营公司SQM投资收益大增。
华西证券表示，随着新能源汽车销量恢复及储能需求旺盛，锂电池产业链进入新一轮扩产周期，各环节有望实现量、价、利齐升。
相关产品：
AI算力时代能源转型：绿电ETF华夏(562550)，跟踪中证绿色电力指数，申万二级行业中电力含量超99%，为全市场最“纯”电力相关指数，核心权重股包括长江电力（国内最大水电运营商）、三峡能源（国内最大的新能源运营商）。
覆盖电池全产业链：电池ETF华夏(512460)，权重股覆盖宁德时代、阳光电源、上能电气、亿纬锂能、天赐材料等。该产品综合费率0.2%/年，处于市场最低一档。
SH 绿电ETF华夏 SH 电池ETF华夏
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04-21 13:01
电网设备ETF华夏(159326)跌幅收窄，盘中获净申购3.55亿份，已连续5日“吸金”
格隆汇4月21日｜今日电网设备板块回调，电网设备ETF华夏(159326)盘中一度跌逾2%，资金盘中持续净申购，截至午盘，该ETF跌幅收窄至-1.21%，盘中获资金净申购3.55亿份，预估净流入6.95亿元，截至4月20日，已连续5个交易日获资金净流入，净流入额为24.47亿元。
AI驱动全球电网投资超级周期：
①AI算力需求重塑电力格局：全球AI数据中心建设热潮正成为电力需求的“吞电巨兽”。IEA预测，到2030年，全球数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时，对电网的容量、可靠性和稳定性提出前所未有的挑战。
②美国公用事业公司资本支出提高20%以上：PowerLines上周发布报告显示，为应对AI电力需求及升级老化电网，美国投资者持有的51家大型公用事业公司，已将其未来五年的资本支出计划大幅上调逾20%，总额达到1.4万亿美元。
③中国变压器出口“量价齐升”：2026年1-2月，中国电力变压器出口额同比激增38.9%，其中对美出口暴增182%。
④国内用电需求稳健增长：国家能源局数据显示，3月份全社会用电量8595亿千瓦时，同比增长3.5%；1-3月累计用电量同比增长5.2%，为电网投资提供了坚实的宏观需求基础。
华泰证券指出，基于海外AI发展和国内电气化率提升，电力发展将迎来超级周期，其持续性和幅度都会更超预期。
相关产品：
智能电网权重占比高达90%：电网设备ETF华夏(159326)，权重股包括国电南瑞（国内电网智能龙头）、特变电工（全球特高压设备核心供应商）、思源电气（电力设备研发与制造）等，最新规模335.85亿元，是全市场规模最大的电网类ETF。
SZ 电网设备ETF华夏
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