格隆汇4月2日｜美国总统特朗普本周告诉那些因伊朗封锁霍尔木兹海峡而难以获得航油的国家从美国购买航油，但分析人士认为，他的建议存在一个重大问题：美国无法弥补全球的航油缺口。"我们有的是，"特朗普周二在 Truth Social上写道。美国政府的数据显示事实并非如此。船只跟踪服务公司 Kpler 的数据显示，每天约有 50 万桶航空燃油从霍尔木兹海峡出口，主要运往欧洲，也有一些运往亚洲和非洲。与此同时，美国能源部统计部门能源信息署的数据显示，去年美国航空燃油出口总量平均为 21.9 万桶/日。Kpler分析师史密斯（Matt Smith）说："美国取代霍尔木兹海峡供应的可能性非常非常小。

格隆汇4月2日｜横店东磁近日在业绩电话会议上表示，2026年，公司预计光伏、锂电、磁材器件三大板块的营收同比均能实现增长。其中，光伏板块虽面临美国新一轮AD/CVD调查、出口退税取消、银浆等材料价格高位波动以及后续部分友商海外库存去化对市场的扰动，但公司凭借差异化产品策略去解决一些市场端的痛点，再叠加自身长期形成的经营韧性，从一季度看，仍能保持合理的盈利，预计全年亦能保持稳健的发展态势；磁材与器件板块将依托成本优化及海外基地的双重优势，加大市场拓展力度，替代稀土新型永磁材料会有所放量，并加大软磁和塑磁在AI算力的一、二次电源管理、芯片供电和热管理系统等新兴领域的应用布局，争取实现量利双提升；锂电板块受益于下游需求的持续增长及公司产品的竞争优势，亦有望实现量利双增。

格隆汇4月2日｜据澎湃，时隔5年，上海二手房单月成交重回3万套关口，楼市“金三”行情强势兑现。根据上海房产交易中心官网“网上房地产”数据，3月，上海二手房（含商业）累计网签31215套，一举创下2021年3月以来近5年的最高纪录。上海链家研究院负责人李根表示，3月上海二手房市场“小阳春”成色十足，成交数据印证了市场信心的强势回归。全市二手房成交量不仅同比去年3月增长6%，更较今年1月大幅增长37%。二手房市场火热也在逐步传导至新房市场。上海中原地产数据显示，3月上海新建商品住宅成交面积56.3万平方米，环比激增251.6%，反弹力度空前。值得一提的是，随着市场回暖，新房市场优惠收窄、价格企稳的信号开始显现。其中，保利・都汇和煦此前已官宣自3月9日起在售洋房房源成交价格全线上调0.5%；3月23日起，进一步收紧折扣。另据了解，金海雲墅、华发海上都荟、壹江臻邸等项目也计划于4月逐步收减折扣。

格隆汇4月2日｜华泰证券研报称，2025年来“绿电直连”政策频出，“算电协同”2026年更是首次被纳入政府工作报告上升到国家新基建的战略层面。市场普遍认为算电协同是概念炒作，华泰证券认为这是AI时代绿电脱离传统意义上的“垃圾电”获得价值重估的契机。虽然绿电直连短期份额不会太高，但用户的需求从本质上体现了可再生能源的市场价值。AI推理时代，算力与电力的联合调度在突破芯片瓶颈后有望成为重要的命题。华泰证券认为，绿电主动探索“新能源+”是解决消纳的重要途径也是实现风光电站增值的创新突破；中国电力赋能我国AI竞争力不仅仅是基建上的融合，更是“算电”协同优化的双向调节。推荐低估值优质可再生能源标的，包括风光和垃圾焚烧。

格隆汇4月2日｜日经225指数开盘上涨270.43点，涨幅0.50%，报54010.11点。

格隆汇4月2日｜智谱发布首个原生多模态Coding基座模型GLM-5V-Turbo。该模型最大突破在于深度融合视觉与编程能力，能够原生处理文本、图片、视频等多模态信息，同时擅长编程、长程规划、操作执行等复杂任务。GLM-5V-Turbo在多模态Coding、Agent等核心基准上取得领先表现，引入视觉能力的同时，纯文本编程与推理能力保持了同等水准。并且深度Claude Code与龙虾场景，让OpenClaw龙虾具备了真正的视觉能力，能看懂屏幕上的信息。目前该模型已通过智谱MaaS平台开放接入。

格隆汇4月2日｜黄金在早盘上涨，因市场寄望美伊冲突能早日结束，这或将导致油价下跌和通胀放缓。现货黄金上涨0.5%，至每盎司4,782.49美元。澳新银行研究部的分析师在一份研究报告中称，这些希望已促使交易员减少押注央行会为抑制冲突所引发的通胀风险而加息。这些分析师补充说：“他们转而关注该冲突对经济增长的（负面）影响。“

格隆汇4月2日｜霍尔木兹海峡的船只通行量依然稀少，周二及周三早间仅观测到12艘船通过该水道。所有船只似乎都沿着海峡内伊朗岛屿之间的北侧航线航行。船舶追踪数据显示，周二上午以来通过霍尔木兹海峡的船只中，有六艘受到美国制裁。其余六艘似乎与伊朗有关联，其中包括几艘示意此前向这个波斯湾国家运送食品的散货船。追踪信号显示，随着德黑兰方面加强对霍尔木兹海峡的控制，所有船只均沿着伊朗拉热克岛与格什姆岛之间的一条狭窄北侧航道航行。

格隆汇4月2日｜华西证券研报表示，中长期来看，"OPC模式"的成熟将直接利好AI视频工具SaaS、算力租赁平台，以及具备IP储备和分发渠道的短剧平台。当下AI应用发展迅速，叠加文娱消费回暖，建议关注以下投资机会：1、港股互联网龙头：促消费稳就业，凸显社会价值；2、游戏行业：政策激励提振内需，科技赋能强化产品竞争力，出海布局增长空间广阔；3、电影及文旅产业：消费政策促进院线复苏，刺激改善型消费需求释放。

格隆汇4月2日｜华泰证券研报称，霍尔木兹海峡管控逾月，石油断供引发亚洲石化产业链普遍降负，成本抬升及供给收紧推动产品价格普涨。国际柴油及航煤价差大涨，乙烯、丙烯链因需求不足顺价受阻，芳烃链则根据产品需求韧性不同表现分化。亚洲各国因石油战略储备水平及替代能源差异而面临不同风险，中国供应链断裂风险相对较低。与此同时，行业资本开支收缩与碳双控将推动供给格局优化，此次断供有望加速亚洲石化行业格局优化。伴随后续局势不确定性下降，下游补库需求释放，有望带动化工品盈利改善。长期来看，此次事件将加速我国能源自主可控的战略步伐，预计现代煤化工、绿氢、新能源等石油需求替代路线的发展进程有望加速，从而逐步降低对进口油气的依赖。