格隆汇3月2日｜花旗发表报告指，亚马逊宣布大幅扩展与OpenAI的合作伙伴关系。亚马逊将向OpenAI投资500亿美元，而OpenAI则承诺在未来八年将亚马逊网络服务的运算开支增加1000亿美元，新增运算预计将消耗2吉瓦的Trainium 3及4代产能。 该行认为，是次扩展合作带来三项主要策略性裨益：1)随着OpenAI模型整合至Bedrock及亚马逊的消费者业务，进一步加速AWS的人工智能能力；2)凭借更大的运算规模，提升Trainium的能力及基础设施；3)很可能为亚马逊更广泛的代理型商务策略铺路。 资本开支方面，虽然该行预期投资将因而持续增加，但鉴于服务器利用率以及运算与收入之间的直接关联，该行对AWS收入增长可持续加速的看法更趋正面。花旗重申亚马逊仍为互联网板块的首选，重申“买入”评级及265美元目标价。

格隆汇3月2日｜荷兰国际集团的分析师表示，中东能源流动的中断可能导致欧洲和亚洲之间对液化天然气供应的竞争加剧。由于全球约20%的液化天然气供应面临风险，欧洲天然气价格可能会面临巨大的上行压力，尤其是在取暖季节结束时欧洲天然气库存水平降至30%以下的情况下。Warren Patterson和Ewa Manthey表示：“尽管液化天然气出口能力已经有所提升，且未来还会有更多产能释放（特别是来自美国），但这不足以在短期内抵消波斯湾地区潜在的供应损失。”基准天然气TTF合同价格飙升24%，至每兆瓦时39.73欧元。

格隆汇3月2日｜有投资者在互动平台向浩瀚深度提问：请问公司收购云边云的进展如何了？浩瀚深度回复称，公司收购云边云事项已顺利完成交割程序，标的公司于2026年1月起纳入公司合并报表范围，相关工商变更登记亦已完成。云边云业务以 “智能连接 + 边缘智能” 为核心的云网安一体化产品矩阵与场景行业化解决方案为主，可与浩瀚深度公司主营业务形成良好协同，后续我们将加速推进双方资源整合，提升整体竞争力。

格隆汇3月2日｜高盛将戴尔科技的目标价从165美元上调至180美元，维持“买入”评级。(格隆汇)

格隆汇3月2日｜法国2月制造业PMI终值50.1，预期49.9，前值49.9。

格隆汇3月2日｜中邮证券研报指出，华勤技术数据业务持续高增，展望26年份额持续提升。公司2025年数据业务营收400 多亿，总体接近翻番增长；其中AI 服务器占比70%+，交换机营业收入同比实现倍数增长，超过25亿；在头部三家大客户中均进入核心供应商地位。另外在行业客户市场方面，营收也实现翻倍成长。从超节点品类来看，公司在超节点产品布局比较早，产品逐步上量发货，26 年将带来规模优势；在产能方面，公司超节点产品全部采用自有产能，端到端实现产能准备，为客户提供最大资源保障。维持“买入”评级。

格隆汇3月2日｜有投资者在互动平台向思瑞浦提问：请问思瑞浦的光模块 afe 在国内 800g 以上光模块中的市场份额有多少？光模块 afe 产品的毛利率是多少？ 思瑞浦回复称，公司光模块业务在2025年前三季度实现快速增长，多家龙头客户份额稳步提升，新客户也已进入放量阶段。模拟前端（AFE）芯片作为高速光模块中的关键核心组件，公司已建立从研发设计到规模量产的完整能力，成功导入头部客户供应链并实现稳定交付，核心客户份额持续提升。具体财务数据，请您关注公司后续披露的定期报告。

格隆汇3月2日丨由于中东冲突提振了避险资产，瑞郎兑欧元汇率升至自2015年瑞士央行取消汇率挂钩以来的最高水平。特朗普与以色列已对伊朗发动袭击，而伊朗也通过在整个中东地区的打击行动做出了回应。德国商业银行的Thu Lan Nguyen在一份报告中表示，瑞郎是终极避险货币。她认为，这在一定程度上反映了其他传统避险货币的削弱，包括因美国政策反复无常而受损的美元，以及因财政担忧而受损的日元。她还表示，瑞士央行削弱瑞郎的空间也十分有限。伦敦证券交易所集团的数据显示，欧元兑瑞郎汇率一度跌至0.9032的低点。

格隆汇3月2日｜花旗集团的策略师在一份报告中表示，随着伊朗军事冲突升级，新兴亚洲市场的货币可能承压。他们认为，菲律宾比索、新台币、韩元、印尼盾和印度卢比对油价波动最为敏感。他们补充道：“不过，我们相信政策制定者将努力防止其本币出现下意识的走软。”鉴于亚洲各国央行上周的政策举措偏向鸽派，花旗预计短期内利率调整将保持相对平稳。

格隆汇3月2日｜花旗将多邻国的目标价从270美元下调至101美元，评级从“买入”下调至“中性”。(格隆汇)