格隆汇2月3日｜美债收益率在亚洲交易时段微升，市场正在消化因政府部分关门导致1月份就业报告无法按计划于周五发布的事实。然而，美债收益率曲线维持其陡峭化趋势，短期与长期债券之间的利差不断扩大。德国商业银行研究部的Christoph Rieger在报告中指出：“债券市场正缓慢适应凯文·沃什，曲线陡峭化趋势可能会延伸。”上周五，美国总统特朗普提名美联储前理事沃什为下一任美联储主席。根据Tradeweb的数据，2年期美债收益率上涨0.4个基点至3.573%，10年期美债收益率上涨0.4个基点至4.280%，而30年期美债收益率则上涨0.6个基点至4.914%。

格隆汇2月3日｜据央视，当地时间2月2日，英国首相斯塔默在议会发言时抨击反对党方面对其访华之行的无端指责。斯塔默表示，中国是世界第二大经济体和英国第三大贸易伙伴，在全球事务中的影响力不容忽视，而过去八年里，三位英国前任首相均未访问中国，英国因此错失了发展良机。

格隆汇2月3日｜近几个月来，印度已经削减了俄油采购量，特别是在莫斯科的主要生产商遭受制裁之后。但由于折扣仍具吸引力，贸易流并未中断。特朗普政府数月来一直向印度施压，要求其削减与俄罗斯的贸易。据知情人士透露，由于此事高度敏感，至少有三家炼油商正寻求政府澄清，其中两家已暂停采购。印度石油部长Hardeep Puri表示，预计印度对俄罗斯的原油进口将持续下降。他表示，炼油商渴望增加来自加拿大和美国的供应。

格隆汇2月3日｜中邮证券研报指出，首都在线智算云驱动业绩增长，全球化布局优势凸显。公司预计2025年度实现营收12至13亿元，同比减少14.09%至6.93%；预计实现归母净利润-1.75至-1.60亿元，同比减亏42.27%至47.22%。公司归母净利润较去年同期大幅收窄，整体毛利率稳步回升。公司聚焦“智算转型”战略，转型成效显著，智算云相关业务收入较去年同期实现快速增长，有望成为驱动公司收入增长的核心引擎。公司一直重视核心技术的自主研发，已经积累形成了全球一张网和一体化云平台等核心技术资产。首次覆盖给予“增持”评级。

格隆汇2月3日｜摩根大通将美国运通的目标价从385美元下调至375美元，维持“中性”评级。(格隆汇)

格隆汇2月3日｜巴克莱将雅培的目标价从169美元下调至142美元，仍维持“增持”评级。(格隆汇)

格隆汇2月3日｜派杰投资：将甲骨文(ORCL.US)目标价从290美元下调至240美元。

格隆汇2月3日｜在特朗普寻求的短暂缓和期到期后，乌克兰能源基础设施再次面临俄罗斯的导弹和无人机袭击，此时新一轮和平谈判即将举行。周二凌晨，基辅以及包括哈尔科夫、敖德萨和第聂伯罗在内的乌克兰主要城市遭到攻击，当地气温已降至-20°C以下。哈尔科夫市长Ihor Terekhov表示，袭击导致包括多层住宅楼在内的至少820栋建筑断供暖气。乌克兰最大的私人能源公司DTEK表示，其火力发电厂的设备在袭击中遭受重大损坏。据乌克兰空军和Telegram监测频道显示，乌克兰中部和西部的能源设施也成为了目标。

格隆汇2月3日｜财信证券研报指出，蓝思科技是全球精密制造龙头，多极增长开启新篇章。公司以“新材料、新技术、新装备、新领域”战略为指引，依托在玻璃、金属、陶瓷等多种材料的深厚技术积累与强大的平台化能力，实现了从原材料生产、功能模块贴合到整机组装的垂直整合能力。展望未来，公司通过持续高强度的研发投入与全球化产能网络布局，构建起驱动技术创新与快速响应市场的双重引擎，有望在AI硬件升级与汽车智能化浪潮中持续获取增长动能。未来，公司将积极向“AI时代的智能硬件制造商”转型，推动组装业务与高附加值部件协同发展，优化盈利结构，增长动力清晰且多元。公司开拓汽车电子赛道，构筑第二增长引擎；前瞻布局新兴市场，培育未来增长动能。公司业务覆盖消费电子、智能汽车领域及人形机器人、AI眼镜/XR头显、智慧零售设备、AI数据中心等新兴领域，形成多场景协同发展的业务布局。对应当前价格的PE为38.69/28.46/22.92倍，维持“增持”评级。

格隆汇2月3日｜西部数据首席财务官Kris Sennesael接受采访时表示，“HDD是季节性、景气循环产业”的认知已过时，公司目前重点是为AI超大规模云服务商供应超大容量HDD，这些客户的采购行为不再具有季节或随景气循环波动的特性；产业如今迎来飞轮效应，数据使用量增加，带动更多数据创造量，进而导致更多数据需要储存起来。由于西数客户只剩几个有限的超大规模企业，公司改变商业模式，优先考虑协作与长期采购协议。 Sennesael指出，西数2026年的产能都已被预订一空，还有两笔合约延续到2027年、一笔合约延续至2028年。“我们也跟其他客户持续沟通合约是否有可能延长至2028年或2029年，甚至有人开始询问2030年。他们希望确定未来多年的供应能无虞。”

格隆汇2月3日｜LPL Financial的首席固定收益策略师Lawrence Gillum与首席经济学家Jeffrey Roach在报告中指出，在大多数季度中，美国财政部的季度再融资公告（QRA）往往只是印证了市场的已有预期。他们表示：“财政部通常会以渐进且增量的方式调整拍卖规模，并会提前很久释放相关信号。”例如，将10年期美债的拍卖规模增加10亿至20亿美元，这种变动极少能撼动市场，因为它们要么已被预见，要么规模太小，不足以从根本上改变供需格局。然而，两位专家也补充称，在非常规时期，或者当借款计划偏离市场预期时，季度再融资公告就会变得至关重要。美国财政部定于周三（2026年2月4日）发布新一轮季度再融资公告。

格隆汇2月3日｜国务院安委会办公室印发紧急通知，切实做好春节前后安全生产工作。通知要求，要举一反三强化其他重点行业领域安全监管。高度重视钢铁等工贸行业安全防范，强化高处、动火、检维修和有限空间等危险作业安全管理；综合研判春运期间交通运输行业风险特点，紧盯重点运输企业、重点车（船）、重点人员、重点路段和重点水域等，加强低温雨雪冰冻、大雾大风等恶劣天气防御应对，严查“三超一疲劳”、非法营运、冒险运输等非法违法行为，确保群众出行安全；突出春节灯会、庙会、焰火表演、促销庆典等大型群众性活动，加强现场安全秩序维护，强化人流监测和管控，严防拥挤踩踏等风险；强化矿山安全“八条硬措施”硬落实。

格隆汇2月3日｜现货黄金午后持续发力，站上4890美元/盎司，日内涨近5%。