格隆汇2月2日｜韩国半导体出口增长加速，促使花旗集团将该国2026年和2027年的GDP增长预测分别上调0.2个百分点，至2.4%和2.0%。花旗经济学家Jin-Wook Kim预计，在全球人工智能资本支出周期的推动下，韩国芯片出口在2025年预计增长22%之后，2026年将激增约85%。他表示，在稳健的半导体出口和疲软能源价格的支撑下，该国经常账户盈余应会保持强劲直至2026年底。他维持其预测，认为韩国央行将在2026-2027年把政策利率维持在2.50%不变。

格隆汇2月2日｜中金指出，2026年1月30日，特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席。沃什主张通过“缩表+降息”来降低利率，并主张对美联储进行“体制性调整”，重建货币政策的可信度。中金认为，沃什的“鹰派”主要体现在美联储资产负债表方面，而在降息方面则较为“鸽派”。特朗普之所以提名他，不仅因为他倾向降低利率，也因其主张对建制派长期主导的货币政策框架进行重构，符合特朗普“破旧立新”的政治叙事。短期来看，沃什的提名对降息路径影响有限，但可能导致美元流动性的预期修正，美元贬值压力或阶段性缓和，由流动性推动的投机性资产将更易受到冲击。中期来看，沃什的主张面临来自美联储内部、资本市场以及财政的约束，最终能否成功，还很难下定论。但与此同时，也不应低估其政策调整的意愿。特朗普“美国优先”的政策思维，未来数年也可能在美联储的政策实践中逐步显现。对于这一潜在变化，投资者也应未雨绸缪、有所准备。

格隆汇2月2日｜日经225指数涨0.47%，报53572.78点。

格隆汇2月2日｜韩国出口在今年年初表现强劲，1月份出口额大幅增长，得益于工作日天数增多和半导体需求旺盛。根据韩国产业通商资源部周日发布的初步数据，这个亚洲第四大经济体的出口额同比增长34%，至658.5亿美元，去年12月份的增幅为13%。1月份的出口激增在市场的普遍预期之内，因为今年的春节假期时间为2月中旬，使得1月份多出了3.5个工作日。这一增幅大幅超出预期。媒体调查的九位经济学家的预测中值是，当月出口额增长30%。1月份进口额同比增长12%，至571.1亿美元，实现贸易顺差87.4亿美元。半导体出口推动了贸易增长，这部分出口额占2025年商品出口总额的近四分之一。1月份芯片出口额同比增长一倍，至205.4亿美元。1月份对美国和中国的出口额同比分别增长30%和47%。在这份稳健的贸易数据出炉之际，韩国正面临新的关税不确定性。此前，美国总统特朗普于上周威胁要对大多数韩国商品恢复征收25%的关税，而就在三个月前，韩国和美国政府刚刚达成一份协议，将关税税率降至15%。

格隆汇2月2日｜日本股市或将上涨，因日元走软支撑了对国内企业盈利的希望。新加坡交易所的日经指数期货上涨0.7%，报53,625点。美元兑日元报155.09日元，周五东京股市收盘报153.89日元。投资者正关注季度业绩。大和证券和村田制作所定于周一晚些时候公布业绩。2月8日大选在即，首相高市早苗的经济计划也受到密切关注。日经指数周五下跌0.1%，至53,322.85点。