格隆汇1月28日｜中信建投证券研报指出，江西云母锂矿面临换证后续流程带来的停产压力，《固体废物综合治理行动计划》落地后尾矿处理监管趋严，也放大供给端担忧。同时，部分锂盐厂春节期间存检修计划，当前供给端几无弹性；虽然年度级别看供给增量较大，但无助于上半年紧张局面缓和。需求端，由于出口退税带来抢出口预期，消费淡季不淡，累库困难，埋下二季度供给紧张基础。 据SMM，国内碳酸锂库存周度环比继续下降783吨，上游锂盐厂成品库存不足2万吨，下游材料厂库存不足4万吨，处于偏低水平，跌价带来较为明显的补库效应。消费淡季不淡，维持去库，锂基本面较为强势，二季度供给紧张担忧不断加剧。

格隆汇1月28日｜中金研报称，我们认为日元短期升值或来自于日本与美国的“汇率检查”的影响，而非“外汇干预”。今后若日元继续贬值，我们认为日本当局实施外汇干预的可能性较大。关于未来日元汇率的方向，我们认为仅凭日本与美国当局的“汇率检查”或难以带来日元趋势性升值。

格隆汇1月28日｜华泰证券研报认为，由数据中心大厂直接出资，加快电网建设和CCGT并网以实现规模化降本，是兼顾经济性与可靠性的最佳选择。而在重燃无法覆盖的缺口中，AIDC“自己设备自己买”的EAAS模式可以更快通电并减少对于全社会电价的影响。两条路径都指向“网外采购电气设备”，而海外头部供应商扩产进程缓慢，阶段性与区域性错配短期难以缓解，也给中国企业带来量价齐升的机遇。看好民营电网设备龙头企业，电源设备以及叶片、内燃机供应商，储能装备，此外电价上涨也驱动了用电模式的调整，户用光储需求有望复苏。看好户用光储。

格隆汇1月28日｜法军参谋部27日在社交媒体发布消息称，法国“戴高乐”号航空母舰打击群当天从法国土伦港出发，赴大西洋参加法军“猎户座26”大型军事演习。该消息说，部分盟国军队舰船也编入本次“戴高乐”号航母打击群，以体现联盟协同作战能力。但消息没有提及演习具体方位。知情人士介绍，演习将在北大西洋举行。近期，因美国为得到格陵兰岛而与欧洲陷入争端等原因，北大西洋成为“敏感区域”。据悉，“猎户座26”军演定于2月8日至4月30日进行，参演兵力约1.25万人，将投入“戴高乐”号航母等25艘舰船、140架飞机和直升机、1200台无人机以及相关网络空间和太空作战资源等。20多个国家将参与演习。法国总统马克龙当地时间28日将在巴黎会晤丹麦和格陵兰岛自治政府领导人。

格隆汇1月28日｜据四位知情人士透露，美国情报报告质疑，委内瑞拉领导人是否会像华盛顿所要求的那样，切断与美国对手的联系。美国官员曾公开表示，他们希望委内瑞拉临时总统罗德里格斯断绝与伊朗、俄罗斯的关系，包括驱逐这些国家的驻委内瑞拉外交官和顾问。但罗德里格斯尚未公开宣布采取此类行动。消息人士称，美国情报报告指出，目前尚不清楚罗德里格斯是否完全支持美国在委内瑞拉的战略。1月15日，美国中央情报局局长约翰·拉特克利夫前往加拉加斯，与罗德里格斯讨论了委内瑞拉的政治未来。目前无法确定这些对话是否改变了美国情报机构的意见。

格隆汇1月28日｜据央视，当地时间1月27日，波多黎各总督冈萨雷斯签署行政令，宣布全境因流感病毒暴发进入紧急状态，以启动特殊措施保护公共卫生。根据波多黎各政府声明，紧急状态下，政府将动员资源、协调，并授权卫生部部长作为主要负责人，指导、协调和执行紧急情况应对措施以保护公众健康。

格隆汇1月28日｜早盘交易中，日元兑大多数其他G10货币和亚洲货币小幅走软，这可能是对周二涨势的技术性回调。美元兑日元小幅上涨0.2%，至152.49日元。日元隔夜上涨，此前日本财务大臣片山皋月表示，如有必要，当局将在外汇市场采取适当行动。在与G7财长会晤后，她对记者表示，日本将就汇市问题与美国保持密切沟通。澳洲联邦银行的Carol Kong在一份报告中称：“美日当局联合干预外汇市场的前景将暂时限制澳元兑日元和美元兑日元的上行空间。“这位经济学家兼货币策略师补充说：“但如果日本没有明确的宏观政策转向，日元最终可能会恢复走软。“

格隆汇1月28日｜英国科技大臣利兹·肯德尔承诺为所有英国劳动者提供人工智能培训，因为政府正寻求采用这项技术，有望每年为英国经济产出增加1400亿英镑（1930亿美元）。英国科学、创新与技术部周二晚间发表声明称，由英国业界开发的在线课程将面向所有英国成年人开放，旨在培训人们如何使用人工智能工具撰写文本、创建内容和完成行政任务。声明指出，这将使人们能够腾出时间专注于其他工作，同时也能增强雇主对其员工技能的信心。

格隆汇1月28日｜伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）最新研究报告显示，继2024年全球光伏逆变器出货量创新高后，2025年出货量或降至577GWac，降幅为2%，2026年出货量将进一步降至523GWac，降幅约为9%，反映出包括中国、欧洲和美国在内的主要市场存在不确定性。本轮市场低迷过后，我们预计到2030年初，光伏逆变器市场将实现复苏，甚至超过2024年的规模。未来十年，电气化进程、人工智能需求增长以及设备周期性更新换代，将为逆变器需求增长奠定坚实基础。

格隆汇1月28日｜中信建投证券研报认为，卫星通信技术正经历产业变革，通过轨道高度降低、相控阵天线应用和激光介质应用等技术创新，显著提升了传输速度、降低了延迟，并拓展了应用场景。商业航天产业的蓬勃发展，尤其是以SpaceX为代表的公司推动可回收火箭技术和大规模星座部署，压缩发射成本，使得万颗级卫星组网成为可能，拉动了卫星互联网、物联网等多元化需求，未来还将产生太空算力等广阔市场。全球卫星通信市场预计从2025年的252亿美元增长至2035年的830亿美元，年复合增长率约13%。新一代卫星通信技术产业链可划分为上游芯片与元器件、中游通信模组、下游卫星通信终端。相关领域领军企业积极探索新技术与产品在星间、星地通信中的应用，有望受益于商业航天产业发展带来的卫星通信增量市场。

格隆汇1月28日｜澳大利亚S&P/ASX200指数上涨0.4%至8,973.30，追随隔夜美国同行的涨幅，此前美元下跌帮助刺激了股市上涨。采矿业指数对该指数的提振最大。交易员将等待当地时间上午11:30发布的季度CPI数据，预计通胀率将保持在央行2%-3%的目标区间之上。该数据将在澳大利亚央行下周公布年内首个政策决定前受到密切关注。新西兰标准普尔/NZX 50指数下跌0.2%至13,488.75点。