格隆汇11月25日｜谷歌正在利用其在AI模型领域的最新突破，发起对英伟达芯片霸主地位的全面挑战。市场消息称，Meta据悉正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，包括用于Meta的数据中心建设。受此消息影响，谷歌及其AI芯片合作伙伴博通盘后上涨，英伟达与AMD股价则应声下跌。谷歌传统上仅将自研的TPU部署于自有数据中心并向客户出租算力。 这一潜在交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，为其带来数十亿美元的新增收入，谷歌云部门的部分领导层已向内部表达这一目标。 中泰证券研报指出，谷歌凭借从芯片(TPU)、网络(OCS)、模型(Gemini)到应用(云计算/搜索/广告等)的完整技术闭环，构建起强大的AI护城河，并推动资本开支持续增长。随着TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升以及1.6T光模块放量，相关硬件供应商将迎来重大发展机遇。

格隆汇11月25日｜随着人工智能交易重燃战火，资本市场正迅速向“谷歌链”集结。周一，受谷歌母公司Alphabet股价强劲表现带动，作为其关键芯片合作伙伴的博通股价暴涨11.1%，创下自4月9日以来的最佳单日表现，两者共同推动了科技板块的反弹，显示出投资者正在重新评估定制芯片(ASIC)市场的巨大潜力以及谷歌在AI领域的反击能力。这一市场走势不仅仅是股价的联动，更得到了业界的印证：OpenAI首席执行官在近期的一份内部备忘录中罕见承认，谷歌在人工智能领域的最新进展可能给OpenAI带来“暂时的经济逆风”，并正面临前所未有的竞争压力。高盛交易台数据显示，以Alphabet和博通为核心的组合，正展现出对以微软、Oracle等为代表的“OpenAI链”的强烈替代趋势，投资者正重新押注谷歌强大的云基础设施及其自研芯片生态。

格隆汇11月25日｜标普道琼斯指数公司周一晚间表示，闪迪(Sandisk Corp.)将于周五被纳入标普500指数。消息公布后，闪迪(SNDK.US)在盘后交易中一度上涨超10%。该公司将从标普小型股600指数调入标普500指数，取代广告和营销公司Interpublic Group of Companies Inc.。该指数的调整将于周五开盘时生效，周五美国股市将因感恩节假期而缩短交易时间。截至周一，闪迪的市值约为340亿美元，因其市值远超其他成分股，在该小型股指数中显得格格不入。 闪迪还击败了Strategy Inc. ，后者是一家企业软件公司，自称是最大的加密货币企业持有者。Strategy的前身是MicroStrategy，最近刚获得被纳入标普500指数的资格。周一公布的这一消息比一些投资者预期的要早一些。此前市场普遍预期，作为定期再平衡的一部分，标普指数纳入闪迪或Strategy的调整将在12月初进行。不过，该指数提供商在选择何时以及如何进行任何调整，甚至放弃调整方面拥有自由裁量权，6月份就曾出现过这种情况。得益于AI热潮，闪迪的股价在过去三个月里已上涨近400%。